Analyse der Liquiditätskennzahlen (mit Beispielen)
In diesem Artikel erfahren Sie mehr über die Analyse der Liquiditätskennzahlen.
Bedeutung von Liquiditätskennzahlen oder Liquiditätsanalyse:
Liquiditätskennzahlen spielen eine Schlüsselrolle bei der Beurteilung der kurzfristigen Finanzlage eines Unternehmens. Geschäftsbanken und andere kurzfristige Gläubiger sind im Allgemeinen an einer solchen Analyse interessiert.
Das Management kann diese Kennzahlen jedoch verwenden, um festzustellen, wie effizient das Betriebskapital im Unternehmen genutzt wird. Aktionäre und Schuldner sowie andere langfristige Gläubiger können diese Quoten verwenden, um die Aussichten für Dividenden- und Zinszahlungen zu beurteilen.
Diese Art von Kennziffern weist normalerweise auf die Fähigkeit des Unternehmens hin, die fälligen oder gegenwärtigen Schulden zu begleichen, die Effizienz des Managements bei der Nutzung des Betriebskapitals und das in der aktuellen Finanzlage erreichte Programm.
Hauptliquiditätskennzahlen:
Aktuelles Verhältnis:
Bedeutung:
Das kurzfristige Verhältnis kann als das Verhältnis des kurzfristigen Vermögens zu den kurzfristigen Verbindlichkeiten definiert werden. Es wird auch als Working Capital Ratio oder 2: 1 Ratio bezeichnet. Es zeigt die Beziehung zwischen dem gesamten kurzfristigen Vermögen und den gesamten kurzfristigen Verbindlichkeiten, ausgedrückt durch die nachstehende Formel:
Komponenten:
Umlaufvermögen bezeichnet Barmittel oder Vermögenswerte, die innerhalb des Rechnungsjahres in Zahlungsmittel umgewandelt werden können oder deren Umwandlung erwartet wird, und kurzfristige Verbindlichkeiten sind solche Verbindlichkeiten, die innerhalb derselben Zeit zu zahlen sind.
Die kurzfristigen Vermögenswerte umfassen normalerweise die folgenden Positionen:
Bankguthaben und Guthaben bei Kreditinstituten, marktfähige Wertpapiere oder leicht verwertbare Anlagen, Forderungen, Buchforderungen (außer uneinbringliche Forderungen und Rückstellungen), Vorräte und Rechnungsabgrenzungsposten. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten umfassen Positionen wie ausstehende oder aufgelaufene Aufwendungen, verschiedene Gläubiger, fällige Rechnungen, Kontokorrentkredite, Steuerrückstellungen usw.
Generelle Richtlinien:
Alle kurzfristigen Vermögenswerte und kurzfristigen Verbindlichkeiten sollten ordnungsgemäß bewertet werden. Daher sollten alle gebildeten Rückstellungen und Rückstellungen von diesen Umlaufvermögen abgezogen werden. Buchforderungen, die länger als 6 Monate ausstehen, und lose Werkzeuge sollten ausgeschlossen werden.
Anlagen, die leicht vermarktbar sind und gegen Bargeld verkauft werden sollen, sollten als kurzfristiges Vermögen behandelt werden. Selbst langfristige Verbindlichkeiten, die innerhalb des Geschäftsjahres rückzahlbar sind, sind als kurzfristige Verbindlichkeiten zu behandeln.
Banküberziehungen sollten, sofern nicht ausdrücklich als dauerhafte Vereinbarung angegeben, als kurzfristige Verbindlichkeit behandelt werden. In Bezug auf die Wechselforderungen sind alle Wechsel (ob diskontiert oder nicht) als kurzfristiger Vermögenswert zu behandeln, und gleichzeitig müssen die abgezinsten Forderungen als kurzfristige Verbindlichkeit behandelt werden.
Beispiel 1:
Berechnen Sie aus der folgenden Liste das aktuelle Verhältnis:
Summe kurzfristige Vermögenswerte Rs. 1, 25.000 (lose Werkzeuge sollten ausgeschlossen werden). Summe der kurzfristigen Verbindlichkeiten in Höhe von 75 Rs.
