Vor-Nationalisierung und Nach-Nationalisierung der Geschäftsbank

Lesen Sie diesen Artikel, um mehr über die verschiedenen Zeiträume von Commercial Bank Credit in Indien (Vor-Nationalisierung und Nach-Nationalisierung) zu erfahren!

Kein anderer Aspekt der Kreditpolitik hat in der öffentlichen Diskussion, bei Druckgruppenvorgängen und bei den Behörden mehr Aufmerksamkeit auf sich gezogen als bei der sektoralen Zuteilung von Geschäftsbankkrediten. Die Politik hat in den letzten 4, 0 Jahren (1951-1991) von Zeit zu Zeit mehrere Änderungen erfahren.

Die gesamte Periode kann für die Zwecke unserer Studie bequem in zwei Unterperioden unterteilt werden:

(a) Vornationalisierung (von Banken) Zeitraum: 1951-68 und

b) Nach der Nationalisierung: nach Juli 1969.

Zwei Arten der sektoralen Klassifizierung waren beliebt. Eine ist nach Hauptsektoren der wirtschaftlichen Tätigkeit und umfasst im Allgemeinen eine vierfache sektorale Klassifizierung der Wirtschaft, nämlich:

(i) Landwirtschaft,

(ii) Industrie,

(iii) Handel und

(iv) andere.

Wenn es notwendig ist, kann jeder Sektor weiter in kleinere Teilsektoren unterteilt werden, z. B. in die Groß- und Mittelindustrie sowie in die Kleinindustrie.

Die andere Art der Klassifizierung unterteilt die Wirtschaft in nur zwei große Kategorien:

a) Schwerpunktsektoren und

b) Sektoren ohne Vorrang.

Diese Art der Klassifizierung wurde 1968 zum ersten Mal für politische Zwecke eingeführt. Die wichtigsten Punkte der sektoralen Zuteilung von Geschäftsbankkrediten für die beiden Teilperioden und der beiden Schemata der sektoralen Klassifizierung werden im nachstehenden Abschnitt erläutert.

A. Vor der Nationalisierung (1951-68):

Die Highlights dieser Zeit sind unten zusammengefasst:

1. Dramatischer Anstieg des Anteils der Industrie und Rückgang des Anteils von Handel und anderen Bereichen:

Der Anteil der Industrie an den Krediten der regulären Geschäftsbanken stieg im Berichtszeitraum rasch an. Von 34 Prozent im Jahr 1951 stieg er auf 51 Prozent im Jahr 1961 und auf 67, 5 Prozent im Jahr 1968 und verdoppelte sich damit innerhalb von 17 Jahren. Entsprechend sanken der Handelsanteil von 36 Prozent auf 19 Prozent und der der Übrigen Kategorie von 28 Prozent auf 11 Prozent. Innerhalb des Industriesektors entfiel der Hauptteil (etwa 80 Prozent) der Bankkredite auf den Unternehmenssektor und nur einen kleinen Bruchteil auf die kleine Industrie. Von den zusätzlichen Bankkrediten für den Industriesektor kamen vor allem neuere Industrien wie Maschinenbau, Eisen- und Stahlindustrie und Chemikalien in Betracht.

Die Faktoren, die für die vorgenannte Verschiebung des Fortschrittsmusters verantwortlich waren, wirkten sowohl auf der Nachfrageseite als auch auf der Angebotsseite von Bankkrediten. Einerseits strebte die staatliche Politik im Rahmen einer gemischten Wirtschaft und von 1951 begonnenen Fünfjahresplänen die industrielle Entwicklung des Landes vor allem durch die Förderung großer Industrien im Unternehmenssektor an.

Zu diesem Zweck waren mehrere unterstützende Maßnahmen erforderlich, die der großen Industrie neue Gewinnchancen eröffneten und die Nachfrage nach Bankkrediten stark förderten. Auf der anderen Seite konnten große Industrieunternehmen und etablierte Geschäftshäuser aufgrund ihres Eigentums oder der Kontrolle über große Geschäftsbanken leicht einen steigenden Anteil der zusätzlichen Bankkredite beanspruchen, und die Banken selbst waren völlig zufrieden damit, sich in die Reihe zu stellen.

