Risikokapital: Konzept, Merkmale und Funktionen

Lesen Sie diesen Artikel, um mehr über Venture Capital zu erfahren. Nachdem Sie diesen Artikel gelesen haben, erfahren Sie mehr über: 1. Konzept des Risikokapitals 2. Merkmale des Risikokapitals 3. Dimensionen des Risikokapitals 4. Funktionen des Risikokapitals.

Konzept des Risikokapitals:

Im engeren Sinne bezieht sich Risikokapital auf das Risikokapital, das an wachsende Unternehmen geliefert wird, und in Form von Aktienkapital in den Unternehmen. In diese Definition fallen sowohl Geld, das als Startkapital als auch als Entwicklungskapital für kleine, aber wachsende Unternehmen bereitgestellt wird.

In Entwicklungsländern wie Indien wurde das Risikokapitalkonzept in diesem Sinne verstanden. In unserem Land umfasst Risikokapital nur Startkapital, Finanzmittel für Spitzentechnologie und Mittel, um Forschung und Entwicklung in kommerzielle Produktion umzuwandeln.

Risikokapital bezieht sich im weiteren Sinne auf die Zusage von Kapital und Wissen für die Gründung und Gründung von Unternehmen, insbesondere für diejenigen, die auf neue Ideen oder neue Technologien spezialisiert sind. Es handelt sich also nicht nur um eine Finanzspritze in ein neues Unternehmen, sondern auch um die gleichzeitige Eingabe von Fähigkeiten, die zur Gründung des Unternehmens, zur Gestaltung seiner Marketingstrategie, zur Organisation und zum Management benötigt werden.

In westlichen Ländern wie den USA und Großbritannien wird die Risikokapitalperspektive in diesem Sinne viel weiter gefasst. Risikokapital umfasst in diesen Ländern nicht nur Mittel zur Finanzierung von Technologie, sondern auch Kapital und Fähigkeiten zur Förderung des Wachstums und der Entwicklung von Unternehmen.

Ein Großteil dieses Kapitals steckt hinter etablierter Technologie oder wird zur Entwicklung neuer Managementteams eingesetzt. Diese breite Rolle hat es der Risikokapitalindustrie im Westen ermöglicht, eine dynamische Kraft in der industriellen Entwicklung zu werden. Es wird daher sinnvoller sein, einen breiteren Sinn für Risikokapital zu akzeptieren.

Merkmale des Risikokapitals :

Risikokapital als Finanzierungsquelle unterscheidet sich aufgrund seiner einzigartigen Merkmale von anderen Finanzierungsquellen, wie nachstehend ausgeführt:

1. Risikokapital ist im Wesentlichen die Finanzierung neuer Unternehmen durch Kapitalbeteiligung. Eine solche Anlage kann jedoch auch in Form eines langfristigen Darlehens, des Kaufs von Optionen oder wandelbarer Wertpapiere erfolgen. Das Hauptziel der Anlage in Aktien besteht darin, darauf Kapitalgewinne zu erzielen, wenn das Unternehmen profitabel wird.

2. Risikokapital investiert langfristig in hochpotenzielle Unternehmen von technisch versierten Unternehmern, deren Erträge nach einem langen Zeitraum, etwa 5-10 Jahre, verfügbar sein können.

3. Risikokapital beschränkt sich nicht auf die Bereitstellung von Eigenkapital, sondern auch auf die Bereitstellung von Qualifikationen zur Förderung des Wachstums und der Entwicklung von Unternehmen. Risikokapitalgeber stellen eine aktive Beteiligung am Management des Unternehmers sicher und stellen ihre Marketing-, Technologie-, Planungs- und Managementexpertise dem Unternehmen zur Verfügung.

4. Die Wagniskapitalfinanzierung beinhaltet ein hohes Rendite-Spektrum. Einige der Ventures können sehr hohe Renditen abwerfen, die mehr als kompensieren, um schwere Verluste bei anderen zu kompensieren, die auch Ertragschancen haben können.

Im Grunde genommen ist eine Risikokapitalinstitution ein Finanzintermediär zwischen Anlegern, die nach Renditen mit hohem Potenzial Ausschau halten, und Unternehmern, die institutionelles Kapital benötigen, da sie noch nicht bereit sind, an die Öffentlichkeit zu gehen.

Dimensionen des Risikokapitals:

Risikokapital ist mit aufeinanderfolgenden Entwicklungsstadien des Unternehmens verbunden, wobei für jede Entwicklungsstufe unterschiedliche Finanzierungsformen zur Verfügung stehen. Es gibt also vier Entwicklungsstadien der Firma, dh die Entwicklung einer Idee, die Gründung, den Nachwuchs und die Gründung.