Stromverhältnis =
Deutung:
Aus dem obigen Verhältnis ergibt sich, dass für jede Rupie der kurzfristigen Verbindlichkeiten kurzfristige Vermögenswerte im Wert von 1, 67 Rs vorhanden sind. Mit anderen Worten, es bedeutet, dass das Unternehmen alle aktuellen Verpflichtungen erfüllen kann, selbst wenn es nur 60% seines Umlaufvermögens realisiert.
Obwohl 2: 1 oft als Daumenregel der Bank für ein Unternehmen bezeichnet wird, wird empfohlen, dass ein ideales aktuelles Verhältnis zwischen 1, 5: 1 und 2: 1 liegen könnte.
Bedeutung des aktuellen Verhältnisses:
Das aktuelle Verhältnis ist ein Index für die Finanzstabilität des Unternehmens, dh einen Index für die technische Zahlungsfähigkeit und einen Index für die Stärke des Betriebskapitals, was einen Überschuss des kurzfristigen Vermögens gegenüber den kurzfristigen Verbindlichkeiten bedeutet.
Die Logik hinter dem aktuellen Verhältnis ist, dass Barmittel nicht sofort verfügbar sein müssen, um alle kurzfristigen Verbindlichkeiten zu einem bestimmten Zeitpunkt zu erfüllen, aber es sollte gute Aussichten für einen angemessenen Zufluss an Barmitteln geben, der sich aus den Beträgen der einzelnen Komponenten des Umlaufvermögens ergibt.
Es ist eng mit dem Begriff des Working Capital verbunden. Eine hohe aktuelle Quote ist eine Garantie dafür, dass ein Unternehmen über ausreichende Mittel verfügt, um kurzfristige Verbindlichkeiten und andere kurzfristige Zahlungen zu begleichen.
Die Haupteinschränkung des Umlaufverhältnisses besteht jedoch darin, dass die Liquidität einzelner Komponenten des Umlaufvermögens nicht angegeben wird.
Zum Beispiel kann eine hohe Umlaufquote aufgrund großer Lagerbestände nicht als ein Liquiditätsindex angesehen werden, der auf riesige Geldmittel und Bankguthaben zurückzuführen ist.
Selbst wenn das Verhältnis günstig ist, kann das Unternehmen in finanzielle Schwierigkeiten geraten, weil mehr Lagerbestände und laufende Arbeiten vorhanden sind, die nicht leicht in Bargeld umwandelbar sind und daher möglicherweise weniger Bargeld zur Verfügung stehen, um die kurzfristigen Verbindlichkeiten abzuzahlen.
Daher wird vorgeschlagen, dass die aktuelle Quote nicht als alleiniger Index für die kurzfristige Zahlungsfähigkeit herangezogen wird.
Flüssigkeitsverhältnis:
Bedeutung:
Die Liquid Ratio kann als das Verhältnis von liquiden Mitteln zu liquiden Verbindlichkeiten oder kurzfristigen Verbindlichkeiten definiert werden. Sie befasst sich mit dem Verhältnis zwischen liquiden Mitteln und liquiden oder kurzfristigen Verbindlichkeiten.
Die anderen für das Flüssigkeitsverhältnis verwendeten Begriffe sind „Schnellverhältnis“ und „Säuretestverhältnis“. Zur Berechnung können die kurzfristigen Vermögenswerte und die kurzfristigen Schulden wie folgt klassifiziert werden:
Umlaufvermögen:
(a) liquide Mittel und
(b) Abgrenzungsposten.
Derzeitige Verbindlichkeiten:
(a) liquide Verbindlichkeiten und
(b) Passive Rechnungsabgrenzungsposten.
Durch die Einführung einer einfachen Regel, wonach alle Vermögenswerte und Schulden liquide sind, wenn erwartet wird, dass sie innerhalb eines Monats realisiert oder bezahlt werden, kann diese Einstufung vorgenommen werden, andernfalls gehören sie zur Kategorie „aufgeschoben“.
Das Kriterium für eine solche Klassifizierung hängt jedoch von dem Zweck ab, für den das Flüssigkeitsverhältnis verwendet wird.
Komponenten:
Die liquiden Mittel umfassen normalerweise Barmittel, Bankverbindlichkeiten, sonstige Schuldner, Wechselforderungen und kurzfristige Anlagen oder Wertpapiere des Umlaufvermögens. Es handelt sich also um kurzfristige Vermögenswerte abzüglich Vorräte und Rechnungsabgrenzungsposten.
