Working Capital: Management von Working Capital (4 Komponenten)

Das Working Capital bezieht sich auf die Mittel, die zur Erfüllung der täglichen Verpflichtungen des Geschäftsbetriebs erforderlich sind. Betriebskapital gilt daher als das Lebensblut eines Unternehmens. Tatsache bleibt, dass das Betriebskapital das Betriebsrad am Laufen hält. Das Betriebskapital muss daher auf einem angemessenen Niveau gehalten werden.

Der Grund, sowohl übermäßige als auch unzureichende Arbeitskapitalien, ist schädlich für ein Unternehmen. Wenn zum Beispiel die kurzfristigen Vermögenswerte nicht ausreichen, um die kurzfristigen Verbindlichkeiten zu erfüllen, wird dies über die Liquiditätsposition des Unternehmens informiert. Wenn die kurzfristigen Vermögenswerte ein übermäßiges Volumen aufweisen, wird die Rentabilität des Geschäfts durch einige nicht genutzte Vermögenswerte beeinträchtigt. Management des Working Capital bedeutet das Management verschiedener Komponenten des Umlaufvermögens und der kurzfristigen Verbindlichkeiten.

Das Gleiche wird hier unter diskutiert:

1. Verwaltung von Bargeld

Jedes Unternehmen benötigt unabhängig von seinem Umfang einen bestimmten Betrag an Bargeld, um seinen täglichen Verpflichtungen nachzukommen. Daher muss das Unternehmen sorgfältig entscheiden, wie viel in bar getragen werden soll. Das Management von Bargeld zielt darauf ab, ein gutes Gleichgewicht zwischen zwei widersprüchlichen Zielen zu erreichen, nämlich dem Erfüllen des Bargeldauszahlungsbedarfs und der Minimierung des als Barguthaben gesperrten Betrags.

Zu diesem Zweck spricht das Cash Management die folgenden vier Probleme an:

1. Kontrolle des Bargeldes

2. Kontrolle des Bargeldzuflusses

3. Kontrolle der Bargeldabflüsse

4. Optimale Verwendung von überschüssigem Geld

2. Bestandsverwaltung:

Die Vorräte beziehen sich auf Rohmaterial, unfertige Erzeugnisse und Fertigwaren. Diese machen mit rund 60% des gesamten Umlaufvermögens einen wesentlichen Anteil aus. Es gibt drei Hauptmotive für das Halten von Lagerbeständen in einem Unternehmen: Transaktionsmotiv, Vorsorgemotiv und Spekulationsmotiv. Das Vorhalten von Lagerbeständen verursacht jedoch Kosten, dh Bestellkosten und Buchkosten.

Daher müssen die Lagerbestände auf einer optimalen Größe gehalten werden. Bestandsmanagement ist ein Kompromiss zwischen den Anschaffungskosten und den Bestandskosten. Unter den verschiedenen Modellen, die für das Bestandsmanagement entwickelt wurden, ist das häufig verwendete Modell das EOQ-Modell (Economic Ordering Quantity), das auf dem Cash-Management-Modell von Baumol basiert. Das andere Modell der Bestandsverwaltung ist die ABC-Analyse (CTE), dh Kontrolle nach Wichtigkeit und Ausnahme. Mit dieser Methode werden teure Inventarartikel genauer als weniger teure Artikel gesteuert.

3. Verwaltung der Debitoren

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen entsprechen der Menge der auf Kredit verkauften Waren, um das Umsatzvolumen zu erhöhen. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen machen einen wesentlichen Teil des Umlaufvermögens aus. Gemäß der Studie der Frderation of Indian Chamber of Commerce and Industry (FICCI) von 417 Unternehmen betrug das Verhältnis der Forderungen zu Gesamtvermögen, Umlaufvermögen und Umsatz im Durchschnitt 17%, 30% bzw. 15%.

Das Hauptziel der Aufrechterhaltung der Forderungen besteht darin, Umsatzzuwächse zu erzielen, die Gewinne zu steigern und dem Wettbewerb zu begegnen. Wie die Vorräte beinhaltet die Aufrechterhaltung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen auch bestimmte Kosten wie Kapitalkosten, Verwaltungskosten, Inkassokosten und Ausfallkosten, dh Forderungsausfälle.

Die Höhe der Forderungen hängt von der Höhe des Umsatzes, der Kreditpolitik, den Bedingungen der Tirade, der Effizienz der Einziehung usw. ab. Eine größere Menge der Forderungen erhöht die Rentabilität und verringert die Liquidität und umgekehrt. Daher müssen die Forderungen in einer optimalen Größe gehalten werden. Die optimale Höhe der Forderungen tritt zu einem Zeitpunkt auf, an dem ein Kompromiss zwischen Rentabilität und Liquidität besteht. Dies ist in Abbildung 25.4 dargestellt.

4. Verwaltung der Kreditorenbuchhaltung:

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen werden nur den Forderungen entgegengesetzt. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen entstehen durch den Kauf von Krediten. Dies bezieht sich auf eine Ausleihe von Waren und Vorräten an den Käufer. Dies wird auch als "Buy-Now, Pay-Later" bezeichnet. Das zugrunde liegende Ziel der Kreditoren ist es, den Zahlungsprozess so weit wie möglich zu verlangsamen.

Es ist jedoch zu beachten, dass die Einsparung von Zinskosten mit dem Bonitätsverlust des Unternehmens verrechnet werden sollte. Das Unternehmen muss daher sicherstellen, dass die Zahlungen an die Gläubiger zu den festgelegten Zeiträumen geleistet werden, nachdem die bestmöglichen Kreditbedingungen erreicht wurden.

Bei der effektiven Verwaltung der Verbindlichkeiten sind folgende Punkte zu beachten:

ein. Beziehen Sie die günstigsten Kreditbedingungen mit der vorherrschenden Kreditpraxis.

b. Zahlungen bei Fälligkeit oder Fälligkeit durchführen.

c. Behalten Sie den Überblick über vergangene Geschäfte mit den Lieferanten.

d. Vermeiden Sie die Tendenz, die Verbindlichkeiten umzuleiten.

e. Geben Sie den Lieferanten vollständige Informationen.

f. Überprüfen Sie ständig die Häufigkeit von Delinquenz.