2. Starke Konzentration von Bankkrediten

Ein weiteres Merkmal des Fortschreitens der Bank in die Industrie ist die stark verzerrte Verteilung zugunsten großer Kreditnehmer. Einer Quelle zufolge ergab die Größenverteilung der Kreditkonten der Geschäftsbanken (Mitte der sechziger Jahre), dass 70% der gesamten industriellen Vorschüsse auf nur 1% der Gesamtzahl der Kreditkonten entfielen, wobei jeder Kredit Kredite von über Rs hatte. 5 Lakhs, während 12% der Konten mit ausstehenden Beträgen von weniger als Rs. 10.000 erhielten nur knapp 4% der Gesamtsumme.

Eine ähnliche Konzentration wurde bei Garantien (in Bezug auf gestundete Zahlungen) von Banken beobachtet. Die Zahl der Kredite an Krediten war in den sechziger Jahren bis 1968 nahezu stagniert und stieg von 10, 78 Lakhs im April 1961 auf nur noch 11, 27 Lakhs im März 1968.

Welche Faktoren waren für die starke Konzentration von Bankkrediten für die Industrie zugunsten einiger großer Kreditnehmer verantwortlich? Es wird erläutert, wie und warum die sicherheitsbezogene Kreditwürdigkeit auf der Suche nach Sicherheit gegen das Ausfallrisiko generell große Kreditnehmer bevorzugt. Dies wird auch dann der Fall sein, wenn Banken keine effektive Kontrolle durch große Kreditnehmer haben. Dies gilt umso mehr, wenn Banken im Besitz von großen Kreditnehmern sind und von diesen kontrolliert werden. Dies war die Situation vor der Verstaatlichung von 14 Großbanken im Juli 1969, zumindest was den Besitz anbelangt.

Einige Fakten sind erwähnenswert. Die Geschäftsbanken in Indien hatten eine sehr niedrige Kapitalbasis. Das Verhältnis von eingezahltem Kapital zu Einlagen war zu niedrig und ging im Laufe der Zeit zurück. Die niedrige Kapitalbasis ermöglichte die Konzentration des 'Controllings' von Bankaktien in wenigen Händen und gab ihnen die Kontrolle über den Einsatz schnell wachsender Einlagen. Dies war eine Konzentration von enormer wirtschaftlicher Macht. Verständlicherweise stießen daher alle Vorschläge der RBI zur Stärkung der Eigenkapitalbasis der Banken durch Neuemissionen von Aktienkapital (die zu einer gewissen Verwässerung des Eigentums und der Kontrolle geführt hätten) auf heftigen Widerstand der Handelskammern und der indischen Banken ' Verband.

Ein weiterer institutioneller Mechanismus, der zur Kontrolle der Kreditpolitik von Banken eingesetzt wird, war die Verzahnung von Direktoren. Eine offizielle Umfrage unter 20 führenden Banken, die 1963 durchgeführt wurde, hatte ergeben, dass 188 Personen, die in den Verwaltungsräten dieser 20 Banken tätig waren, auch 1.452 Mandate bei anderen Unternehmen bekamen. Die Gesamtzahl der Unternehmen (ohne Organisationen ohne Erwerbszweck) unter diesen Direktoren betrug 1.100 “. 'Es wurde weiter gezeigt, dass die Banken über gemeinsame Direktoren mit Versicherungsgesellschaften, Finanzierungsgesellschaften, Investment Trusts, Produktions- und Handelsunternehmen und gemeinnützigen Organisationen verbunden waren.

