Credit Creation: Wie werden Geschäftsbanken Kredit erstellen?

Die Schaffung von Krediten ist eine der herausragendsten Funktionen einer modernen Bank. Eine Bank wurde manchmal Fabrik für die Herstellung von Krediten genannt. Wie entsteht Kredit? Es ist ein offenes Geheimnis, dass die Banken keine Cent-Prozent-Reserven gegen Einlagen halten, um die Anforderungen der Einleger zu erfüllen.

Die Bank ist keine Garderobe, in der Sie Ihre Geldscheine oder Münzen aufbewahren und diese auch zurückfordern können, wenn Sie dies wünschen. Es ist allgemein bekannt, dass das von der Bank eingegangene Geld an andere weitergegeben werden soll.

Ein Einleger muss sich einfach mit dem Versprechen der Bank zufrieden geben oder sich verpflichten, ihn immer dann zu zahlen, wenn er eine Forderung stellt. Die Banken können also mit einer sehr geringen Reserve auskommen, da nicht alle Einleger gleichzeitig Geld abheben; Einige ziehen sich zurück, während andere gleichzeitig einzahlen.

Die Bank kann so auf der Grundlage einer kleinen Barreserve einen riesigen Kreditüberbau aufbauen. Die Bank kann Geld leihen und Zinsen berechnen, ohne sich von Bargeld zu trennen, da das Bankdarlehen lediglich eine Einlage oder einen Kredit für den Kreditnehmer schafft. Dies ist, was mit der Schaffung von Krediten gemeint ist.

In ähnlicher Weise kauft die Bank Wertpapiere und bezahlt den Verkäufer mit einem eigenen Scheck, der wiederum kein Bargeld ist. es ist nur ein versprechen, bar zu zahlen. Der Scheck wird bei einer Bank hinterlegt, und es wird eine Einzahlung oder eine Gutschrift für den Verkäufer der Wertpapiere erstellt. Dies ist die Schaffung von Krediten.

Der Begriff „Kreditschaffung“ impliziert eine Situation, um Benhams Worte zu verwenden, wenn „eine Bank Zinsen erhalten kann, indem sie einfach einem Kunden erlaubt, ihre Konten zu überziehen, oder indem er Wertpapiere kauft und diese mit eigenen Schecks bezahlt, wodurch die Gesamtbankguthaben steigen . ”

Lassen Sie uns den tatsächlichen Prozess sehen. Nehmen wir an, es gibt nur eine Bank im Land. Angenommen, ein Kunde zahlt Rs ein. 1.000 auf der Bank. Die Bank muss ihm Zinsen zahlen. Daher muss die Bank für diesen Betrag eine sichere und rentable Anlage suchen. Es muss es jemandem verleihen. Dieser Betrag wird jedoch nicht tatsächlich an den Kreditnehmer ausbezahlt. Die Bank behält sich das Recht vor, ihren Verpflichtungen nachzukommen, dh an diejenigen ihrer Einleger zu zahlen, die zu diesem Zweck Bargeld und Schecks benötigen.

Die Erfahrung der Bank besagt, dass zu diesem Zweck nur ein bestimmter Prozentsatz der Barreserven an den Gesamtverbindlichkeiten gehalten werden muss. In Ländern wie England halten sie fast 10 Prozent. Das Verhältnis von Barreserven zu Verbindlichkeiten ist in Ländern wie Indien, in denen sich die Bankgewohnheiten erst noch entwickeln müssen, viel höher.

Angenommen, die Bank, in der ein Einleger Rs hinterlegt hat. 1.000, behält 20 Prozent Bargeld vor, um die Nachfrage der Einleger zu befriedigen. Das heißt, sobald die Bank 1.000 erhalten hat, wird sie sich dazu entschließen, Kredite bis zur Höhe von Rs vorzulegen. 5.000 (nur ein Fünftel Reserve wird gehalten). Wenn daher ein Geschäftsmann zur Bank kommt, mit der Bitte um ein Darlehen von Rs. 5.000 kann er sicher sein, dass er in diesem Umfang eine Unterkunft erhalten kann, vorausgesetzt, seine Gutschrift ist natürlich gut. Die Bank verleiht Rs. 5.000, obwohl es nur Rs hat. 1.000 in bar. Hier kommt der Kredit ins Spiel.