Die erste Stufe der Entwicklung einer Firma ist die Entwicklung einer Idee, um die genauen Spezifikationen für das neue Produkt oder die neue Dienstleistung festzulegen und einen Geschäftsplan aufzustellen. Der Unternehmer braucht dazu die Setzlingsfinanzierung. Der Risikokapitalgeber hält dieses Stadium für das gefährlichste und schwierigste im Hinblick auf die Tatsache, dass die Mehrheit der Geschäftsprojekte am Ende der Sämlingsphase aufgegeben wird.

Die Startphase ist die zweite Stufe der Unternehmensentwicklung. In dieser Phase gründet der Unternehmer das Unternehmen, um den Geschäftsplan zur Herstellung eines Produkts oder zur Erbringung einer Dienstleistung umzusetzen. In diesem Entwicklungsprozess stellt der Venture Capitalist die Anschubfinanzierung bereit.

In der dritten Phase hat das Unternehmen einige Fortschritte gemacht, ist in die Phase der Herstellung eines Produkts oder einer Dienstleistung eingetreten, steht jedoch vor enormen Problemen. Es ist möglicherweise nicht in der Lage, angemessene interne Mittel aufzubringen. Es kann auch sehr schwierig sein, Zugang zu externen Finanzierungsquellen zu erhalten. Um das Problem zu überwinden, wird der Unternehmer vom Risikokapitalgeber viel finanzielle Mittel benötigen.

In der letzten Phase der Entwicklung des Unternehmens, wenn es sich stabilisiert und in einigen Fällen die Gründungsfinanzierung erforderlich ist, um explizite Skalenmöglichkeiten zu nutzen. Dies ist die endgültige Zuführung von Geldern von Risikokapitalgebern. Es wurde geschätzt, dass in den USA der gesamte Zyklus 5 bis 10 Jahre dauert.

Funktionen von Venture Capital:

Risikokapital wird in verschiedenen Teilen der Welt immer beliebter, da es eine entscheidende Rolle bei der Förderung der industriellen Entwicklung spielt, indem es große und ungenutzte Potenziale nutzt und Bedrohungen überwindet.

Risikokapital spielt diese Rolle mit Hilfe der folgenden Hauptfunktionen:

Risikokapital bietet Finanzierungen sowie Fähigkeiten für neue Unternehmen und für neue Unternehmen, die auf hochtechnologischen Innovationen basieren. Sie stellt Startkapital zur Verfügung, um Innovationen bereits in der Vorstartphase zu finanzieren.

In der auf die konzeptionelle Phase folgenden Entwicklungsphase entwickelt der Venture Capitalist (in Zusammenarbeit mit dem Unternehmer) einen Geschäftsplan, der die Marktchancen, das Produkt, die Entwicklung und die finanziellen Bedürfnisse detailliert.

In dieser entscheidenden Phase muss der Risikokapitalgeber die inhärenten Vorzüge der technologischen Innovation bewerten und sicherstellen, dass die Innovation auf eine klar definierte Marktchance ausgerichtet ist und sich davon überzeugt, dass das Managementteam an der Spitze der Angelegenheiten kompetent genug ist, um die Ziele zu erreichen des Geschäftsplans.

Daher hilft der Wagniskapitalgeber dem Unternehmen, in die Ausbeutungsphase überzugehen, dh die Einführung der Innovation. Während der Einführung der Innovation wird der Risikokapitalgeber versuchen, einen Zeitrahmen für das Erreichen der vorgegebenen Entwicklungsmarketing-, Umsatz- und Gewinnziele festzulegen.

Da der Risikokapitalgeber ein absolutes Risiko eingeht, beschränkt sich seine Rolle bei jeder Investition nicht auf die eines reinen Geldgebers, sondern auf die eines aktiven Partners mit einer Gesamtinvestition in das geförderte Projekt. Von dem Risikokapitalgeber wird daher erwartet, dass er nicht nur die Rolle eines Finanziers einnimmt, sondern auch einen erfahrenen Intermediär, der ein breites Spektrum an spezialisierten Dienstleistungen anbietet - technische, kaufmännische, verwaltende, finanzielle und unternehmerische Dienstleistungen.

Der Risikokapitalgeber schließt die Lücke in den Fonds des Eigentümers in Bezug auf das erforderliche Eigenkapital, um die erfolgreiche Gründung eines neuen Unternehmens oder die optimale Betriebsgröße eines bestehenden Unternehmens zu unterstützen. Es ist ein Auslöser für die Gründung neuer Unternehmen und als Katalysator für die Stimulierung bestehender Unternehmen, um optimale Leistung zu erzielen.

Die Rolle von Risikokapitalgebern erstreckt sich sogar so weit, dass sichergestellt ist, dass das Unternehmen über ein ordnungsgemäßes und angemessenes Geschäftsbankengeschäft und Forderungen verfügt. Risikokapitalgeber unterstützt die Unternehmer bei der Suche nach, der Befragung und der Einstellung herausragender Erfolge bei der Professionalisierung des Unternehmens.