Ein weiteres institutionelles Instrument, das von großen industriellen Kreditnehmern zur Aneignung des Großteils der Bankkredite für die Industrie verwendet wurde, war die Erschließung von Industrielizenzen und die Erlangung langfristiger finanzieller Unterstützung sowie die Übernahme von Krediten (bei Neuemissionen) durch Entwicklungsbanken und andere langfristige Darlehen Institutionen.

Diese Vereinbarungen werden normalerweise als gute Indikatoren für die Solidität von Projekten betrachtet, für die Geschäftsbanken bereitwillig Betriebskapital zur Verfügung gestellt haben. Durch die Rediskontierungs- und Refinanzierungsfazilitäten, die das IDBI den Banken für Industriedarlehen verschiedener Art und zu günstigen Zinssätzen zu günstigen Konditionen anbietet, wurden die Geschäftsbanken weiter ermutigt, den Industriekredit großzügig voranzutreiben.

3. Geringer Anteil der Landwirtschaft:

Während des gesamten Zeitraums (1951-68) hatte die Landwirtschaft immer noch einen sehr geringen Anteil (etwas mehr als 2%) an den gesamten Krediten der Geschäftsbanken, zum einen, weil die Geschäftsbanken solche Kredite nur ungern gewährten und daher nicht darauf ausgerichtet waren zweitens, weil die landwirtschaftlichen Kredite aufgrund einer bewussten Politik (der funktionalen Spezialisierung) durch das kooperative Kreditsystem gedeckt werden sollten. Ab Mitte der sechziger Jahre wurde es jedoch zunehmend schwieriger, die Kreditanforderungen sowohl der großen Landwirte, die neue Technologien im Rahmen des HYVP (High-Yield-Variety-Programms) einsetzen, als auch der schwächeren Abschnitte zu erfüllen.

Vor dem Hintergrund eines schwerwiegenden Mangels an Getreideerzeugung im Land und der daraus resultierenden Notwendigkeit, die HYVP zu fördern und auch die schwächeren Abschnitte aus politischen Erwägungen zu unterstützen, wurde der RBI unter Druck gesetzt, den genossenschaftlichen Kredit in ausreichendem Maße zu refinanzieren System.

Da die RBI als zentrale Bankbehörde es nicht für ratsam hielt, ihre Hilfe über ein vernünftiges Maß hinaus auszudehnen, und da das genossenschaftliche Bankensystem organisatorische und strukturelle Einschränkungen bei der Beschaffung eigener Mittel aufwies, war dies ein auf mehrere Agenturen beruhender Ansatz für die Bereitstellung von Mitteln Agrarkredit bei Geschäftsbanken als andere Kreditquelle wurde initiiert. Zunächst wurde dem SBI die Aufgabe übertragen, landwirtschaftlichen Vermarktungs- und Verarbeitungsgesellschaften Kredit zu gewähren.

Da diese Gesellschaften hauptsächlich von großen Kultivierenden und Händlern mit halbstädtischen und städtischen Kontakten beherrscht wurden und die Landwirtschaft mit der neuen Technologie mehr zahlte, wurde die Nachfrage nach mehr Agrarkrediten von Geschäftsbanken mit der Zeit stärker. Bald nach der Verstaatlichung von 14 Großbanken im Juli 1969 änderte sich dies in diese Richtung.

4. Sonstiges Kategorie:

Im März 1951 gingen rund 28% des gesamten Geschäftsbankkredites an Nichtbanken-Finanzunternehmen, darunter einheimische Bankiers (12, 7%), Privatpersonen in Form von Privatkrediten (6, 8%) und andere. Mit dem starken Anstieg der Kredite an die Industrie war der Anteil dieser Restkategorie auf rund 11% gesunken.

B. Nach der Nationalisierung :

Das Schlüsselmerkmal der Zeit nach der Nationalisierung im Bereich der Kreditvergabe war die zunehmende funktionale Diversifizierung mit zunehmender Betonung der Kreditvergabe nach „prioritären Sektoren“ und der Entstehung von Nahrungsmittelkrediten (dh Krediten für die Beschaffung von Getreide) ein wichtiger Punkt. Diese beiden Entwicklungen haben dazu geführt, dass sektorspezifische Kredite aus der Zeit vor der Verstaatlichung neu zugeteilt wurden.