Diese Transaktion wird ermöglicht, weil der Kreditnehmer den Kredit nicht in bar erhält; Nur ein Konto wird auf seinen Namen eröffnet und der Betrag wird seinem Konto gutgeschrieben. Er erhält einfach das Scheckbuch, dh das Recht, Schecks zu ziehen, wenn er Geld braucht. Selbst wenn er Bargeld abhebt, wird es von den Empfängern bei der Bank eingezahlt, da Geschäftsleute keine Mittel aufbringen, um sie in einer Geldkassette zu halten, sondern um ihr Geschäft zu führen und Zahlungen an ihre Gläubiger zu leisten.

Wenn dieser bestimmte Unternehmer bei dieser Bank Schecks zur Zahlung seiner Gläubiger in Anspruch nimmt, werden diese Schecks an ihre eigene Bank weitergeleitet, wo der Betrag auf ihrem Konto hinterlegt wird. Bargeld wird selten abgehoben. Die Banken passen ihre gegenseitigen Verpflichtungen durch ein Bankenclearing an. So ist es der Bank gelungen, einen Kredit von Rs zu schaffen. 5.000 gegen eine Barreserve von Rs. 1.000.

Die Bank erstellt auch Kredite, wenn sie Wertpapiere kauft. Die Bank kann Wertpapiere erwerben, ohne Bargeld zu zahlen. Es gibt einen eigenen Scheck aus, um den Kaufpreis zu zahlen. Der Scheck wird bei dieser Bank oder einer anderen Bank hinterlegt, und die kleine Barreserve der Bank reicht aus, um auch eine Verpflichtung aus dieser Transaktion zu erfüllen. Auf einer kleinen Bargeldbasis entsteht so ein riesiger Kreditüberbau.

Lassen Sie uns nun den Prozess der Kreditschaffung verstehen, wenn es mehrere Banken im Land gibt, wie dies in der realen Welt der Fall ist. Bei mehreren Geschäftsbanken im Land kann eine einzelne Bank nicht alle Kredite wie oben beschrieben anlegen. Was aber keine einzelne Bank einzeln tun kann, kann das Bankensystem als Ganzes tun, dh Kredit schaffen.

Wir werden den Prozess der Kreditschaffung oder die Ausweitung der Geldmenge durch das Bankensystem gemeinsam mit Hilfe der Bankbilanzen erklären. Wir werden veranschaulichen, wie die Hinterlegung von Rs. 1, 00.000 Devisen in einer Geschäftsbank ermöglichen es dem Bankensystem insgesamt, die Einlagen um weitere Rs zu erweitern. 4, 00.000, das heißt Einlagen von Rs. 1, 00.000 in der Währung führt zu einer Gesamteinzahlung von Rs. 5, 00.000 im Bankensystem.

Banken zeigen wie andere Unternehmen ihre finanzielle Situation in der Bilanz. Eine einfache Bilanz besteht aus zwei Spalten. In der linken Spalte werden alle Vermögenswerte einer Bank und in der rechten Spalte alle Verbindlichkeiten einer Bank dargestellt. Vermögenswerte sind alle Sachen oder Forderungen, die eine Bank besitzt, Verbindlichkeiten dagegen sind Ansprüche gegen diese Vermögenswerte; Einige der Forderungen sind Gläubiger, andere wiederum Eigentümer der Banken. Da Vermögenswerte alles zeigen, was eine Bank besitzt, und weil Verbindlichkeiten Forderungen gegen diese Vermögenswerte darstellen, müssen die beiden Seiten der Bilanz, dh Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, gleich sein.

Nehmen wir an, dass eine Person oder eine Firma Rs hinterlegt. 1, 00, 000 in bar bei einer Bank A. Ignorieren Sie alles Weitere in der Bilanz und lassen Sie uns wissen, wie die Bilanz der Bank A mit dieser neuen Einlage von Rs aussehen wird. 1, 00.000 in der Währung damit. Das Geld von Rs. 1, 00.000, die die Bank A erhält, wird zu ihrem Vermögen und gleichzeitig Einzeleinlagen von Rs. Davon sind 1.00.000 Verbindlichkeiten, daher sind die Aktiva und Passiva der Bank A einander gleich.

