Finanzfunktion: Definition, Umfang und Klassifizierung

Lesen Sie diesen Artikel, um mehr über die Finanzfunktion zu erfahren: - 1. Definition der Finanzfunktion 2. Umfang der Finanzfunktion 3. Klassifizierung.

Definition der Finanzfunktion:

Es gibt drei Möglichkeiten, die Finanzfunktion zu definieren. Erstens kann die Finanzfunktion einfach dazu dienen, die von einem Unternehmen benötigten Finanzmittel zu günstigen Konditionen bereitzustellen, wobei die Unternehmensziele im Auge zu behalten sind.

Das heißt, die Finanzfunktion befasst sich ausschließlich mit der Beschaffung (oder Beschaffung) von kurz- und langfristigen Mitteln.

In den letzten Jahren wurde der Begriff „Finanzfunktion“ jedoch auf die Instrumente, Institutionen und Praktiken ausgedehnt, durch die Mittel beschafft werden. Die Finanzfunktion deckt also die rechtlichen und buchhalterischen Beziehungen zwischen einem Unternehmen und seiner Quelle sowie dessen Verwendung ab.

Im Finanzmanagement diskutieren wir beispielsweise die (von der Regierung bestimmte) Verschuldungsquote sowie verschiedene bilanzielle und rechtliche Aspekte der Dividendenpolitik.

Zweifellos besteht die grundlegende Funktion des Finanzmanagers darin, zu bestimmen, wie die Mittel am besten aufgebracht werden können (dh zu möglichst geringen Kosten). Mit anderen Worten, das Wesentliche der Finanzfunktion ist, dass das Unternehmen mit ausreichenden Mitteln versorgt wird, um seine Ziele zu erreichen.

Eine solche Definition ist jedoch zu eng und von praktischem Nutzen. Zweifellos ist die Finanzfunktion viel weiter als die bloße Beschaffung kurzfristiger und langfristiger Mittel, damit der Bedarf an Betriebskapital und Anlagevermögen eines Unternehmens gedeckt werden kann.

Eine andere extreme Ansicht ist, dass es bei Finanzen um Bargeld geht. Diese Definition ist viel zu weit gefasst und daher nicht wirklich sinnvoll.

Die dritte Ansicht - basierend auf einem Kompromiss zwischen den beiden - ist für praktische Zwecke nützlicher. Diese Definition behandelt die Finanzfunktion als Beschaffung von Geldern und deren effektive Nutzung im Unternehmen. Der Finanzmanager trifft alle Entscheidungen, die mit Mitteln verbunden sind, die erhältlich sind, sowie die beste Möglichkeit, eine Investition zu finanzieren, z. B. die Installation einer neuen Maschine im Fabrik- oder Bürogebäude.

Die Kosten der Anlage können durch eine öffentliche Ausgabe von 8% kumulierten Vorzugsaktien finanziert werden. Gleichzeitig muss er überlegen, ob die von der neuen Anlage erwartete zusätzliche Rendite (Cashflow) ausreicht, um die Kapitalkosten in Form von Zinsen zu decken, die über einen bestimmten Zeitraum zu zahlen sind.

In diesem Fall basiert die Finanzierungsentscheidung auf einer Analyse der alternativen Quellen und Verwendung der Mittel. Zu Beginn muss der Finanzmanager einen Plan erstellen, der den Finanzbedarf des Unternehmens beschreibt. Ein solcher Finanzplan basiert auf Prognosen des Finanzbedarfs des Unternehmens. Solche Prognosen basieren auf Umsatzprognosen.

Im nächsten Schritt muss der Finanzmanager die erforderlichen Mittel aufbringen, um den Bedarf des Unternehmens an Fest- und Betriebskapital zu decken. Im dritten Schritt muss er die erworbenen Mittel effektiv einsetzen.

Die Reihenfolge des dreistufigen Prozesses ist unten dargestellt:

1. Erstellung eines Finanzplans und Prognose des Finanzbedarfs

2. Beschaffung der notwendigen Mittel

3. Gelder ordnungsgemäß einsetzen.

Im weitesten Sinne umfasst die Finanzfunktion die folgenden sechs Hauptaktivitäten:

1. Finanzplanung

2. Prognose der Mittelzuflüsse und -abflüsse;

3. Geldbeschaffung;

4. Zuteilung von Geldern

5. Wirksame Mittelverwendung; und

6. Finanzkontrolle (Haushalt und Nichthaushalt).

Die letzte Funktion ist sehr wichtig. Durch die Finanzkontrolle versucht der Finanzmanager, die Leistung den Zielen näher zu bringen.

Umfang der Finanzfunktion:

Zweifellos ist der Umfang der Finanzfunktionen breit, da diese Funktion fast alle Aspekte der Geschäftstätigkeit eines Unternehmens beeinflusst. Die Finanzfunktion umfasst Beurteilungen, ob ein Unternehmen mehr in Anlagevermögen investieren sollte oder nicht.