1. Vorrangige Sektoren:

Das Konzept der vorrangigen Sektoren für die Vergabe von Geschäftsbankkrediten nahm während der kurzen Zeit der sozialen Kontrolle der Banken (1968) endgültige Gestalt an. Auf Empfehlung des National Credit Council wurden zunächst drei Sektoren, nämlich Landwirtschaft, Kleinindustrie und Export, offiziell als vorrangige Sektoren anerkannt. Später kamen einige weitere Kategorien hinzu, nämlich Straßen- und Wassertransportunternehmen, Berufstätige und Selbständige, Einzelhandel und kleine Unternehmen sowie Bildung.

Exporte wurden gesondert behandelt. Im Rahmen der Regierungspolitik wurden von Zeit zu Zeit Ziele für vorrangige Sektorkredite für öffentliche Banken festgelegt und überarbeitet. Die Ziele wurden in Prozent der ausstehenden Bankkredite festgelegt.

Zum Beispiel wurden 40% bis März 1985 erreicht. In den meisten Fällen wurden die Ziele übertroffen. Unterziele wurden ebenfalls festgelegt. So wurde beispielsweise gesagt, dass mindestens 15% der gesamten Kredite durch Direktfinanzierung in die Landwirtschaft fließen müssen und dass mindestens 25% der Vorschüsse des Prioritätssektors (oder 10% der gesamten Kredite) in die schwächeren Abschnitte fließen müssen.

Die Daten zu den vorrangigen ausstehenden Sektorkrediten sind in Tabelle 6.2 dargestellt.

Die Kredite an die Landwirtschaft und andere vorrangige Sektoren werden nachstehend erörtert.

Die Landwirtschaft erhält zwei Arten von Krediten:

(a) Direkte Finanzierung und

(b) Indirekte Finanzierung.

Mehr als 80% davon sind Direktfinanzierungen und der Rest für indirekte Finanzierungen. Ersteres umfasst das Folgende:

(i) kurzfristige Darlehen (einschließlich Anbaudarlehen), die für den Kauf von Produktionsmitteln wie Saatgut, Düngemitteln, Pestiziden und zur Deckung der Anbaukosten gewährt werden. Diese Darlehen sind in der Regel innerhalb von 12 Monaten und in bestimmten Fällen innerhalb von 15 bis 18 Monaten zurückzuzahlen. Der Rückzahlungsplan bezieht sich auf die Ernte und Vermarktung bestimmter Kulturen;

(ii) Mittel- / langfristige Darlehen, die für die Entwicklung der Landwirtschaft gewährt werden, wie z. B. die Entwicklung von kleinen Bewässerungsanlagen (Rohrbrunnen und andere Brunnen), den Kauf von Traktoren und anderen landwirtschaftlichen Geräten und Maschinen sowie die Verbesserung von Land. Die Rückzahlungsdauer dieser Darlehen beträgt in der Regel 3 bis 10 Jahre. Es kann länger dauern, wenn die Refinanzierung von NABARD verfügbar ist, und diese Refinanzierung ist recht beträchtlich. Mehr als die Hälfte der Direktfinanzierung erfolgt in Form von Darlehen, die auch als Investitions- oder Entwicklungsfinanzierung bezeichnet werden.

