Interpretation der Kapitalflussrechnung (mit Formeln)

In diesem Artikel erfahren Sie mehr über die entsprechenden Kennzahlen bei der Interpretation der Kapitalflussrechnung.

(a) Dividendensatz des operativen Cashflows:

Sie gibt den Betrag an Zahlungsmitteln an, der aus den operativen Tätigkeiten des Unternehmens generiert wurde, und wird in Form von Dividenden an die Aktionäre ausgeschüttet. Wenn das Verhältnis hoch ist, wird natürlich mehr Geld ausgegeben.

(b) Abschreibungsverhältnis des Cashflows für neu erworbene Vermögenswerte:

Dieses Verhältnis zeigt den Prozentsatz der für den Ersatz neuer Vermögenswerte verwendeten Zahlungsmittel. Es hilft dem Management beim Kauf neuer Assets.

(c) Verschuldungsgrad:

Diese Kennzahl ist ein sehr wichtiger Indikator, aus dem hervorgeht, dass bestehende Schulden sofort um den aus der Operation für den Zeitraum generierten Netto-Cashflow zurückgezahlt werden können. Wenn es sich als hoch herausstellt, wird dies auf eine solide Liquiditätsposition hinweisen, obwohl eine zu hohe Quote nicht als gut angesehen wird, da dieselbe Einstellung dazu führt, dass das Unternehmen sehr konservativ ist, das Fremdkapital ordnungsgemäß einzusetzen.

(d) Zinsdeckungsgrad:

Dieses Verhältnis unterstreicht die Fähigkeit des Unternehmens, Zinsen zu zahlen, und gibt den Anteil der Zinsen an der Generierung von Barmitteln aus operativen Tätigkeiten an. Daher wird in der Regel eine hohe Quote bevorzugt. Eine zu hohe Quote wird jedoch erneut zu dem Problem führen, dass die Vorteile des Aktienhandels bestehen.

(e) Verhältnis von Bargeld zu Gesamtvermögen:

Dieses Verhältnis erklärt, inwieweit das Unternehmen seinen gesamten Vermögenswert ordnungsgemäß nutzen kann, um Barmittel zu generieren, die für verschiedene Zwecke verwendet werden können. Eine hohe Quote zeigt die ordnungsgemäße Verwendung des Gesamtvermögens zur Generierung von Barmitteln an.

(f) Cashflow- (Liquiditäts-) Verhältnis:

Wir wissen, dass die aktuelle Quote zur Messung der kurzfristigen Liquiditätsposition eines Unternehmens verwendet wird. Die Cash Flow Ratio zeigt jedoch ein besseres Bild über die Liquiditätsposition. Je höher die Quote, desto höher die Schuldenlast.

(g) Cash Burn Ratio:

Jede Firma kann in der Anfangsphase keine Einnahmen erzielen. Zu diesem Zweck behält ein Unternehmen seine Liquiditätsposition bei, indem es den Erlös der Anleger nutzt. Das Hauptziel des Verhältnisses besteht darin, die Anzahl der Tage zu messen, die das Unternehmen überleben kann, wenn die von diesen Investoren gesammelten Gelder verwendet werden.

(h) Cash Flow Margin:

Dieses Verhältnis zeigt die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen Umsatz letztendlich in Bargeld umzuwandeln. Es wird auch als Maß für die Rentabilität verwendet. Je höher die Quote, desto höher die Cash-Generating-Kapazität.

(i) Verhältnis der externen Mittel zu den Kapitalanlagen:

Je höher das Verhältnis, desto größer ist die Abhängigkeit von der internen Verschuldung und umgekehrt.

(j) Abhängigkeit der Kapitalinvestitionen von der internen Fondsquote:

(k) Rendite von Bargeld auf Nettovermögen:

Es wird in Prozent ausgedrückt. Daraus geht hervor, wie der Fonds der Anteilseigner effektiv und effizient genutzt wurde, um Barmittel und Barmitteläquivalent zu verdienen.

(l) Cashflow-Verhältnis:

Diese Kennzahl zeigt, wie weit das Betriebsergebnis in bar realisiert wurde. Ein hoher Quotient zeigt die solide Liquiditäts- und Solvenzposition eines Unternehmens an.

(m) Cashflow pro Aktie:

Darin wird die Fähigkeit oder Fähigkeit des Unternehmens erläutert, auf Aktienbasis Barmittel zu erwirtschaften.

Abbildung 1:

Aus den bereitgestellten Informationen müssen Sie eine Erklärung erstellen, in der erläutert wird, wie Z Ltd. die Liquiditätsposition gemäß der Empfehlung von AS 3 im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2005 verbessert hat.

Die zusammengefassten Bilanzen der Gesellschaft zum 31. Dezember 2004 und 2005 waren:

Die folgenden zusätzlichen Informationen sind relevant:

(i) Im Berichtsjahr waren keine Grundstücke veräußert worden.

(ii) Die Werkzeugmaschine, die Rs gekostet hat. 8.000 und in Bezug auf welche Rs. 6.000 Abschreibungen wurden bereitgestellt, für Rs verkauft. 3.000 und Geräte, die Rs gekostet hatten. 5.000 und in Bezug auf die Abschreibungen von Rs. 2.000 wurden bereitgestellt, wurden für Rs verkauft. 1.000. Die Gewinne und Verluste aus diesen Transaktionen wurden über die Gewinn- und Verlustrechnung abgewickelt.

(iii) Die tatsächliche Prämie für die Rückzahlung von Schuldverschreibungen betrug Rs. 2.000 davon Rs. 1.000 waren auf die Gewinn- und Verlustrechnung abgeschrieben worden.

(iv) Es wurde keine Zwischendividende gezahlt.

(v) Die auf Schuldverschreibungen gezahlten Zinsen betrugen Rs. 4.500.

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