Bewertung eines neuen Projekts für ein neues Produkt

Bei einem neuen Projekt (grünes Feldprojekt) für ein neues Produkt muss die Beurteilungsmethode recht aufwendig sein.

Neue Produkte können wie folgt erklärt werden:

(a) Das Produkt ist auf dem Markt erhältlich, für das Unternehmen jedoch neu:

Der Kreditnehmer möchte in den Produktmarkt eintreten, um entweder einen Platz für sich selbst zu finden, indem er den Marktanteil anderer Marktteilnehmer einschränkt, oder er beabsichtigt, an der Aufteilung der steigenden Nachfrage des Produkts teilzunehmen oder beides. Die meisten neuen Projekte fallen in diese Kategorien.

In solchen Fällen stehen die Banken vor dem Problem, die Marktposition der Nachfrage durch Marktanalyse und Marktforschung zu ermitteln und die Verlässlichkeit der vom potenziellen Kreditnehmer vorgelegten Daten zu prüfen.

Zu diesem Zweck verweisen die Banken auf Daten aus verschiedenen veröffentlichten Quellen. Sie können sich auch an das Apex-Gremium der Industrie- und Handelskammern wenden, um die relativen Daten von ihnen zu beschaffen. Das Hauptaugenmerk dieses Marktforschungsberichts liegt auf der Abschätzung der Nachfrages- / Angebotslücke für das Produkt, die letztendlich die Grundlage jedes Projektberichts bildet. Da dies der wichtigste Teil des Projekts ist, müsste die kreditgebende Bank die projizierten Daten, die vom Kreditnehmer in diesem Projektbericht bereitgestellt werden, kritisch bewerten.

(b) Das Produkt ist im Ausland erhältlich, wurde aber auf dem Inlandsmarkt neu eingeführt:

Die Anzahl solcher Produkte hat in letzter Zeit in verschiedenen Ländern zugenommen, und solche Produkte können auf dem heimischen Markt völlig neu sein. Produktmerkmale könnten so sein, dass sie ein bestimmtes Marktsegment ansprechen, für das das Produkt auf dem heimischen Markt gerade nicht verfügbar war, z. B. Automobile der Premiumklasse. Da das Produkt zuvor nicht auf dem Inlandsmarkt verfügbar war, ist die Nachfrageschätzung ziemlich schwierig.

Der Marktforschungsbericht gibt im Allgemeinen die Produkterfahrung in anderen Ländern an und versucht dann, diese durch lokales Research in einem anvisierten Marktsegment zu simulieren. Bei der Analyse eines solchen Marktforschungsberichts sollte die kreditgebende Bank sorgfältig herausfinden, ob die Produkterfahrung anderer Länder für den heimischen Markt geeignet ist, insbesondere wenn die Menschen verschiedener Länder unterschiedliche Psyche haben.

(c) Das Produkt ist auf dem Weltmarkt eine völlig neue Erfindung:

Der Erfolg eines solchen Produkttyps hängt von der richtigen Einschätzung des latenten Bedarfs der potenziellen Kunden auf dem Markt der ersten Markteinführung ab. Um die Nachfrage nach solchen Programmen zu schaffen, muss die Zielgruppe der Kunden auf den Nutzen solcher Produkte in ihrem Leben aufmerksam gemacht werden. Dies ist eine sehr schwierige Aufgabe für die Marktforscher.

Da das Risiko für ein solches Produkt sehr hoch ist, sollte die kreditgebende Bank besonders vorsichtig sein, während sie sich auf die vom Kreditnehmer vorgelegten Projektionen stützt, die aller Wahrscheinlichkeit nach von einem Berater erstellt wurden. Die Banken sollten sich die Meinung von mindestens zwei oder drei anderen Beratern einholen, um Marktforschung für das neu entwickelte Produkt durchzuführen.

Um die projizierte Nachfrage- / Angebotslücke von Produkten in verschiedenen Kategorien zu analysieren, sollte eine Bank die folgenden anderen Punkte kritisch bewerten, um einen umfassenden Überblick über die Funktionsfähigkeit des Produkts zu erhalten:

ich. Die Art und Weise, in der das Produkt einen Vorteil gegenüber den anderen Konkurrenzprodukten auf dem Markt erhält

ii. Ob der Produktmarkt stabil sein wird oder die Gefahr gewaltiger Volatilität auf dem Markt besteht

iii. Gibt es eine Konkurrenzwahrscheinlichkeit der ausländischen Hersteller?

iv. Einzelheiten zu den auf dem Markt verfügbaren Ersatzstoffen und deren Preisen sowie Sensitivität der Verbraucher gegenüber solchen Preisschwankungen

v. Ob eine neue Produktionstechnologie für das Produkt bevorsteht, die sowohl die Marktfähigkeit als auch die Kosten des Produkts ändern kann

vi. Kontinuierliche Verfügbarkeit von Rohstoffen und anderen Inputs zur Herstellung des Produkts.

Durch eine intelligente Analyse der Daten, die auf den oben genannten Linien ermittelt wurden, kann der Kreditgutachter der Bank die potenzielle Nachfrage- und Angebotslücke des vorgeschlagenen Produkts erkennen.

