HPR mit reinvestierten Dividenden und Kapitalgewinnen sind

Bei vielen Investmentfondsanlegern werden Ausschüttungen von Dividenden und / oder Kapitalerträgen in den Fonds reinvestiert. Wie erhält ein Anleger dann einen Ertragsmaßstab, wenn er seine (Dividenden / Kapitalgewinne) Ausschüttung in zusätzlichen Aktien anstelle von Bargeld erhält? Mit geringfügigen Modifikationen kann er die Halteperiodenrückkehr weiter verwenden.

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Der einzige Unterschied besteht darin, dass er die Anzahl der durch Wiederanlage erworbenen Aktien im Auge behalten muss. Um das zu veranschaulichen, fahren wir mit dem obigen Beispiel fort und nehmen an, dass er ursprünglich 200 Aktien des Investmentfonds gekauft hat. Nehmen Sie außerdem an, dass er im Rahmen des Reinvestitionsprogramms des Fonds Anteile zu einem Durchschnittspreis von Rs erwerben konnte. 26, 50 pro Aktie.

Somit sind die Rs. 460 Dividenden und Kapitalgewinnausschüttungen [(Rs. 0, 55 + Rs. 1, 75) x 200] versorgten ihn mit weiteren 17, 36 Anteilen des Fonds (Rs. 460 / Rs. 26, 50). Unter diesen Umständen würde die Rendite der Halteperiode den Marktwert der Aktienbestände zu Beginn der Periode mit den Beständen zum Ende der Periode in Beziehung setzen:

Diese Rendite der Halteperiode bietet, wie auch die vorhergehende, eine Rendite-Kennzahl, mit der nun die Performance dieses Fonds mit der anderer Fonds und Anlageinstrumente verglichen werden kann.