Arten von Finanzmärkten Mittel
Die folgenden Punkte heben die drei Arten von Finanzmärkten hervor, die die Kreditaufnahme einer Bank erleichtern. Die Typen sind: 1. Kapitalmarkt 2. Geldmarkt 3. Die Devisenmärkte.
Finanzmarkt # 1.Kapitalmarkt:
Am Kapitalmarkt werden langfristige Kredite und Eigenkapital aufgenommen und ausgetauscht. Banken, Finanzinstitute, Regierungen und Unternehmen beschaffen sich über ihren Kapitalmarkt langfristige Mittel. In Bezug auf Instrumente und Praktiken kann der Kapitalmarkt allgemein in den Aktienmarkt und den Anleihemarkt unterteilt werden.
Der Aktienmarkt ist weiter unterteilt in:
(i) Primärmarkt und
(ii) Sekundärmarkt.
Der Markt, der es den Unternehmen ermöglicht, Eigenkapital durch direkte Ausgabe von Aktien an die Öffentlichkeit und andere Anleger zu beschaffen, wird als Primärmarkt bezeichnet. An einem Sekundärmarkt werden Wertpapiere wie Anleihen, Aktien oder Derivate gehandelt. Börsen stellen im Allgemeinen den Sekundärmarkt für den Austausch von Aktien und anderen Wertpapieren dar. Im Falle von Primärmärkten sind keine organisierten Börsen erforderlich, da die Mittel von der Regierung oder den Unternehmen direkt von der Öffentlichkeit und anderen Investoren aufgebracht werden.
Die Anleihemärkte befassen sich mit der Ausgabe von Schuldverschreibungen sowie dem Kauf und Verkauf von Anleihen und Schuldverschreibungen.
Finanzmarkt # 2 Geldmarkt:
In einem Geldmarkt leihen und leihen sich Banken voneinander Geld. Im Allgemeinen wird der Geldmarkt als Markt für Instrumente / Transaktionen mit einer anfänglichen Laufzeit von bis zu einem Jahr definiert. In diesem Markt handeln Banken und andere Finanzinstitute mit Wertpapieren / Treasury Bills und Finanzinstrumenten wie Einlagenzertifikaten (CD) oder schließen Vereinbarungen wie Pensionsgeschäfte (Repos) (Repos) und Reverse Repos (Repos) ab. Der Geldmarkt funktioniert entweder auf einem außerbörslichen (OTC) System oder einem bildschirmbasierten System.
Für die Banken ist eines der wichtigsten Geldmarktinstrumente Callgeld / Kündigungsgeld. Call-Geld oder Call-Deposit sind geliehene Gelder, bei denen der Kreditnehmer das Geld zurückzahlen muss, wenn er vom Kreditgeber dazu aufgefordert wird. Auf der anderen Seite bezieht sich das Geldgeld auf die Gelder, bei denen der Darlehensgeber dem Darlehensnehmer eine vereinbarte Anzahl von Tagen im Voraus mitteilen muss, um das Geld zurückzuzahlen. In bestimmten Ländern bezieht sich das Abruf- / Kündigungsgeld auf Transaktionen für die Dauer von Nächtigungsgeschäften bis maximal 14 Tagen.
Ein großer Teil der Transaktionen auf dem Anrufmarkt ist jedoch für eine Übernachtfrist vorgesehen, dh der Kreditnehmer zahlt den Kapitalbetrag zusammen mit den Zinsen am nächsten Tag der Transaktion zurück. Normalerweise nutzen Banken diesen Markt, um ihre täglichen Finanzierungsinkongruenzen zu bewältigen und ihre Reservepflichten wie CRR und SLR einzuhalten.
Ein Rückgriff auf die Call / Notice-Geldtransaktionen wird durch eine vorübergehende Inkongruenz der Mittel während des kurzen Zeitraums von 1 bis 14 Tagen verursacht. Die Banken, die einen Überschuss haben, leihen Geld, um das Missverhältnis für den relativen Zeitraum auszugleichen, und diejenigen, die keine Mittel für das relative Kreditvolumen haben. Der Zinssatz wird durch die Nachfrage und das Angebot an Mitteln zu einem bestimmten Zeitpunkt bestimmt.
Die Platzierung von Geld / Krediten im Call / Notice-Geldmarkt ist durch keine materiellen Sicherheiten gedeckt. Als aufsichtsrechtliche Maßnahme legt jeder Kreditgeber daher für jeden Kreditnehmer einen Platzierungs- / Expositionsgrenzwert fest. Dieses Limit gibt den Höchstbetrag an, den eine Kreditbank bei der Kreditbank aufnehmen darf. Die am Geldmarkt teilnehmenden Banken können auch Kredite aufnehmen und für eine Laufzeit von mehr als 14 Tagen ausleihen. Dies wird als Term Money bezeichnet.
Rechnungsrückbuchung:
Banken verzinsen in ihrem normalen Geschäftsverlauf Wechsel, die von ihren Kunden oder von anderen gezeichnet werden. Wechsel entstehen aus echten Handelsgeschäften zwischen dem Käufer und dem Lieferanten. Um den Banken Liquidität zur Verfügung zu stellen, gibt es in vielen Ländern ein System, das es den Banken erlaubt, Geld zu verwenden, indem sie die von ihnen diskontierten Wechsel bei der Zentralbank des Landes oder ihren benannten Stellen neu zahlt. Banken müssen die aufsichtsrechtlichen Normen einhalten, um die Fazilität im Rahmen des Reiscounting-Systems für Rechnungen nutzen zu können. Durch diese Option wird die Geldposition der Banken erhöht.