Technische und Managementfähigkeit

Nach Feststellung der Nachfrage und Marktfähigkeit des Produkts sollte der Sachverständige nun die technische Realisierbarkeit des Projekts ermitteln. Alle Kostenschätzungen ergeben sich aus dieser technischen Analyse und bilden die Grundlage für die Prüfung der finanziellen und wirtschaftlichen Realisierbarkeit des Projekts.

Bei einem etablierten Produkt sind marktübliche Produktionsprozesse verfügbar. Der Beurteiler ist möglicherweise bereits mit dem Produktionsprozess vertraut und kann, falls erforderlich, eine oder zwei dieser Fabriken besuchen, um sich aus erster Hand mit dem Produktionsprozess vertraut zu machen.

Wenn der vorgeschlagene Produktionsprozess absolut neu ist und keine nachgewiesene Erfolgsbilanz aufweist, sollten die Banken eine detaillierte technische Machbarkeitsstudie durchführen. Die Beurteilung der Führungskompetenz der Projektträger ist äußerst wichtig, da der Erfolg des gesamten Projekts von der Leistungsfähigkeit der Projektträger abhängt.

Zu den Führungskompetenzen zählt auch technische Kompetenz. Es ist jedoch nicht erforderlich, dass die Projektträger selbst technische Kompetenz für das jeweilige Projekt besitzen müssen. Es reicht aus, wenn sie geeignetes technisches Personal anstellen können, das sich um die technischen Aspekte des Projekts kümmert. Häufig stellt man fest, dass die Projektträger professionelle Manager für die Geschäftsführung einsetzen. In solchen Fällen sollte die Erfahrung und Qualifikation der Manager geprüft werden.

Finanzielle Beurteilung:

Finanzielle Beurteilung bedeutet, die Kosten und die Rentabilität eines Projekts zu bewerten. Nach der Feststellung der anfänglichen Realisierbarkeit des Projekts stellt sich die Frage, ob das geplante Projekt finanziell tragfähig ist oder nicht. Um eine Antwort auf diese Frage zu erhalten, wird ein Betriebsplan erstellt, der die gesamte Projektlaufzeit abdeckt.

In der Realität wird beobachtet, dass ein aussagekräftiger Betriebsplan für maximal 4 bis 5 Jahre erstellt werden kann. Danach werden die Zahlen des fünften Jahres einfach wiederholt, da nicht vorhersehbar ist, welche Betriebsumgebung nach 5 Jahren verfügbar sein wird . Es muss beachtet werden, dass nicht alle finanziell tragfähigen Projekte bankfähig sind, obwohl die Vorderseite immer gut ist.

Strukturelle und infrastrukturelle Aspekte:

Gesetzliche Formalitäten:

In den meisten Ländern müssen Industrie- oder Geschäftseinheiten mehr als eine Genehmigung oder Lizenz von den zuständigen Behörden und Behörden erhalten. Der Gutachter in der Bank sollte die Einhaltung aller erforderlichen rechtlichen Formalitäten prüfen, bevor er das Projekt finanziell unterstützt. Andernfalls kann es passieren, dass die Regierungsbeamten, wenn das Projekt zur Hälfte abgeschlossen ist, plötzlich eingreifen und das Projekt vollständig stoppen, was dazu führt, dass der Vorschuss der Bank sinkt.

Wenn die ausleihende Einheit mit einem ausländischen Kooperationspartner Kooperationsvereinbarungen oder Bindungsvereinbarungen getroffen hat, sollte die Bank die Kooperationsvereinbarungen sorgfältig prüfen und sicherstellen, dass die erforderliche Genehmigung der Regierung oder anderer Behörden eingeholt wurde.

Ort:

Der Standort des vorgeschlagenen Projekts spielt eine entscheidende Rolle für die Durchführbarkeit des Projekts.

Folgende Standortfaktoren sollten bei der Bewertung eines Projekts im Bewusstsein des Bankiers stehen:

ich. Transport von Rohstoffen und Fertigprodukten

ii. Umweltfreigabe durch die zuständigen Umweltschutzbehörden

iii. Topographie des Ortes

iv. Energiebedarf und Verfügbarkeit

v. Anforderung von qualifizierten und ungelernten Arbeitskräften und deren Verfügbarkeit

vi. Müllentsorgung

vii. Wasserbedarf und Verfügbarkeit

viii. Die Nähe zu Wohngebieten und die Gefahr von Gesundheitsgefahren durch den Giftmüll

ix. Landesgesetze, Verordnungen und lokale Steuern

x. Zukünftige Expansionspläne und Verfügbarkeit von angrenzendem Land

Maschinen und Anlagen:

Der Kauf oder Entwurf von Anlagen und Maschinen hängt vom jeweiligen Produktionsprozess ab. Im Falle eines vollständigen Kaufs von Standardmaschinen sind Angaben zu den technischen Spezifikationen von renommierten Lieferanten erhältlich, die der Bankier studieren kann, um Rückschlüsse auf die Produktionskapazität, die Durchlaufzeit für die Beschaffung usw. zu ziehen. Die Informationen helfen beim Abschluss der Produktion Plan und finanzieller Aufwand.