In gleicher Weise handelt es sich bei den liquiden Verbindlichkeiten um kurzfristige Verbindlichkeiten abzüglich Kontokorrentkredite und vorab vereinnahmte Erträge.
Die Formel lautet wie folgt:
Einige Behörden empfehlen, dass die Liquid Ratio berechnet wird, indem die kurzfristigen Verbindlichkeiten mit den liquiden Mitteln verglichen werden.
Generelle Richtlinien:
Alle Richtlinien, die für die Berechnung des aktuellen Verhältnisses gelten, gelten auch für die Berechnung des Flüssigkeitsverhältnisses. Das heißt, kurzfristige Vermögenswerte und kurzfristige Verbindlichkeiten sollten ordnungsgemäß bewertet und die Art der Vermögenswerte im Auge behalten werden.
Beispiel 2
Aus den in Beispiel 1 angegebenen Zahlen kann das Flüssigkeitsverhältnis wie folgt berechnet werden:
Flüssige Mittel = Umlaufvermögen abzüglich Lagerbestand und Rechnungsabgrenzungsposten.
= Rs. 1, 25.000 minus (Rs.44.000 + Rs.5.000) = Rs.76.000
Flüssige Verbindlichkeiten = Kurzfristige Verbindlichkeiten abzüglich Kontokorrentkredite
= Rs.75.000 minus Rs.35.000 = Rs.40.000
Deutung:
Das Verhältnis zeigt an, dass das Unternehmen durch die Realisierung der Schuldner, kurzfristiger Anlagen und Wechselforderungen zu Nennwerten zusammen mit Barmitteln und Bankguthaben alle liquiden Verbindlichkeiten abbezahlen könnte.
Mit anderen Worten könnte das Unternehmen seinen liquiden Verbindlichkeiten nachkommen, ohne auf den Verkauf von Vorräten zurückgreifen zu müssen. Verglichen mit dem Standardverhältnis von 1: 1 für das Flüssigkeitsverhältnis ist das tatsächliche Verhältnis, dh 1, 9: 1, außergewöhnlich gut.
Die kontinuierliche Aufrechterhaltung eines sehr hohen Verhältnisses kann jedoch auch auf zu viel freie Cash-Ressourcen hinweisen.
Bedeutung des Flüssigkeitsverhältnisses:
Das Liquid Ratio ist eine strengere Prüfung der Liquidität als das derzeitige Verhältnis. Ein Vergleich der aktuellen Ratio mit der Liquid Ratio würde anzeigen, wie hoch der Lagerbestand ist.
Ein hohes Flüssigkeitsverhältnis im Vergleich zum aktuellen Verhältnis kann auf einen zu niedrigen Lagerbestand hindeuten, während ein niedriger Flüssigkeitsanteil auf einen zu hohen Lagerbestand hinweisen kann.
In Verbindung mit der aktuellen Ratio ergibt sich aus der Liquiditätsquote ein besseres Bild der Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen Verpflichtungen aus kurzfristigen Vermögenswerten zu erfüllen. Es ist jedoch schwierig, ohne weitere Untersuchung einen Standard festzulegen.
Ein angemessener Standard für die Liquidität kann von Saison zu Saison und auch von Geschäft zu Geschäft variieren. Zum Beispiel kann ein produzierendes Unternehmen in Zeiten des Wohlstands eine schwache Liquiditätsquote aufweisen, da eine erhöhte Aktivität zu riesigen Lagerbeständen und weniger Bargeld führen kann.
Es sollte daher bei der Schlussfolgerung bedacht werden, dass technische Vorräte zwar nicht unmittelbar zur Deckung der kurzfristigen Verbindlichkeiten zur Verfügung stehen, in gewissem Umfang jedoch Barmittel im normalen Geschäftsverlauf generieren.
Vorräte werden in Zahlungsmittel, Schuldner und Wechselforderungen umgerechnet, wenn sie im normalen Geschäftsverkehr veräußert werden. Obwohl dieses Verhältnis eine Verbesserung gegenüber dem Stromverhältnis ist, leidet die Interpretation dieses Verhältnisses auch an den gleichen Einschränkungen des Stromverhältnisses.
Absolute Liquiditätsquote:
Die absolute Liquidität wird durch Zahlungsmittel und Zahlungsmittel in der Nähe dargestellt. Bei der Berechnung dieses Verhältnisses werden daher nur absolute liquide Mittel mit liquiden Verbindlichkeiten verglichen.
