Top 4 Geldmarktinstrumente

Dieser Artikel beleuchtet die vier wichtigsten Geldmarktinstrumente. Dies sind: 1. Eurodollars 2. Treasury Securities 3. Bundesanleihen 4. Kommunalanleihen.

Geldmarktinstrument Nr. 1. Eurodollars:

1. US-Dollar als Einlagen bei ausländischen Banken.

ein. Unternehmen halten es oft für bequemer, Einlagen bei ausländischen Banken zu halten, um Zahlungen in ihren ausländischen Geschäftsbetrieben zu erleichtern

b. Kann in amerikanischen Bankfilialen oder ausländischen Banken gehalten werden

c. Auf Dollar lautende Einlagen werden als Eurodollar bezeichnet

Risiko :

1. Sie unterliegen keinen Reserveanforderungen

2. Sie sind auch nicht für die Einlagensicherung der FDIC berechtigt (die US-Regierung ist nicht daran interessiert, ausländische Einleger zu schützen).

3. Die auf Eurodollars gezahlten Sätze sind höher (höheres Risiko)

Handel:

1. Über Nachthandel wie auf dem Federal Funds-Markt

2. Eurodollars werden in London gehandelt, und die angebotenen Kurse werden als LIBOR (London Interbank Offered Rate) bezeichnet.

3. Die Zinssätze sind eng an die Fed Funds-Rate gebunden

4. Sollte der LIBOR-Satz gegenüber dem Fed Funds-Satz fallen, können US-Banken ihre Reserven auf dem Eurodollar-Markt ausgleichen (Arbitrage)

Geldmarktinstrument 2. Treasury Securities :

1. Von der Bundesregierung herausgegeben:

ein. Defizite im Finanzbereich (Haushaltsdefizite)

b. Fällige Schulden refinanzieren

Standardlaufzeiten:

ein. 4, 13, 26 oder 52 Wochen (1, 3, 6, 12 Monate)

Zinssatz:

ein. Keine Kuponzahlung

b. T-Wechsel, die mit einem Abschlag zum Nennwert (implizite Rendite) verkauft werden

c. Vier Arten von Schatzpapieren

d. Schatzwechsel

e. Schatzanweisungen

f. Staatsanleihen

G. Sparanleihen

Schatzwechsel:

1. T-Bills sind vom US-Finanzministerium ausgegebene kurzfristige Wertpapiere.

2. T-Rechnungen sind innerhalb eines Jahres oder weniger fällig (normalerweise 28, 91 und 182 Tage).

3. Banken und Finanzinstitute sind die größten Käufer von T-Rechnungen.

4. Rendite (%) = (Nennwert - Kaufpreis / Kaufpreis) * (360 / Tage bis zur Fälligkeit)

Schatzanweisungen:

1. Treasury Notes sind in 2 bis 10 Jahren fällig.

2. Sie erhalten alle sechs Monate eine Kuponzahlung.

3. In der Regel mit Laufzeiten von 2, 5, 10 Jahren für Stückelungen von 1000 bis 1000000 USD ausgegeben.

Treasury Bonds (T-Bonds oder die Long Bonds) :

1. Die längste Laufzeit von 10 bis 30 Jahren haben.

2. Haben Sie alle sechs Monate Kuponzahlungen.

Sparanleihen :

1. Sind Treasury Securities für Einzelanleger.

2. Hierbei handelt es sich um eingetragene, nicht kündbare Anleihen, die von der US-Regierung ausgegeben wurden, und sind durch ihr volles Vertrauen und ihre Kreditwürdigkeit gesichert.

3. Es gibt keinen aktiven Sekundärmarkt für Sparanleihen.

4. Das Speichern von Anleihen enthält keine Gutscheine.

Geldmarktinstrument Nr. 3. Bundesfonds:

1. Kurzfristig zwischen Kreditinstituten übertragene (geliehene oder geliehene) Mittel, normalerweise für einen Zeitraum von einem Tag.

2. Wird von Banken verwendet, um kurzfristige Anforderungen zur Deckung der Mindestreserveanforderungen (über Nacht) zu erfüllen.

3. Banken gewähren Darlehen, weil sie auf die bei der Fed gehaltenen Überschussreserven überhaupt keine Zinsen zahlen würden.

4. Banken können sich das Geld leihen, um die für die Hinterlegung ihrer Einlagen erforderlichen Reserven zu decken.

5. Zu den Teilnehmern am Bundesfondsmarkt zählen Geschäftsbanken, Spar- und Darlehensverbände, staatlich geförderte Unternehmen, Zweigstellen ausländischer Banken in den USA, Bundesbehörden und Wertpapierfirmen.