Sie befasst sich weitgehend mit der zeitlichen Verteilung der Investitionen eines Unternehmens und damit verbundenen Entscheidungen wie der Finanzierung von Investitionen und der Ausschüttung von Dividenden. Die meisten dieser von der Finanzabteilung getroffenen Entscheidungen beeinflussen den Umfang und den Zeitpunkt des zukünftigen Cashflows oder des Geldflusses.

Klassifizierung der Finanzfunktion:

Die Finanzfunktion kann in zwei große Kategorien unterteilt werden, nämlich

(i) Executive Finance Funktion und

(ii) Funktion für die Nebenfinanzierung.

Während Ersteres Verwaltungskompetenz für Planung und Ausführung erfordert, umfasst Letzteres im Wesentlichen Routinearbeiten, die für die Umsetzung finanzieller Entscheidungen auf Führungsebene erforderlich sind.

(i) Sechs leitende Funktionen:

Sechs grundlegende Executive Finance-Funktionen sind folgende:

1. Bestimmen der Asset-Management-Richtlinien:

Alle Finanzfunktionen befassen sich mit der Kontrolle sowohl der Cashflows als auch der nicht zahlungswirksamen Vermögenswerte. Der Grund ist leicht herauszufinden. Die Finanzmanager müssen wissen, wie viel Bargeld in verschiedenen Arten von nicht liquiditätswirksamen (oder nicht liquiden) Vermögenswerten gebunden wird.

Ohne die Informationen ist es nicht möglich, den erforderlichen Bargeldbedarf zu schätzen und zu arrangieren. Tatsächlich ist die Formulierung solider und konsistenter Vermögensverwaltungsrichtlinien eine unabdingbare Voraussetzung für ein erfolgreiches Finanzmanagement.

2. Bestimmung der Verteilung des Nettogewinns:

Dies betrifft die Gewinnrücklagen (Unternehmenssparen) und die Dividendenpolitik. Die meisten Unternehmen müssen ein Gleichgewicht zwischen zwei Alternativen finden, dh der Zahlung von Dividenden und der Einbehaltung von Erträgen für den Erwerb zusätzlicher Vermögenswerte.

3. Schätzung der Cashflow-Anforderungen und Kontrolle dieser Flüsse :

Eine wichtige Aufgabe des Finanzmanagers ist es, bei Bedarf einen ausreichenden Bargeldfluss sicherzustellen. Andernfalls ist der reibungslose Betrieb eines Unternehmens möglicherweise nicht möglich. Da der Cashflow aus Verkäufen stammt und der Bargeldbedarf eng mit dem Verkaufsvolumen zusammenhängt, kann angemessenes Geld nur zum richtigen Zeitpunkt bereitgestellt werden, nachdem der Bargeldbedarf vorhergesagt wurde.

4. Entscheidung über den Bedarf und die Quellen der neuen externen Finanzierung:

Auf der Grundlage von Verkaufsprognosen müssen die Finanzmanager einen Plan erstellen, um Fremdmittel aufzunehmen. Dieses Fremdkapital erhöht die eigenen liquiden Mittel des Unternehmens und verbessert damit seine Finanzlage. Fremdkapital kann durch Kreditaufnahme bei Geschäftsbanken beschafft werden.

Der Finanzmanager muss kompetent genug sein, um genau zu bestimmen, wann zusätzliche Mittel aus externen Quellen benötigt werden. Sie muss auch beurteilen, wie lange sie benötigt werden, wie wirtschaftlich sie zu den niedrigsten Kosten herangezogen werden können und aus welchen Quellen sie zurückgezahlt werden.

5. Fortführung der Verhandlungen mit externen Geldgebern:

Der Finanzmanager muss auch Verhandlungen mit Außenstehenden führen, um notwendige Fremdfinanzierungen in der erforderlichen Höhe und rechtzeitig durchführen zu können. Um das Betriebskapital zu erhalten, muss eine Kreditlinie bei Geschäftsbanken eingerichtet werden. Wieder muss ausreichend Zeit für den Abschluss von Vorkehrungen für die langfristige Finanzierung aufgewendet werden. Langfristige Finanzierung erfordert geschicktere Verhandlungen als eine kurzfristige Finanzierung.

6. Überprüfung der finanziellen Leistung:

Der Finanzmanager muss auch die Weisheit und Effizienz der Finanzplanung bewerten. Diese Bewertung muss auf der Leistung des Unternehmens in der Vergangenheit basieren. Dadurch kann der Finanzmanager die Standards, Techniken und Verfahren der Finanzplanung und -kontrolle verbessern, die wichtige Aspekte der Finanzfunktion sind.

Wechselbeziehung:

Es sei darauf hingewiesen, dass alle sechs Funktionen miteinander verbunden sind. Dies bedeutet, dass eine Änderung der Entscheidung in Bezug auf eine der Funktionen eine Änderung der Entscheidung in Bezug auf einige oder alle anderen Funktionen erfordert.