Techniken der Bilanzanalyse (3 Techniken)

Bei der Analyse von Finanzdaten werden verschiedene Techniken verwendet, um die vergleichende und relative Wichtigkeit der präsentierten Daten zu betonen und die Position des Unternehmens zu bewerten.

Zu den am häufigsten verwendeten Techniken gehören folgende:

(1) Vertikale Analyse

(2) Trendanalyse

(3) Verhältnisanalyse.

(1) Vertikale Analyse:

Die vertikale Analyse verwendet Prozentsätze, um die Beziehung der verschiedenen Teile zur Gesamtsumme in einer einzelnen Anweisung anzuzeigen. Bei der vertikalen Analyse wird in der Anweisung eine Gesamtzahl von 100 Prozent festgelegt und der Prozentsatz jeder Komponente dieser Zahl berechnet. Die zu 100 Prozent zu verwendende Zahl ist die Bilanzsumme oder die Gesamtverbindlichkeiten und das Eigenkapital bei Bilanz und Umsatz oder Umsatz bei der Gewinn- und Verlustrechnung.

(2) Trendanalyse:

Mit den Daten des Vorjahres eines Unternehmens können Trendanalysen durchgeführt werden, um die prozentualen Änderungen der ausgewählten Daten im Zeitverlauf zu beobachten. Bei der Trendanalyse werden prozentuale Änderungen für mehrere aufeinanderfolgende Jahre und nicht zwischen zwei Jahren berechnet. Die Trendanalyse ist wichtig, da sie mit ihrer langfristigen Sicht auf grundlegende Änderungen in der Art des Geschäfts hinweisen kann. Wenn Sie einen Trend in einem bestimmten Verhältnis betrachten, können Sie feststellen, ob dieses Verhältnis fällt, steigt oder relativ konstant bleibt. Durch diese Beobachtung wird ein Problem erkannt oder das Zeichen eines guten Managements gefunden.

Die Trendanalyse verwendet eine Indexnummer über einen bestimmten Zeitraum. Bei Indexzahlen für ein Jahr beträgt das Basisjahr 100 Prozent. Andere Jahre werden in Bezug auf diesen Betrag bewertet. Ein Analyst kann sich beispielsweise für die Umsatz- und Ergebnisentwicklung der letzten fünf Jahre interessieren.

Zu diesem Zweck werden die Umsatz- und Ertragsdaten eines Unternehmens unten angegeben, um die Trendanalyse oder die Prozentsätze weiter zu erstellen:

Die obigen Daten zeigen ein ziemlich gesundes Wachstumsmuster, aber das Muster der Veränderung von Jahr zu Jahr kann durch die Berechnung von Trendprozentsätzen genauer bestimmt werden. Dazu wird ein Basisjahr ausgewählt und die Daten für jedes der anderen Jahre durch die Basisjahrdaten geteilt. Die sich ergebenden Zahlen sind tatsächlich Indizes der Änderungen, die während des Zeitraums auftreten. Wenn Jahr 1 als Basisjahr gewählt wird, beziehen sich alle Daten für Jahr 2 bis 5 auf Jahr 1, das als 100% dargestellt wird.

Um die folgende Tabelle zu erstellen, wird der Umsatz jedes Jahr von Jahr 2 bis Jahre 5 durch 202 Rs (Umsatz von Jahr 1) geteilt. In ähnlicher Weise wird der Nettogewinn für die Jahre 2 bis 5 durch 10, 9 Rs (Jahresüberschuss 1) geteilt

Die Trendprozentsätze zeigen, dass das Gewinnwachstum in den Jahren 2 und 3 das Umsatzwachstum übertraf und dann in den letzten zwei Jahren unter dem Umsatzwachstum lag. Bei dieser Analyse der vergleichenden Aussagen ist klar, dass im Jahr 5 ein überproportionaler Anstieg der Betriebskosten eingetreten ist. Man kann die Daten des Jahres 4 analysieren, um zu bestimmen, ob das Nettoeinkommen aus demselben Grund beeinflusst wurde oder ob das verringerte Wachstum durch andere Faktoren verursacht wurde.

(3) Verhältnisanalyse:

Die Verhältnisanalyse ist ein wichtiges Mittel, um die Beziehung zwischen zwei Zahlen auszudrücken. Ein Verhältnis kann aus einem beliebigen Zahlenpaar berechnet werden. Um sinnvoll zu sein, muss ein Verhältnis eine sinnvolle Beziehung darstellen. Die Verwendung von Verhältnissen kann jedoch nicht die Untersuchung der zugrunde liegenden Daten ersetzen.

Kennzahlen sind Leitlinien oder Abkürzungen, die zur Beurteilung der Finanzlage und der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens und zum Vergleich mit früheren Jahren oder mit anderen Unternehmen hilfreich sind. Der Hauptzweck von Kennzahlen besteht darin, Bereiche für weitere Untersuchungen aufzuzeigen. Sie sollten in Verbindung mit einem allgemeinen Verständnis des Unternehmens und seiner Umgebung verwendet werden.

Ein Vergleich von Gewinn- und Verlustrechnung und Bilanzzahlen in Form von Kennzahlen kann aufgrund des Zeitplans des Abschlusses zu Schwierigkeiten führen. Im Einzelnen umfasst die Gewinn- und Verlustrechnung die gesamte Steuerperiode, während die Bilanz sich auf einen einzelnen Zeitpunkt bezieht, das Ende der Periode. Um eine Gewinn- und Verlustrechnung wie den Umsatz mit einer Bilanzgröße wie die Forderung zu vergleichen, ist es im Idealfall in der Regel erforderlich, die durchschnittlichen Forderungen für das Jahr, das die Umsatzkennzahl abdeckt, angemessen zu messen.

Diese Daten stehen dem externen Analyst jedoch nicht zur Verfügung. In einigen Fällen sollte der Analyst den nächstbesten Ansatz wählen, indem er den Durchschnitt der Anfangs- und Endbilanzzahlen verwendet. Dieser Ansatz glättet die Änderungen von Anfang bis Ende, beseitigt jedoch nicht das Problem aufgrund saisonaler und zyklischer Änderungen. Es spiegelt auch keine Änderungen wider, die während des Jahres ungleichmäßig auftreten.