Zweifellos ist diese Finanzierung sehr hilfreich für die Vermögensbildung in der Landwirtschaft (und für die Entwicklung der Landwirtschaft). Wir müssen jedoch auch anerkennen, dass ihre Hauptbegünstigten relativ große Landwirte waren (und dies wahrscheinlich sind) (mit mehr als 10 Hektar großen Betrieben), während sie klein sind den Landwirten ging es mit kurzfristigen Darlehen besser, und

(iii) Kredite für verwandte landwirtschaftliche Tätigkeiten wie Molkereiprodukte, Geflügelzucht, Piggeries, Fischzucht usw. Indirekte Finanzmittel für die Landwirtschaft sind Finanzierungen, die an Agenturen oder Einzelpersonen vergeben werden, die landwirtschaftliche Erzeugnisse vermarkten, Betriebsmittel für die Versorgungsproduktion und andere landwirtschaftliche Dienstleistungen, z Kredite zur Finanzierung des Vertriebs von Düngemitteln, Pestiziden und anderen Betriebsmitteln, Kredite an staatliche Elektrizitätsbehörden für die Finanzierung ihrer Programme Röhrenbrunnen, Kredite an landwirtschaftliche Primärkreditgesellschaften, Investitionen in von Landentwicklungsbanken ausgegebene Schuldverschreibungen usw. Seit der Verstaatlichung werden Fortschritte erzielt Die Landwirtschaft hat einen erheblichen Zuwachs verzeichnet und damit auch die noch ausstehenden Fortschritte. Ende Juni 1995 hatte letzterer bei Rs. 22.200 crores (siehe Tabelle 6.2).

Dennoch konnten 60% der betreuten Familien die Armutsgrenze nicht überschreiten. Nach dem 7. Plan wurden nicht nur 10 Millionen Familien als neue Begünstigte abgedeckt, sondern es wurde zusätzliche Unterstützung gewährt, um 10 Millionen Familien zu "verdienen", die während des 6. Planzeitraums unterstützt wurden.

2. Der Anteil der Bankkredite an die große und mittlere Industrie sinkt und der Anteil der kleinen Industrie steigt:

Der Anteil der Bankkredite von den regulären Geschäftsbanken an die Industrie insgesamt und insbesondere an die große und mittlere Industrie ist kontinuierlich rückläufig. Dieser Anteil der Industrie sank von 67, 5% im März 1968 auf 48, 8% im März 1986. Der Anteil der großen und mittleren Industrie ging von 60, 6% im März 1968 auf 34, 7% zurück, und der Anteil der kleinen Industrie stieg von 6, 9 (im März 1968) auf 14, 1 % im März 1986.

Ein Teil der gemessenen Änderungen der relativen Anteile zwischen März 1968 und späteren Terminen könnte auf Änderungen in der Klassifizierung von Daten zurückzuführen sein, die ein rein messendes (oder statistisches) Phänomen darstellen. Ein Großteil der gemessenen Änderungen ist jedoch echt und die Verschiebungen bei der sektoralen Kreditvergabe sind hauptsächlich auf politische Änderungen zurückzuführen. Mit der zunehmenden Diversifizierung in der Industrie hat sich auch die Struktur der branchenspezifischen Allokation von Bankkrediten verändert: Die relativen Anteile von Textilien, Maschinenbau und Zucker sind zurückgegangen und die der neueren Industriegruppen haben sich verbessert.

3. Erhöhung des Anteils der Nahrungsmittelvorschüsse:

Mit steigender Tendenz bei der heimischen Nahrungsmittelproduktion, Marktüberschüssen bei Nahrungsmitteln, öffentlicher Verteilung von Nahrungsmittelkörnern, öffentlicher Beschaffung von Nahrungsmitteln und der Größe der Pufferbestände an Nahrungsmitteln hat ein steigender Anteil der Bankkredite die Form von Nahrungsmittelvorschüben angenommen. Zum Beispiel im März 1968 war der ausstehende Nahrungsmittelvorschuß von Rs. 109 crore machten nur 3, 5% der gesamten Anzahlungen der geplanten Geschäftsbanken aus; Bis März 1995 hatten sich diese Vorschüsse auf 12.300 Mrd. Rupien erhöht, was etwa 6, 2% der gesamten Vorschüsse ausmachte.