Zu diesen Vermögenswerten zählen in der Regel Bargeld, Bank- und marktfähige Wertpapiere. Es ist zu beachten, dass Forderungen aus der Liste der liquiden Mittel ausgeschlossen sind.
Formel:
Dieses Verhältnis gewinnt nur dann an Bedeutung, wenn es in Verbindung mit den ersten beiden Verhältnissen verwendet wird. Ein Standard von 0, 5: 1 gilt als akzeptable Norm für dieses Verhältnis.
Mit anderen Worten, dieses Verhältnis zeigt an, dass die absoluten liquiden Mittel im Wert von 50 Paise ausreichen, um liquide Verbindlichkeiten im Wert von einer Rupie zu erfüllen. Dieses Verhältnis ist jedoch nicht sehr nützlich.
Die Current Ratio, die Liquid Ratio und die Absolute Liquidity Ratio geben im Allgemeinen die Eignung des Umlaufvermögens zur Erfüllung der kurzfristigen Verbindlichkeiten an. Dies ist eine Dimension der Liquiditätsanalyse.
Die andere Dimension der Liquidität ist die Bestimmung des Satzes, zu dem verschiedene kurzfristige Vermögenswerte in liquide Mittel umgewandelt werden. Wichtige Verhältnisse unter der sekundären Kategorie sind wie folgt:
Schuldnerumsatzquote:
Schuldner oder Forderungen umfassen normalerweise sowohl verschiedene Schuldner als auch Forderungen (B / R) und machen einen nicht vereinnahmten Teil der Kreditverkäufe aus. Der Umsatz bezieht sich hier auf Kreditverkäufe.
Forderungen stellen einen wichtigen Bestandteil des Umlaufvermögens dar, und daher bestimmt die Qualität der Forderungen die Liquidität eines Unternehmens in höherem Maße.
Dieses Verhältnis kann auf zwei Arten wie folgt berechnet werden:
Komponenten:
Buchschulden und B / R, die aus Kreditverkäufen entstehen, sollten in Betracht gezogen werden. Das Hinzufügen von Eröffnungs- und Schlusssalden für die Buchschulden und den Buchwert und das anschließende Dividieren des Ergebnisses durch zwei können zu einem Durchschnittsbetrag führen.
Es sollte beachtet werden, dass Rückstellungen für uneinbringliche und zweifelhafte Forderungen nicht abgezogen werden sollten, da dies den Eindruck erwecken könnte, dass ein gewisser Forderungsbetrag eingezogen wurde. Wenn keine Kreditverkaufszahlen angegeben werden, kann der Gesamtumsatz für die Berechnung berücksichtigt werden.
Die Forderungsumsatzquote wird, wenn sie in Tagen oder Monaten berechnet wird, als durchschnittliche Inkassodauer oder Inkassodauer bezeichnet.
Beispiel 3:
Berechnen Sie aus den folgenden Details Debtors Turnover Ratio und Average Collection Period:
Lösung:
(Es kann für die Anzahl der Tage in einem Jahr als 360 oder 365 angenommen werden.)
Tatsächlich hängen diese beiden Verhältnisse zusammen. Der Umsatzanteil der Schuldner kann durch Division der Anzahl der Tage in einem Jahr durch die durchschnittliche Inkassodauer (dh 360 Tage / 60 Tage = 6) ermittelt werden. Es kann darauf hingewiesen werden, dass die Rückstellung für zweifelhafte Forderungen für die Berechnung nicht berücksichtigt wurde.
Bedeutung:
Die durchschnittliche Inkassodauer gibt die Qualität der Schuldner an, indem sie die Geschwindigkeit oder die Verlangsamung des Inkassoprozesses misst. Ein kürzerer Einzugszeitraum setzt eine unverzügliche Zahlung durch die Schuldner voraus, während ein längerer Zeitraum eine zu liberale und ineffiziente Krediteinzugsleistung impliziert.
Um die Effizienz der Krediteinzugsabteilung zu messen, sollte dies mit dem Branchendurchschnitt verglichen werden. Es sollte weder zu liberal noch zu restriktiv sein.
Wenn eine liberale Kreditpolitik zu mehr Forderungsausfällen und Überinvestitionen in Forderungen führen kann, kann eine restriktive Politik zu niedrigeren Umsätzen und daraus resultierenden niedrigeren Gewinnen führen.
