Mechanik des Devisenhandels

Forex-Handel ist auch ein Teil des Forex-Managements. Verschiedene Devisentransaktionen wie Kauf, Verkauf, Erhalt von Geldbeträgen, Geldzahlungen usw. in Fremdwährung für Transaktionen mit im Ausland ansässigen Parteien werden vom Devisenhandel erfasst. Forex-Handel findet normalerweise entweder auf Einzelhandelsmärkten oder auf Großhandelsmärkten statt.

Die Einzelhandelsmärkte umfassen Touristen und Privatpersonen und decken normalerweise kleine Beträge ab. Zu den Großhandelsmärkten zählen Banken (Commercial und Central), verschiedene Handelsorganisationen und andere Märkte mit hoher Marktkapazität. Die Großhandelsmärkte haben im Vergleich zu den Einzelhandelsmärkten einen enormen Umsatz. Normalerweise ist der Abstand zwischen den Ask-Bid-Raten in den Einzelhandelsmärkten im Vergleich zu den Großhandelsmärkten höher.

Der Interbankenmarkt funktioniert per Telefon oder in elektronischen Medien. Angenommen, die Bank wünscht sich, die Indischen Rupien gegen den US-Dollar zu kaufen. Händler in Bank A wenden sich an ihren Kontrahenten in Bank B und fragen nach einem Preisangebot. Wenn der Preis akzeptabel ist, erklären sie sich damit einverstanden. Beide Banken geben die Details wie die gekaufte oder verkaufte Währung, den Preis, die Identität der Gegenpartei usw. in das EDV-System der Bank ein.

Zur rechtlichen Bestätigung werden die schriftlichen Bestätigungen mit allen Details versandt. Am Abrechnungstag übergibt Bank A eine Einlage in US-Dollar an Bank B, und B übergibt eine Rupie-Einzahlung an A. Auf internationaler Ebene erfolgt die Abrechnung zwischen Banken über das Interbank-Zahlungssystem (CHIPS) des Clearing House ) in New York.

Auf die Frage nach einem Preis zwischen zwei Währungen, etwa indischen Rupien und Dollar, gibt ein Händler ein "Zwei-Wege-Angebot" an, dh einen Preis, zu dem er Rupien gegen Dollar kauft, und einen Preis, zu dem er verkaufen wird Rupien für Dollar.

Der Anfragende muss nicht angeben, ob er Rupien gegen Dollar verkaufen oder kaufen möchte. Der Market Maker ist bereit, beide Seiten der Transaktion zu übernehmen.

Daher kann sein Zitat als (die Zahlen sind hypothetisch) dargestellt werden:

Rs. /$: 65-65.0006 oder 65 / 65.0006

Die Zahl links vom Bindestrich oder dem Schrägstrich gibt die Menge an Rupien an, die der Händler zahlen muss, um einen Dollar zu kaufen. Dies ist der Bid-Rate des Händlers für einen Dollar gegen Rupien. Die Anzahl der Rechte ist die Menge an Rupien, die der Händler zum Verkauf eines Dollars benötigt.

Dies ist die Ask Rate des Händlers (auch als Angebotstarif bezeichnet). Für ein Angebot, das oben angegeben ist, beträgt die Geld-Brief-Spanne 0, 0006 Rupien oder 0, 06 Cent pro Dollar. Diese Marge ist der Ausgleich des Marktherstellers für die angefallenen Kosten und den normalen Gewinn des in die Handelsfunktion investierten Kapitals.

An einem normalen Geschäftstag, an dem der Händler ungefähr den gleichen Betrag an Fremdwährung verkauft und kauft, entspricht die Marge der Bank der Differenz zwischen dem Bid-Ask-Zinssatz, der üblicherweise als Spread bezeichnet wird. Wenn sich der Händler in einer überkauften oder überverkauften Position befindet, soll er nun eine Netto-Short-Position (in überverkaufter Position) und eine Netto-Long-Position (in überkaufter Position) eingenommen haben. Dies wird als Aufbau einer Position durch einen Händler bezeichnet.

Die Berücksichtigung der Schwankungen der Wechselkurse von Fremdwährungen und das Eingehen einer Netto-Short- oder Netto-Long-Position wären riskant. Daher möchte der Händler eine Position abdecken. Unter „Besetzen einer Position“ versteht man Transaktionen, bei denen die Nettoposition auf Null reduziert wird. Ein in Dollar langer Händler muss Dollar verkaufen, um ihn abzudecken. und ein Netto-Short muss Dollar kaufen).

Wenn eine solche Position (überkauft oder überverkauft) vom Händler für längere Zeit eingenommen wird, kann dies als Spekulation bezeichnet werden. Banker üben normalerweise eine strenge Kontrolle über ihre Händler aus, um solche spekulativen Aktivitäten zu verhindern. Normalerweise geschieht dies durch Vorgabe der maximalen Größe der Nettoposition, die der Händler in einer bestimmten Zeitsitzung einnehmen kann, und der Gesamtübertragungsgrenze.

Die internationalen Finanztransaktionen werden hauptsächlich von einem großen Kommunikationsnetzwerk (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication, SWIFT) abgewickelt. SWIFT ist eine gemeinnützige belgische Genossenschaft mit Haupt- und Regionalzentren auf der ganzen Welt, die über Datenübertragungs- und Kommunikationsleitungen miteinander verbunden sind.