Wenn der Produktionsprozess neu ist und die erforderlichen Anlagen und Maschinen einzigartig gestaltet sind, sollte der Gutachter die entsprechenden Angebote von den Herstellern der Maschinen einholen, und die Bank sollte sie gegebenenfalls von einem kompetenten Berater validieren lassen. Es ist auch ratsam, dass der Bankier die Fabrik des Verarbeiters inspiziert und sich selbst die technischen Fähigkeiten und die finanzielle Stärke des Lieferanten prüft.

Für neue Projekte oder Erweiterungsprojekte müssen die Kosten des Projekts und die Finanzierungsmittel dafür ermittelt werden:

Kosten des Projekts:

Mittelaufwand für:

1. Land- und Standortentwicklung

2. Gebäude

3. Anlagen und Maschinen

4. Engineering- und Beratungskosten

5. Sonstiges Anlagevermögen

6. Vorläufige und voroperative Kosten

7. Rückstellung für Eventualitäten und

8. Marge für Betriebskapital

Mittel zur Finanzierung des Projekts:

1. Ausgabe von Stamm- / Vorzugsaktien

2. Ausgabe von gesicherten Schuldverschreibungen

3. Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen und Anleihen

4. Laufzeitdarlehen von Kreditinstituten und Banken

5. Aufgeschobene Gutschriften von Ausrüstungslieferanten, einschließlich derer, die im Rahmen des Wechselrechnungssystems für Rechnungen erfasst werden

6. Kapitalzuschuss oder Entwicklungsdarlehen / Umsatzsteuerdarlehen

7. Ungesicherte Kredite und Einlagen und

8. Interne Rückstellungen und Herabsetzung des Gewinns bestehender Unternehmen.

Beitrag der Projektträger:

Die verschiedenen oben aufgeführten Quellen lassen sich grob in zwei Kategorien einteilen - Eigenkapital und Fremdkapital. Das Verhältnis zwischen diesen beiden Fondskategorien variiert erheblich von Unternehmen zu Unternehmen, abhängig von der Art des Projekts, der Größe, dem Standort, dem Hintergrund der Projektträger und der erwarteten Rentabilität. Im Allgemeinen wird von den Projektträgern erwartet, dass sie mindestens 20% der Projektkosten tragen, einschließlich einer Marge für das Betriebskapital.

Vollständige finanzielle Bindung:

Bevor die Projektprüfung abgeschlossen wird, muss der Bankier unbedingt sicherstellen, dass die Projektträger in der Lage sind, vollständige Arrangements für die Gesamtkosten des Projekts zu treffen. In einigen Fällen wenden sich die Projektträger an die Bank, um ein Darlehen für einen Teil der gesamten für das Projekt erforderlichen mittel- und langfristigen Finanzierung zu erhalten, und verpflichten sich, den verbleibenden Betrag während der Projektdurchführung zu organisieren.

Es ist nicht ratsam, einen Teil des Gesamtfinanzierungsbedarfs zu gewähren, da es den Projektträgern versäumt wird, Mittel für die Gesamtkosten des Projekts bereitzustellen, was die Projektdurchführung verzögern kann, was zu einem endgültigen Abbruch des Projekts führen kann. Daher kann ein von der Bank vor der vollständigen Bindung der Projektkosten gewährtes und ausgezahltes Laufzeitdarlehen bei ihnen zu Schwierigkeiten führen, und das gewährte Darlehen wird wahrscheinlich zu einem faulen Darlehen. Die Banken müssen darauf bestehen, die gesamten Projektkosten zu binden, bevor sie ihr Darlehen auszahlen, das einen Teil der Gesamtprojektkosten ausmacht.

Zeit- und Kostenüberschreitung:

In den meisten Fällen wird beobachtet, dass bei der Umsetzung des Projekts eine Zeitüberschreitung besteht, die die finanziellen Kosten erheblich steigert. Der Gutachter sollte von den Projektträgern erfahren, welche Vorkehrungen getroffen wurden, um eine solche Situation in der Zukunft zu bewältigen.

Nach der Analyse der oben diskutierten Probleme muss der Bankier eine Schlussfolgerung über die Bankfähigkeit des Projekts ziehen. Wenn die Entscheidung getroffen wird, den Finanzierungsvorschlag fortzusetzen, wird ein formeller Vorschlag vorbereitet, der alle oben genannten Details enthält, und der Kreditsanktionsbehörde zur Genehmigung vorgelegt.

In vielen Banken wird ein Kreditrisiko-Bewertungsausschuss eingesetzt, der den Kreditvorschlag unter Risikogesichtspunkten bewertet. Nachdem der Vorschlag von diesem Ausschuss angenommen wurde, wird er der Sanktionsbehörde vorgelegt. Die Sanktionsbehörde dokumentiert seine Sanktion mit etwaigen Bemerkungen und Bestimmungen zu dem Vorschlag. Nach der Sanktionierung des Vorschlags muss der Auszahlungsbeauftragte vor der Auszahlung alle im Vorschlag genannten Sicherheiten und erforderlichen Dokumente einholen