4 Arten von Arbitrage und wie hilfreich sie für globale Unternehmen sind
Vier Arten von Arbitrage, die für globale Unternehmen politische Vorteile schaffen können, lauten wie folgt:
Kulturelle, wirtschaftliche, administrative und geografische Arbitrage kann potenzielle Vorteile für globale Unternehmen schaffen.
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Die Globalisierungsanstrengungen der meisten Unternehmen umfassen die geografische Erweiterung ihrer Geschäftsmodelle mit den erforderlichen Modifikationen, um die Größenvorteile des Unternehmens zu maximieren. Die entscheidende strategische Herausforderung besteht darin, zu bestimmen, wie stark das Geschäftsmodell angepasst werden muss - wie viel von Land zu Land standardisiert werden muss und wie viel zu lokalisieren ist, um auf lokale Unterschiede zu reagieren.
Die Unternehmen konzentrieren sich auf Ähnlichkeiten zwischen den Ländern und balancieren Lokalisierung und Standardisierung. Der Hauptfokus liegt auf Ähnlichkeiten, so dass größere Einsparungen erzielt werden können. Unterschiede von Land zu Land werden als Hindernisse angesehen, die überwunden werden müssen.
In ihrem Eile, grenzüberschreitende Ähnlichkeiten auszunutzen, haben multinationale Unternehmen die ursprüngliche globale Strategie-Arbitrage, die Strategie der Differenzierung, ignoriert. Obwohl immer noch wichtig, ist Arbitrage weit mehr als billiges Kapital oder Arbeit. Der Umfang der Arbitrage ist so groß wie die Unterschiede zwischen den Ländern, die nach wie vor groß und tief sind. Folgende Arten von Arbitragen sind möglich:
1. Kulturelle Arbitrage:
Es nutzt kulturelle Unterschiede aus. Der internationale Erfolg französischer Haute Couture, Küche, Weine und Parfüms beruht auf kultureller Arbitrage. In den USA ansässige Fast-Food-Ketten nutzen die allgemeine globale Verbreitung der amerikanischen Populärkultur. In weniger entwickelten Ländern und Regionen gibt es auch starke Kulturen, mit denen Außenseiter fasziniert sind.
Die anhaltende Verbindung Brasiliens mit Fußball, Karneval, Strand und Sex hilft bei der Vermarktung von jugendorientierten Produkten und Dienstleistungen, wenn davon ausgegangen wird, dass diese Produkte aus diesen Märkten stammen. Super Premium-Biere, die aus Brasilien importiert werden, sind sehr beliebt. Die Senkung der Tarife und Transportkosten wird die Durchführbarkeit von Kulturarbitrage erhöhen.
2. Administrative Arbitrage:
Rechtliche, institutionelle und politische Unterschiede von Land zu Land ermöglichen die Verwaltungsarbitrage. Steuerunterschiede sind gängige Beispiele.
3. Geographische Arbitrage:
Aufgrund gesunkener Transportkosten wurden neue Möglichkeiten für geografische Arbitrage geschaffen. Auf dem internationalen Blumenmarkt Aalsmeer in den Niederlanden werden täglich mehr als 20 Millionen Blumen und 2 Millionen Pflanzen versteigert.
Aus Indien geflogene Blüten werden am Tag ihrer Ankunft an Kunden in den USA und Europa verkauft. Li & Fung mit Sitz in Hongkong erzielt seine Einnahmen durch eine ausgefeilte geografische Arbitrage. Über seine Niederlassungen in mehr als 30 Ländern werden multinationale Lieferkanäle für Kunden eingerichtet und verwaltet.
4. Wirtschaftliche Arbitrage:
Wirtschaftliche Arbitrage beruht auf Unterschieden bei den Arbeitskosten und den Kapitalkosten sowie auf Schwankungen bei eher branchenspezifischen Inputs wie Wissen oder der Verfügbarkeit komplementärer Produkte, Technologien oder Infrastrukturen.
Die beste Art der wirtschaftlichen Arbitrage ist die Ausbeutung billiger Arbeitskräfte, die in arbeitsintensiven Industrien wie Bekleidung üblich ist. Die Kapitalkostenunterschiede sind zwar geringer, aber wenn man bedenkt, dass die meisten Unternehmen Renditen innerhalb von zwei bis drei Prozentpunkten ihrer Kapitalkosten erzielen, sind sogar kleine Unterschiede die Folge. Die subtilste Form der Arbitrage ist die Nutzung des Wissensunterschieds. Der Ansturm, Forschungs- und Entwicklungszentren sowie Softwareentwicklungszentren in Indien zu errichten, ist auf die Verfügbarkeit relevanter Talente zurückzuführen.