Geldmarktinstrument Nr. 4. Kommunale Anleihen :

1. Schuldverschreibungen von einem Staat, einer Stadt oder einer anderen lokalen Regierung oder deren Behörden.

2. Die Methode und die Praktiken der Schuldverschreibung werden durch ein umfassendes System von Gesetzen und Vorschriften geregelt, die sich je nach Staat unterscheiden.

3. Der Emittent der Kommunalanleihe erhält zum Zeitpunkt der Emission eine Barauszahlung als Gegenleistung für ein Versprechen, das den Anleger im Laufe der Zeit zurückzahlen wird.

4. Die Rückzahlungsfrist kann nur wenige Monate bis 20, 30, 40 Jahre oder sogar länger betragen.

5. Die Anleihe wird entweder zu einem festen oder einem variablen Zinssatz verzinst.

6. Zinserträge von Anleihegläubigern sind häufig von der staatlichen Einkommens- und Einkommensteuer befreit.

7. Die Anleger akzeptieren in der Regel niedrigere Zinszahlungen als andere Kreditarten.

8. Inhaber von Kommunalanleihen können zum Zeitpunkt der Emission entweder direkt beim Emittenten oder nach der Emission von anderen Anleiheinhabern erwerben.

9. Kommunalanleihen werden in der Regel halbjährlich verzinst.

10. Zinserträge aus Anleihen, die Projekte finanzieren, die für das Allgemeinwohl bestimmt sind, sind im Allgemeinen von der Bundeseinkommensteuer befreit.

11. Aber nicht alle kommunalen Anleihen sind steuerfrei.

12. Kommunalanleihen können allgemeine Verpflichtungen des Emittenten sein oder durch festgelegte Erträge gesichert werden.

Einzahlungsschein :

Ein Einlagenzertifikat (CD) ist ein Geldmarktinstrument, das von einer Hinterlegungsstelle als Nachweis einer Festgeldanlage ausgegeben wird. Einlagenzertifikate kleiner Stückelung werden an Privatanleger ausgegeben. In den USA sind diese in der Regel durch eine Einlagensicherung abgesichert. Einlagenzertifikate mit hoher Stückelung werden an institutionelle Anleger für Stückelungen ausgegeben, die im Allgemeinen USD 1, 0 Mio. übersteigen.

Ein Depositenzertifikat hat eine feste Laufzeit. Am Ende der Laufzeit wird die Anzahlung mit Zinsen zurückgegeben. Die große Mehrheit der Einlagenzertifikate hat eine Laufzeit von unter einem Jahr, wobei drei Monate typisch sind. Einlagenzertifikate mit Laufzeiten von einem Jahr oder mehr werden als Term-CDs bezeichnet. Laufzeiten von fünf Jahren sind nicht unbekannt.

Die meisten Einlagenzertifikate haben einen festen Zinssatz, es gibt jedoch auch variabel verzinsliche Einlagenzertifikate. Eine Gebühr muss gezahlt werden, um das Geld vorzeitig abzuheben. Da die meisten Einlagenzertifikate handelbar sind, verkaufen Anleger in der Regel ein unerwünschtes Einlagezertifikat, anstatt eine Gebühr zu zahlen und das Geld abzuheben. Um die Übertragbarkeit zu erleichtern, werden die meisten Einlagenzertifikate in Inhaberform ausgegeben, einige jedoch sind registriert.

Euro-CDs werden außerhalb eines Landes ausgegeben, sind jedoch auf die Währung dieses Landes lautend.

Inländische und ausländische CDs unterliegen den Bestimmungen des Landes, in dem sie ausgegeben werden. Euro-CDs sind nicht reguliert, und aus diesem Grund haben Euro-CDs in der Vergangenheit etwas höhere Erträge geboten.

Zusamenfassend:

1. Eine Depotbestätigung ist ein von einer Bank oder einer Kreditgenossenschaft ausgegebener Schuldschein.

2. Der Versicherer ist FDIC oder NCUA.

3. In der Regel zahlt das Institut einen festen Zinssatz.

Preise:

Allgemeine Regeln für Zinssätze:

1. Je größer der Kapitalbetrag, desto höher das Interesse

2. Je länger die Laufzeit, desto höher das Interesse

3. Je kleiner die Bank, desto höher die Zinsen

Arbeiten :

1. Ein Sparbuch erhält der Käufer

2. Kein Zertifikat als solches