BANK A:

Bilanz

Nehmen wir an, dass die Rücklagequote bei 20% liegt. Nun benötigt die Bank nicht alle Rs. 1, 00, 000 in bar gegen die Einlagen von Rs. 1, 00.000. Die Bank A benötigt also nur 20% davon. Rs. 20.000 Bargeld gegen Einlagen von Rs. 1, 00.000. Die Bank kann den verbleibenden Betrag an Rs ausleihen oder in Wertpapiere investieren. 80.000. Tatsächlich erleidet die Bank, wenn sie nicht leiht oder investiert, einen Verlust, da sie dem Einleger die Zinsen zahlt und keinen Gewinn aus den Bargeldbeträgen, die sie besitzt.

Daher wird die Bank A Rs verleihen. 80.000 an die Unternehmen oder Einzelpersonen, die es für kreditwürdig hält. Wenn nun eine Bank einer Person oder einem Unternehmen Kredite gibt, gibt sie dieser nicht sofort Bargeld. Die Bank macht Einzahlungen auf den Namen der Person, der sie das Geld leiht, und berechtigt sie, bei Bedarf Schecks zu ziehen. Es ist eine neue Einlage, die es vorher nicht gab.

Die Person oder Firma, die Kredite von der Bank erhält, zieht das Geld jedoch nach einiger Zeit vollständig durch Schecks von ihren Einlagen ab.

Wenn das Darlehen von Rs. 80.000 wurden von einer Person sanktioniert, aber bevor diese Person ihr Geld abhebt, sieht die Bilanz der Bank A wie folgt aus:

BANK A

Bilanz

(Wenn die Bank ein Darlehen von 80.000 Rupien, aber bevor das Darlehen eingelöst wird, sanktioniert)

In dieser Bilanz Darlehen von Rs. 80.000 werden zu einem Vermögenswert der Bank, während die neu entstandenen Einlagen die Haftung der Bank darstellen, da die Person, die das Darlehen erhält, das Recht hat, diese Einlagen in Anspruch zu nehmen. Wenn nun die Person ihre Einlagen vollständig durch Schecks abhebt und die Empfänger dieser Schecks sie in einer anderen Bank, beispielsweise Bank B, ablegen, muss sich die Bank A an Bargeld B in Höhe von Rs abgeben. 80.000.

Nach der ganzen neu angelegten Einlagen von Rs. 80.000 wurden zurückgezogen, die Bilanz der Bank A sieht nun wie folgt aus:

BANK A

Bilanz

Wie oben erwähnt, ist der Wert von Rs. 80.000 gegen Bank A sind bei Bank B hinterlegt, für Bank B stellen sie neues Bargeld dar und werden somit zum Vermögen der Bank B. Aber Rs. 80.000 sind auch die Haftung der Bank B in Form von Einlagen im Namen der Personen, die die Schecks bei ihr hinterlegt haben.

Ohne Berücksichtigung der sonstigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Bank B und unter Berücksichtigung nur dieser Transaktion wird die Bilanz der Bank B wie folgt:

BANK B

Jetzt gegen die Einlagen von Rs. 80.000 Bank B verlangt, ihre 20%, dh Rs, zu halten. 16.000 und es kann den verbleibenden Betrag von Rs verleihen oder investieren. 64.000.

Wenn Bank B Rs verleiht. 64.000 an eine Firma, wird es Einlagen für diese Firma schaffen. Bevor die Firma diese Einlagen in Anspruch nimmt, wird die Bilanz der Bank B wie folgt aussehen:

BANK B

Bilanz

Nun, wenn die Firma, die Darlehen von Bank B erhalten hat, Rs vollständig zurückzieht. Durch Schecks von 64.000 wird die Bilanz von Bank B wie folgt aussehen. Infolge der festen Ausgabe des Darlehens von Rs. 64.000, die Bank B wird Bargeld von Rs überweisen. 64.000 an eine andere Bank, sagen Sie C, in der die von der Firma gezogenen Schecks hinterlegt sind. Infolgedessen fällt das Bargeld bei Bank B auf Rs. 16.000 (Rs. 80.000 - Rs. 64.000 = Rs. 16.000).

