4 Wichtige Anwendungen von Bewertungstechniken

Wichtige Anwendungen der Bewertungstechniken sind nachfolgend aufgeführt:

Die mit diesen Maßnahmen generierten Antworten sind nur so gut wie die Dateneingabe. Daher ist es notwendig, bei der Berechnung der Renditen vorsichtig zu sein und alle Zu- und Abflüsse ordnungsgemäß zu berücksichtigen. Noch wichtiger ist, dass im Bewertungsprozess ein Urteilsvermögen verwendet werden muss.

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Die oben genannten Techniken und Methoden zur Bewertung der Anlageperformance gelten sowohl für institutionelle Anleger als auch für Einzelanleger. Als Individuum wissen wir alle, dass es eine der Möglichkeiten ist, uns zu verbessern, indem wir die Vergangenheit überprüfen, herausfinden, wo wir Fehler gemacht haben und wo wir uns verbessern können. In Bezug auf Investitionen sollten wir die bisherigen Ergebnisse auf Folgendes überprüfen:

1. Angenommenes Risiko:

Ist das Portfolio richtig diversifiziert oder unter- oder übermäßig diversifiziert? Benutzt der Anleger eine Marge? Wenn ja, ist es zu viel? Viele Konten von Privatpersonen werden aufgrund von Margin Calls und dem Verkauf von Wertpapieren in der Rezession vernichtet.

2. Auswahl einzelner Wertpapiere:

Kann der Anleger unterbewertete Emissionen auswählen? Dies kann ermittelt werden, indem der prozentuale Gewinn der wöchentlich erworbenen Emissionen mit der Marktentwicklung verglichen wird. Wenn der prozentuale Gewinn den Marktindex übersteigt, zeigt dies, dass der Käufer eine gute Auswahl getroffen hat. Wenn man dies konsequent gemacht hat, zeigt es die Fähigkeit, unterbewertete Themen auszuwählen.

3. Zyklisches und Market Timing:

Versucht der Anleger, das Portfolio in eine aggressive, neutrale oder defensive Position umzuwandeln, um die Markteinsparungen vorwegzunehmen? Wenn ja, ist der Investor erfolgreich? Auf welcher Grundlage - technischen oder fundamentalen Faktoren - formuliert er seine Erwartung von Marktersparnissen? Welche Verbesserungen können vorgenommen werden? Oder scheint es, dass er sein Einkommen anderswo investieren sollte?

4. Risikoangepasste Rendite:

Der Anleger sollte (a) die jährlichen Renditen des Portfolios berechnen; (b) die Höhe des Risikos, die in Bezug auf das Beta des Portfolios oder die Variabilität der Renditen angenommen wird, und (c) die risikoadjustierten Renditen. Anschließend sollte der Anleger die risikoadjustierten Renditen mit denen des Marktindex, dem Durchschnitt der Aktienfonds und ausgeglichenen Publikumsfonds usw. vergleichen.

Eine Bewertung eines verwalteten Portfolios sollte mehrmals in verschiedenen Marktumgebungen durchgeführt werden, bevor ein endgültiges Urteil abgegeben wird. Eine vom Investor vorgenommene Bewertung der Portfolioleistung gemäß den vorgeschlagenen Grundsätzen sollte, wenn sie einmal im Jahr konsequent durchgeführt wird, Schwächen und Stärken aufzeigen und Maßnahmen zur Verbesserung der Gesamtfähigkeit bei der Verwaltung des Investitionsprogramms bieten.