Es ist sehr schwierig, einen einheitlichen Erfassungszeitraum festzulegen, da er von einer Reihe von Faktoren abhängt, wie dem saisonalen Charakter des Geschäfts, der Art der Industrie, der Kreditpolitik des Unternehmens usw.
Dies ist jedoch eine gute zusätzliche Prüfung, die zur Beurteilung der Angemessenheit des aktuellen Verhältnisses verwendet werden soll.
Gläubiger-Umsatzquote:
Dieses Verhältnis ist ähnlich dem Forderungsumsatz. Es vergleicht die Verbindlichkeiten mit den gesamten Kreditkäufen. Es bezeichnet die Kreditlaufzeit, die das Unternehmen bei zahlenden Gläubigern genießt.
Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen umfassen sowohl die Gläubiger als auch die Verbindlichkeiten (B / P). Es wird wie folgt berechnet:
Beispiel 4:
Berechnen Sie aus den folgenden Angaben die Gläubiger-Umsatzquote:
Lösung:
Bedeutung:
Eine hohe Gläubiger-Umsatzquote bedeutet, dass die Gläubiger umgehend bezahlt werden, was die Kreditwürdigkeit des Unternehmens erhöht. Eine sehr niedrige Quote kann bedeuten, dass das Unternehmen die von den Gläubigern gewährten Kreditfazilitäten nicht voll ausnutzt.
Lagerumschlag:
Bedeutung:
Die Bestandsumschlagquote ist eine Kennzahl, die die Beziehung zwischen Umsatzkosten und durchschnittlichem Lagerbestand bestimmt. Es wird auch als Stock-Turnover-Ratio bezeichnet. Dieses Verhältnis gibt an, ob die Investition in das Inventar innerhalb der richtigen Grenzen liegt oder nicht.
Diese Kennzahl ist nicht nur ein Liquiditätsindex eines Unternehmens, der die Rate angibt, mit der die Vorräte in Umsatz und dann in Bargeld umgewandelt werden, sondern hilft dem Finanzmanager bei der Bewertung der Bestandspolitik.
Komponenten:
Der durchschnittliche Bestand und die Kosten der verkauften Waren sind Bestandteile des Verhältnisses. Wenn monatliche Bestandszahlen verfügbar sind, wird der durchschnittliche Lagerbestand berechnet, indem der Lagerbestand zum Eröffnungsdatum zuzüglich der Lagerbestände am Ende jedes Monats ermittelt wird, diese addiert und dann durch dreizehn geteilt wird.
Wenn die monatlichen Zahlen nicht verfügbar sind, können durch das Hinzufügen die durchschnittlichen Lagerbestände am Eröffnungs- und Schlussdatum ermittelt und durch zwei dividiert werden. Bezüglich des Umsatzes wird das Verhältnis am besten ausgedrückt, wenn der durchschnittliche Warenbestand mit den Kosten der verkauften Waren verglichen wird.
Wenn die Warenkosten nicht bekannt sind, kann das Verhältnis des Nettoumsatzes (Umsatz minus Renditen) zum durchschnittlichen Lagerbestand als Ersatz verwendet werden.
Einige Unternehmen, wie zum Beispiel Warenhäuser, bei denen die Lagerbestände zum Verkaufspreis nach der Einzelhandelsmethode bewertet werden, können dieses Verhältnis berechnen, indem der Nettoumsatz mit dem durchschnittlichen Lagerbestand zu Verkaufspreisen verglichen wird.
Formeln:
Die Aktienumschlagquote kann mit einer der folgenden Formeln berechnet werden:
Um realistischer zu sein, sollte das Verhältnis mit den gleichen Einheiten wie Zähler und Nenner berechnet werden. Dementsprechend können die erste (sowohl hinsichtlich der Kosten) als auch die dritte (beide zum Verkaufspreis) Formeln logischer sein.
Die zweite kann jedoch verwendet werden, wenn die Kosten der Waren nicht bekannt sind. Die vierte Formel ist vor allem nützlich, um die Auswirkungen von Preisänderungen zu beseitigen.
Wenn der Lagerbestand aus mehreren Arten von Artikeln besteht, wie z. B. Rohmaterialien, unfertige Erzeugnisse und Fertigwaren, ist es sinnvoll, die Lagerumschlagsquote in seine Hauptbestandteile aufzuteilen, um die Effizienz oder Ineffizienz an verschiedenen Stellen hervorzuheben.