BANK B

Bilanz

Wenn nun die Bank C Rs bekommt. 64.000, es wird auch erforderlich sein, 20% davon (dh Rs. 12.800) und die verbleibende Menge an Rs zu behalten. Davon werden 51.200 ausgeliehen oder investiert. Aus der vorstehenden Analyse ist klar, dass die Währungseinlagen von Rs. 1, 00.000 führte zur Schaffung von Einlagen von Rs. 80.000 von Bank A, Rs. 64.000 von Bank B und Rs. 51.200 von Bank C. Aber der Ausbau der Einlagen wird hier nicht aufhören, sondern wird fortgesetzt, wenn das von einer Bank ausgeliehene Geld durch Schecks ausgegeben wird und diese Schecks bei anderen Banken hinterlegt werden, bis die gesamten Einlagen von Rs. 5, 00.000 in allen Banken (einschließlich der ursprünglichen Einlagen von Rs. 1, 00.000) werden gebildet.

Es sollte jedoch daran erinnert werden, dass die von einer Bank neu geschaffenen Einlagen in jedem Stadium weiter abnehmen. Dies ist darauf zurückzuführen, dass eine Bank in jeder Phase 20% des Geldes, das sie als Barreserve erhält, einbehält und daher Kredite vergibt und Einlagen erhält, die nur dem verbleibenden Betrag entsprechen. So schuf Bank A Einlagen von Rs. 80.000, Bank B erstellt Einlagen von Rs. 64.000, Bank C erstellt Einlagen von Rs. 51.200 und so weiter.

Wir sind jetzt in der Lage zu sagen, wie viel Einlagen das Bankensystem aus den Währungseinlagen von Rs geschaffen hat. 1, 00.000.

Einlagen insgesamt = Rs. 1, 00.000 + 80.000 + 64.000 + 51.200 +… = Rs. 5, 00, 000 Von den gesamten Einlagen von Rs. 5, 00, 000, die Einlagen von Rs. Im Bankensystem wurden 1.00.000 in bar getätigt, die restlichen Einlagen wurden vom Bankensystem selbst wie aus dem Nichts geschaffen.

Einlagen, die durch die = Rs erstellt werden. 5, 00, 000-1, 00, 000

Bankensystem = Rs. 4, 00, 000

Es sei ferner darauf hingewiesen, dass die gesamte Ausdehnung der Einlagen durch das Bankensystem von der Cash-Reserve-Ratio (CRR) abhängt. Je kleiner die Barreserve ist, desto größer ist die Ausdehnung von Einlagen oder Krediten. So haben wir in dem oben genannten Fall festgestellt, dass sich die Gesamteinlage der Einlagen aus den Bareinlagen von Rs bei einem Cash-Reserve-Verhältnis von 20% erhöht. 1, 00.000, war gleich Rs. 5, 00.000. Die Summe der Einlagen betrug somit das Fünffache der ursprünglichen Bareinlagen.

Daher führt die Einzahlung von Bargeld im Bankensystem zu einer mehrfachen Erweiterung der Gesamteinlagen. Dies wird als Einlagen oder Kreditmultiplikator bezeichnet. In unserem obigen Fall beträgt der Einlagen- oder Kreditmultiplikator 5. Es ist zu beachten, dass die Höhe des Einlagenmultiplikators von der Barreservequote abhängt.

Einzahlungsmultiplikator d _m = 1 / r

wobei r für die Bargeldreserve steht.

Der Einlagenmultiplikator ist also der Kehrwert des Cash-Reserve-Verhältnisses (CRR), den wir im Maß des Einlagenmultiplikators mit r bezeichnet haben.

Bei einem Bargeld-Reservesatz von 20%, also 0, 20 oder 1/5, gilt der Einzahlungsmultiplikator.

= 1/1/5 = 5

Wenn nun die Barreservequote von Reserve Bank auf 25 Prozent angehoben wird, das heißt, der Einzahlungsmultiplikator von 0, 25,

dm = 1 / 0, 25 = 1/1/4 = 4

Je höher also die Barreserve ist, desto niedriger ist der Einzahlungsmultiplikator. Mit anderen Worten: Die Erhöhung der Barreserve (CRR oder R) führt zu einer Kreditverringerung der Banken und umgekehrt.