Interbank-Teilnahmezertifikate (IBPCs):
IBPC ist ein weiteres kurzfristiges Geldmarktinstrument, mit dem die Banken Mittel aufbringen und einsetzen können. Im Falle von IBPC verkauft die Kreditbank die Kredite und Kredite, die sie in ihrem Buch hat, vorübergehend an die Kreditbank. Es gibt zwei Arten von IBPCs: (i) mit Risikoteilung; und (ii) ohne Risikoteilung.
Im Allgemeinen werden die Fonds im Rahmen des IBPC für einen Mindestzeitraum von 91 Tagen und einen Zeitraum von höchstens 180 Tagen auf Risikoteilungsbasis abgewickelt. Bei IBPCs auf Nicht-Risikoteilungsbasis ist der Gesamtzeitraum auf 90 Tage begrenzt.
Pensionsgeschäfte (Repos):
Repo ist ein Geldmarktmechanismus, der es ermöglicht, kurzfristige besicherte Kredite und Kredite durch Verkaufs- / Kaufvorgänge in Schuldtiteln zu besichern. Repo ist kein Instrument; Es handelt sich vielmehr um ein Verfahren, bei dem eine Reihe von Instrumenten wie G-Sec (Central / State Government Securities) und andere festgelegte Anleihen und Instrumente als zugrunde liegende Wertpapiere verwendet werden können, um am Geldmarkt Kredite aufzunehmen und zu verleihen.
Bei einem Repo-Geschäft verkauft ein Inhaber von Wertpapieren diese an einen Anleger, der die Vereinbarung hat, dieselben Wertpapiere zu einem vorher festgelegten Zeitpunkt für denselben Betrag zurückzukaufen. Es handelt sich im Wesentlichen um ein Kredit- und Kreditgeschäft mit einem vereinbarten Zinssatz, der als Repo-Rate bezeichnet wird. Der Aufwärts- / Abwärtstrend des Reposatzes ist ein Indikator für den Zinssatz, den die Banken in naher Zukunft gewähren oder berechnen.
Ein Reverse-Repo ist das Spiegelbild eines Repos. Ein Repo-Geschäft aus Sicht des Kreditnehmers wird als Reverse-Repo bezeichnet. Bei einem Reverse-Repo werden die während eines Repo-Geschäfts erworbenen Wertpapiere an den Kreditnehmer weiterverkauft.
Ob es sich bei einer Transaktion um ein Repo oder um ein Reverse-Repo handelt, hängt davon ab, wer den ersten Teil der Repo-Transaktion initiiert hat. Wenn die Reverse-Repurchase-Verpflichtung ausläuft, gibt die Gegenpartei die Sicherheit an die betreffende Kreditbank zurück und erhält ihr Bargeld zusammen mit der Gewinnspanne. Repo-Geschäfte können auch bei der Zentralbank des Landes getätigt werden.
Repo-Geschäfte können über Nacht für einen längeren Zeitraum durchgeführt werden. Repos sind im Wesentlichen ein kurzfristiges Instrument, das von den Banken effektiv genutzt werden kann, um die kurzfristige Asset-Liability-Lücke der Bank aufzufüllen oder die kurzfristigen SLR-Anforderungen zu erfüllen. Eine Bank, die nicht genügend Liquidität hat und SLR-Wertpapiere mit Überschuss hält, kann Wertpapiere im Repo-Geschäft verkaufen und kurzfristig Liquidität schaffen, wobei vereinbart wird, dieselben Wertpapiere zu einem vereinbarten zukünftigen Zeitpunkt zurückzukaufen.
Finanzmarkt # 3. Die Devisenmärkte (Forex):
Im Devisenmarkt werden die Währungen verschiedener Länder gehandelt. Da eine Fremdwährung nicht zur Abwicklung eines Inlandsgeschäfts verwendet werden kann, werden Währungen verschiedener Länder auf dem Markt gehandelt, als wären sie Waren. Dieser Markt ist liquide, insbesondere für die Währungen US-Dollar, japanischer Yen, Euro, britisches Pfund, kanadischer Dollar, australischer Dollar usw.
Die Liquidität des Marktes ist sehr hoch, da internationale Großbanken sowohl Bid (Buy) als auch Ask (Sell) -Angebote auf dem Markt anbieten. Wichtige Devisenmärkte befinden sich in New York, London, Paris, Hongkong, Tokio, Singapur und Frankfurt. Dieser Forex-Markt ist von Montag bis Freitag die ganze Woche über geöffnet.
In Anbetracht der unterschiedlichen Zeitzonen und der geografischen Unterschiede zeigt sich, dass der asiatische Markt oder der Markt in den Vereinigten Staaten offen sein wird, wenn der europäische Markt geschlossen ist, und aufgrund dieses Zeitzonenunterschieds alle wichtigen Währungen der Welt sind kontinuierlich gehandelt.
Die auf den internationalen Märkten tätigen Banken nehmen Kredite auf dem Forex-Markt in verschiedenen Zentren der Welt auf und verwenden die Mittel in ihren ausländischen Niederlassungen oder für ihren inländischen Bedarf. Um die in einer bestimmten Währung geliehenen Gelder in einem anderen Land als dem Heimatland der Währung verwenden zu können, müssen die Banken einen SWAP-Deal für den Umtausch einer Währung in eine andere vorsehen.
Der Zinssatz wird von mehreren Faktoren bestimmt, und einer der wichtigsten Zinscodes ist als LIBOR (London Interbank Offer Rate) bekannt. In ähnlicher Weise können von Banken unterschiedliche Zinssätze für Kredite und Kredite in verschiedenen Zentren der Welt angegeben werden.
Neben den oben genannten Zentren gibt es in verschiedenen Ländern mehrere andere Märkte, auf denen Geschäftsbanken Mittel aufnehmen können, um ihren Geschäftsanforderungen gerecht zu werden.
