Laufzeit Darlehen: Bedeutung, Merkmale, Vorteile und Nachteile

Bedeutung:

Das langfristige Darlehen ist eine mittelfristige Quelle, die hauptsächlich von Banken und Finanzinstituten finanziert wird. Ein solches Darlehen wird im Allgemeinen für die Finanzierung der Expansion, Diversifizierung und Modernisierung von Projekten verwendet. Daher wird diese Art der Finanzierung auch als Projektfinanzierung bezeichnet. Laufzeitdarlehen sind in periodischen Raten rückzahlbar.

Merkmale der Laufzeit Darlehen:

Das langfristige Darlehen ist ein Teil der Fremdkapitalfinanzierung von Banken und Finanzinstituten.

Die Grundmerkmale des Term Loans wurden im Folgenden erläutert:

1. Sicherheit:

Laufzeitkredite sind gesicherte Kredite. Vermögenswerte, die durch Laufzeitkredite finanziert werden, dienen als primäre Sicherheit und die anderen Vermögenswerte des Unternehmens dienen als Sicherheiten.

2. Verpflichtung:

Die Zinszahlung und die Tilgung des Tilgungsbetrags der Laufzeitkredite sind seitens des Kreditnehmers obligatorisch. Unabhängig davon, ob das Unternehmen einen Gewinn erzielt oder nicht, sind Laufzeitdarlehen in der Regel in Raten über einen Zeitraum von 5 bis 10 Jahren zurückzuzahlen.

3. Interesse:

Laufzeitkredite sind mit einem festen Zinssatz ausgestattet, der jedoch zum Zeitpunkt der Verteilung des Darlehens zwischen Kreditnehmern und Kreditgebern ausgehandelt wird.

4. Reifezeit:

Da es sich um eine mittelfristige Finanzierungsquelle handelt, beträgt die Laufzeit zwischen 5 und 10 Jahren, und die Rückzahlung erfolgt in Raten.

5. Beschränkende Bündnisse:

Neben der Sicherheit der Vermögenswerte werden dem Darlehensgeber der Laufzeitdarlehen andere einschränkende Verpflichtungen auferlegt. Kreditgeber fordern die Kreditnehmer auf, eine Mindestvermögensbasis aufrechtzuerhalten, keine zusätzlichen Kredite aufzunehmen oder bestehende Kredite zurückzuzahlen usw.

6. Konvertierbarkeit:

Laufzeitkredite können bei der Option und gemäß den von den Finanzinstituten festgelegten Bedingungen in Eigenkapital umgewandelt werden.

Vorteile von Term Loans:

Laufzeitkredite sind eine der wichtigen Quellen der Projektfinanzierung.

Die Vorteile von Laufzeitkrediten sind wie folgt:

ich. Aus Sicht des Kreditnehmers:

Billig:

Es ist eine günstigere Quelle für mittelfristige Finanzierungen.

Steuervorteil:

Zinsen für das Laufzeitdarlehen sind steuerlich absetzbare Ausgaben, so dass Steuervorteile für Zinsen verfügbar sind.

Flexibel:

Laufzeitkredite sind begebbare Kredite zwischen Kreditnehmern und Kreditgebern. Daher sind die Bedingungen für diese Art von Darlehen nicht starr und dies bietet eine gewisse Flexibilität.

Steuerung:

Da die Laufzeitdarlehen Fremdfinanzierungen darstellen, werden die Zinsen der Anteilseigner nicht verwässert.

ii. Aus Sicht des Kreditgebers:

Gesichert:

Laufzeitkredite werden von Banken und anderen Finanzinstituten gegen Sicherheiten zur Verfügung gestellt, so dass Laufzeitkredite gesichert sind.

Regelmäßiges Einkommen:

Es ist seitens des Kreditnehmers obligatorisch, die Zinsen und die Rückzahlung des Kapitalbetrags unabhängig von seiner finanziellen Lage zu zahlen. Daher hat der Kreditgeber ein regelmäßiges und stabiles Einkommen.

Umwandlung:

Finanzinstitute können den Kreditnehmer auffordern, die Laufzeitdarlehen in Eigenkapital umzuwandeln. Daher können sie das Recht erhalten, die Angelegenheiten des Unternehmens zu kontrollieren.

Nachteile von Term Loans:

Laufzeitkredite haben mehrere Nachteile, die im Folgenden erläutert werden.

ich. Aus Sicht des Kreditnehmers:

Verpflichtung:

Die jährliche Zinszahlung und Tilgung des Schuldners ist obligatorisch. Die Nichteinhaltung dieser Zahlungen wirft eine Frage zur Liquiditätsposition des Darlehensnehmers auf, und seine Existenz wird auf dem Spiel stehen.

Risiko:

Wie jede andere Form der Fremdkapitalfinanzierung erhöht das Laufzeitkredit auch das finanzielle Risiko des Unternehmens. Die Fremdfinanzierung ist nur dann von Vorteil, wenn der interne Ertrag des Konzerns über den Kapitalkosten liegt. Andernfalls wirkt sich dies nachteilig auf den Nutzen der Aktionäre aus.

Interferenz:

Neben der Sicherheiten für die Sicherheiten werden von den Kreditgebern auch restriktive Covenants auferlegt, die zu unnötigen Eingriffen in das Funktionieren des Konzerns führen.

ii. Aus Sicht des Kreditgebers:

Verhandlungsfähigkeit:

Die Konditionen von Laufzeitkrediten sind zwischen Kreditnehmer und Kreditgebern verhandelbar und können daher manchmal die Interessen der Kreditgeber beeinflussen.

Steuerung:

Wie bei anderen Fremdfinanzierungsquellen haben die Darlehensgeber für langfristige Darlehen kein Recht, die Angelegenheiten des Unternehmens zu kontrollieren.