Um die Banken zu ermutigen, diese neue und wachsende Nachfrage zu befriedigen, hat die RBI den Banken nicht nur entsprechende Richtlinien erlassen, sondern auch ihre Refinanzierungsmöglichkeiten gegen Erhöhungen dieser Vorschüsse angeboten. Im Laufe der Zeit verschärfte die RBI mit zunehmenden Nahrungsmitteln die Refinanzierungsbedingungen und veranlasste die Geschäftsbanken, größere Beträge dieser Vorschüsse aus ihren internen Ressourcen zu finanzieren.

4. Bankkredit an öffentliche Stellen:

Neben der Bereitstellung von Geldern für die Zentralregierung und die Regierungen der Bundesstaaten durch Investitionen in Staatsanleihen und Wechsel und Investitionen in Marktanleihen, die von staatlichen Elektrizitätsbehörden, Port Trusts und anderen gleichgestellten staatlichen Stellen ausgegeben werden. Geschäftsbanken gewähren auch Forderungen an öffentliche Stellen. Diese Einheiten umfassen die Food Corporation of India und ähnliche Einheiten der staatlichen Regierung.

Die Hauptfaktoren, die für den steigenden Anteil der öffentlichen Einheiten an Bankkrediten verantwortlich sind, sind:

(a) Die zunehmende relative Bedeutung dieser Einheiten im nichtfinanziellen Sektor der Wirtschaft. Mit der Ausweitung der wirtschaftlichen Aktivitäten solcher Einheiten ist es legitim, dass diese Einheiten ihren Anteil zusammen mit anderen an Bankkrediten beanspruchen;

(b) im Durchschnitt geringe Rentabilität der Einheiten des öffentlichen Sektors, so dass sie zur Finanzierung ihres Wachstums weniger aus internen Mitteln generieren und verhältnismäßig stärker von Fremdkapital abhängig sind; und

(c) privilegierte Stellung von öffentlichen Einheiten - sowohl die Regierung als auch die RBI beraten und erwarten eine Vorzugsbehandlung für öffentliche Einheiten von Banken, insbesondere von öffentlichen Banken.

Die oben beschriebene Entwicklung hat zu einer relativen Abnahme des Anteils der Bankkredite sowohl der großen und mittleren Industrie als auch des Großhandels im privaten Unternehmenssektor geführt. Letztere hat daher Druck auf mehr Bankkredite ausgeübt.

Der Beschluss wurde hauptsächlich in Form übermäßiger jährlicher Erhöhungen des Gesamtbankkredites erzielt, so dass die absoluten inkrementellen Forderungen nach Bankkrediten aus mehreren mächtigen Druckgruppen zumindest nominal erfüllt werden können. Die RBI hat auch solche übermäßigen Erhöhungen von Bankkrediten zugelassen und zeitweise aktiv mit Banken zusammengearbeitet.

5. Exportkredit:

In Anbetracht der vorrangigen Notwendigkeit, die Exporte zu fördern, um ausreichend Devisen zu verdienen, um den gewaltigen wachsenden Devisenverpflichtungen des Landes nachkommen zu können, hat die Regierung in den letzten Jahren mehrere fiskalische und kreditpolitische Maßnahmen erlassen.

Um die Banken dazu zu bewegen, ihre Kredite für den Export zu erhöhen, hat die RBI ihnen eine zunehmend liberale Refinanzierung für diese Kredite und zu niedrigen Zinssätzen zu Vorzugsbedingungen gewährt. Die Refinanzierungsregel für die Erhöhung der Exportkredite wurde von Zeit zu Zeit ebenfalls nach oben verschoben. 1994-95 betrug der Exportkredit von Banken mehr als Rs. 25.400 crore oder 12, 8 Prozent des Netto-Bankkredits.

Finanzielle Diversifizierung durch Banken:

Die Geschäftsbanken haben mit ihren Tochtergesellschaften bedeutende Fortschritte bei der Diversifizierung ihrer Aktivitäten in neue Bereiche wie Handelsbanken, Investmentfonds, Immobilienfinanzierungen, Mietkauf / Ausrüstungsleasing und Factoring erzielt.