Wenn die Barreservequote 10% beträgt, dh 1/10, dann ist der Einlagenmultiplikator = 1/1/10 = 10. In diesem Fall führt die anfängliche Einzahlung eines bestimmten Geldbetrags im Bankensystem zu einer zehnfachen Expansion die gesamten Einlagen. Abbildung 11.1 verdeutlicht die Ausweitung der Einlagen durch das Bankensystem.

Einzahlungsmultiplikator und Kreditmultiplikator:

Einige Ökonomen unterscheiden zwischen Einlagenmultiplikator und Kreditmultiplikator. In unserem obigen Beispiel wurden ursprüngliche oder primäre Einlagen von Rs. 100.000, die von der Öffentlichkeit im Bankensystem gemacht wurden, führten bei einem Cash-Reserve-Ratio (r) von 20 Prozent (0, 20) zu einem Anstieg der Einlagen im Bankensystem um Rs. 500.000. Wenn wir die Gesamterhöhung der Einlagen durch AD und die ursprüngliche Erhöhung der Bareinlagen als AR bezeichnen, kann der Einlagenmultiplikator als geschrieben werden

d _m = & Dgr; D / & Dgr; R

oder in unserem ersten Beispiel ist dm = ΔD / ΔR = 1 / r = 1 / 0, 20 = 5

In unserem obigen Beispiel werden nun die primären Bareinlagen von Rs. 100.000 führten zur Schaffung von Einlagen (dh Erhöhung der Kredite) in Höhe von Rs. 4, 00.000 durch das Bankensystem selbst, wenn Kredite vergeben oder Kredite für Geschäftsleute erstellt werden.

Der Kreditmultiplikator misst das Ausmaß, in dem das Bankensystem Kredit schafft, als Folge der neuen Erhöhung der Primäreinlagen, die sie als Reserven verwenden. Wenn wir von den Banken erstellte Kredite als AC und die Erhöhung der Primäreinlagen als Guthaben bei den Banken als AR bezeichnen, kann der Multiplikator als geschrieben bezeichnet werden

Cm = ΔC / ΔR

Wobei Cm den Kreditmultiplikator darstellt

Schon seit

ΔC = ΔD - ΔR

Cm = ΔD - ΔR / ΔR = ΔD / ΔR - ΔR / ΔR = ΔD / ΔR - 1

ΔD / ΔR = dm

Deshalb,

Cm = dm -1

= 1 / r - 1

= 1-r / r

Einschränkungen für die Kredit schaffende Kraft der Banken:

Aus dem vorstehenden Konto der Kredit- oder Einlagenerstellung durch die Banken scheint es, als würden die Banken ernten, wenn sie nicht gesät haben. Sie gewähren Kredite oder kaufen Wertpapiere, ohne tatsächlich Bargeld zu zahlen. Sie verdienen jedoch Zinsen für die Kredite, die sie gewähren, oder verdienen Dividenden auf die Wertpapiere, die sie kaufen.

Das ist sehr verlockend. Sie machen Gewinne ohne Geld zu investieren. Sie möchten natürlich so viel Profit machen, wie sie können. Sie können den Kredit jedoch nicht unbegrenzt erweitern. Im eigenen Interesse müssen sie bremsen, und zwar tatsächlich, denn es ist bekannt, dass die Gewinne der Banken nicht sehr hoch sind. Die vorrangige Einschränkung ergibt sich aus der Verpflichtung der Banken, die Forderungen ihrer Einleger zu erfüllen.

Benham hat drei Einschränkungen für die Kreditgewährung der Banken erwähnt:

(i) der Bargeldbetrag im Land;

(ii) der Geldbetrag, den die Öffentlichkeit halten möchte; und

(iii) Der Mindestprozentsatz von Bargeld zu Einlagen, genannt Cash Income Ratio, den die Banken einhalten müssen.

(iv) Der Geldbetrag, den die Öffentlichkeit als Einlagen bei den Banken halten möchte.

In Bezug auf (i) kann gesagt werden, dass Kredit auf der Grundlage von Barmitteln erstellt werden kann. Je höher das Bargeld (dh gesetzliches Zahlungsmittel), desto höher ist der Kreditbetrag, der angelegt werden kann. Der Bargeldbetrag einer Bank unterliegt jedoch der Kontrolle der Zentralbank. Die Zentralbank hat das Monopol der Ausgabe von Bargeld. Es kann es erhöhen oder verringern, und der Kredit wird entsprechend erweitert oder schrumpfen. Die Kontrolle der Währung durch die Zentralbank hilft dabei, den Kreditumfang zu kontrollieren, den die Banken anlegen dürfen.