In solchen Fällen können die Lagerumschlagquote und ihre Bestandteile wie folgt berechnet werden:
Hinweis:
Der durchschnittliche Warenbestand wird berechnet, indem die Bestände an Fertigwaren, Rohstoffen und unfertigen Erzeugnissen am Eröffnungs- und Schlussdatum erfasst werden.
Beispiel 5
Berechnen Sie aus den folgenden Angaben die Aktienumschlagquote:
Lösung:
Bedeutung:
Inventory Turnover Ratio ist ein effektives Instrument, um die Liquidität des Lagerbestandes zu messen und dadurch die Gefahr einer Überfüllung als Vorspiel für die effiziente Nutzung der Ressourcen eines Unternehmens zu vermeiden.
Während eine hohe Lagerumschlagsquote auf rege Umsätze hindeutet, kann eine niedrige Umschlagsquote auf langweiliges Geschäft, übermäßige Investitionen in den Lagerbestand, Anhäufung großer Lagerbestände usw. hindeuten.
Es sollte jedoch daran erinnert werden, dass diese Verhältnisse für sich genommen absolut nichts bedeuten. Für eine aussagekräftige Analyse sollten sie daher mit ähnlichen Verhältnissen der vorangegangenen Periode oder mit dem Verhältnis anderer ähnlicher Unternehmen verglichen werden.
Es ist sehr schwierig, Standards für dieses Verhältnis festzulegen, da es von Branche zu Industrie unterschiedlich sein wird. Es ist auch ein Index für die Rentabilität, bei dem eine hohe Quote mehr Gewinn bedeutet. Eine niedrige Quote bedeutet einen niedrigen Gewinn.
Manchmal geht eine hohe Lagerumschlagsquote nicht mit relativ hohen Gewinnen einher, oder es können Gewinne geopfert werden, um das Verkaufsvolumen durch Senkung des Verkaufspreises zu steigern. In ähnlicher Weise kann eine hohe Fluktuationsrate auf zu geringe Investitionen in die Vorräte zurückzuführen sein.
Vorsichtsmaßnahmen:
Die Interpretation der Lagerumschlagsquote sollte immer unter Berücksichtigung der komplexen Umstände vorgenommen werden, die sich auf die Formulierung der Bestandspolitik auswirken.
Wenn Verhältnisse außerhalb der Standards liegen, sollten die Gründe für solche Ergebnisse ermittelt werden und dann können Schlussfolgerungen gezogen werden.
Die folgenden Faktoren können bei der Verwendung der Lagerumschlagsquote gebührend berücksichtigt werden:
Preistrends:
Steigende oder sinkende Preise haben Einfluss auf die Lagerbestände.
Geschäftsvolumen:
Eine zunehmende Entwicklung des Geschäftsvolumens kann große Lagerbestände erforderlich machen und umgekehrt.
Lieferbedingungen:
Knappheitsbedingungen können Unternehmen dazu zwingen, für zukünftige Anforderungen Bestände aufzustocken.
Saisonale Bedingungen:
Die Menge des Inventars kann zwischen den Jahreszeiten variieren. Daher sollte die Art der Saison, dh die Nachsaison oder die Hauptsaison, zu der der Inventarwert gehört, gebührend berücksichtigt werden.
Cash-Umsatz-Verhältnis:
Dieses Verhältnis bezieht sich auf die durchschnittlichen Bargeld- und Bankguthaben auf die Summe der Bargeld- und Scheckzahlungen. Es wird angezeigt, ob das Bargeld und die Guthaben bei Kreditinstituten mit den tatsächlichen Zahlungen übereinstimmen.
Formel:
Bedeutung:
Dieses Verhältnis misst die Effizienz des Cash Managements. Eine hohe Quote kann darauf hindeuten, dass die gehaltenen Barmittel und Bankguthaben übermäßig niedrig sind, während eine niedrige Quote darauf hinweisen kann, dass die Salden übermäßig hoch sind, was eine Ineffizienz des Cash-Managements bedeutet.
Die Festlegung eines Standards ist sehr schwierig, da das Management über das ordnungsgemäße Bargeld- und Bankguthaben entscheiden muss, wobei mögliche zukünftige Anforderungen zu berücksichtigen sind, die von Zeit zu Zeit und von Geschäft zu Geschäft variieren können.