Die zweite Einschränkung ergibt sich aus der Gewohnheit der Menschen in Bezug auf die Verwendung von Bargeld, dh Währung. Wenn die Leute es sich zur Gewohnheit machen, Bargeld zu verwenden und keine Schecks zu verwenden, wie in Indien, wird der Kreditnehmer, sobald die Bank einem Kreditnehmer Kredit gewährt, den Scheck ziehen und Bargeld erhalten. Wenn die Barreserven der Bank auf diese Weise reduziert werden, verringert sich die Kreditwürdigkeit der Bank entsprechend.

Auf der anderen Seite. Wenn Menschen nur für sehr kleine und ungerade Transaktionen Bargeld verwenden, wird die Barreserve der Banken nicht sehr stark beansprucht und ihre Fähigkeit, Kredit zu schaffen, bleibt unbeeinträchtigt. Dies ist in fortgeschrittenen Ländern wie den USA, England und anderen europäischen Ländern der Fall. Dort halten die Banken kaum 10 Prozent Bargeld.

Die dritte Einschränkung ist die wichtigste. Sie ergibt sich aus dem Cash-Reserve-Verhältnis Cash, das die Banken aufrechterhalten müssen, um die Sicherheit der Bank zu gewährleisten und den als wünschenswert erachteten Liquiditätsgrad beizubehalten. Es ist klar, dass eine Bank eine Verbindlichkeit eingeht, wenn eine Bank einen Kredit erstellt oder ein Darlehen gewährt. Die Verbindlichkeiten nehmen zu und die Barreservequote sinkt entsprechend. Die Bank wird nicht zulassen, dass die Barreserve ein bestimmtes Minimum unterschreitet.

Wenn dieses Minimum erreicht ist, endet die Fähigkeit der Bank, Kredit zu schaffen. Die Gewährung weiterer Kredite ist riskant, es sei denn, die Erfahrung der Bank ist beruhigend genug, um einen niedrigeren Prozentsatz zuzulassen. Dann wäre das die Grenze.

Die andere wichtige Einschränkung in Bezug auf die Kredit schaffende Kraft der Banken ist der Geldbetrag, den die Öffentlichkeit als Einlagen bei Banken hält. Je mehr Geld die öffentlichen Einlagen bei den Banken hinterlegen, desto mehr Reserven haben die Banken und damit mehr Kredit, den sie anlegen können, und umgekehrt.

Es wird darauf hingewiesen, dass die Öffentlichkeit ihr gespartes Geld auf verschiedene Weise verwenden kann. Die Öffentlichkeit kann Aktien oder Schuldverschreibungen der Unternehmen kaufen, sie kann in Investmentfonds des öffentlichen Sektors und des Privatsektors investieren. Die Kreditschöpfung durch die Banken hängt jedoch von dem Geld ab, das die öffentlichen Einlagen in ihnen haben. Es ist wichtig zu beachten, dass der Zinssatz, den die Banken für Einlagen zahlen, die Höhe der Geldeinlagen, die von der Öffentlichkeit bei ihnen eingezahlt werden, maßgeblich bestimmt. Wenn der Zinssatz höher ist, wird die Öffentlichkeit mit den Banken mehr Geld einzahlen.

Zu diesen kann die vierte Einschränkung hinzugefügt werden. Die Bank kann keinen Kredit erstellen, ohne einen Vermögenswert zu erwerben. Ein Vermögenswert ist eine Form von Wohlstand. So verwandelt die Bank nur immobilen Reichtum in mobilen Reichtum. Wie Crowther bemerkt: „Die Bank erzeugt kein Geld aus der Luft, sie wandelt andere Formen von Wohlstand in Geld um.“ Allerdings ist das Bankensystem heute ziemlich weit fortgeschritten. Heutzutage gewähren Banken Kredite auf der Grundlage des persönlichen Goodwills und nicht auf der Grundlage irgendeines Vermögens.