Kreditversorgungssysteme durch gewerbliche Banken

Nach der Bewertung der von der Bank zu leistenden Betriebskapitalfinanzierung wird in Absprache mit dem Kreditnehmer entschieden, wie das Kreditlimit vom Kreditnehmer in Anspruch genommen wird.

Abhängig von der Art der Geschäftstätigkeit und dem in der jeweiligen Branche vorherrschenden Betriebszyklus sind in verschiedenen Ländern die folgenden Arten der Kreditvergabe zu erkennen:

Überziehungs- / Guthaben-System:

In diesem System können die Kreditnehmer Geldmittel in Höhe des Wertes der Vorräte und Forderungen abzüglich der vereinbarten Marge innerhalb des von der Bank gewährten maximal zulässigen Kreditlimits vom Konto beziehen. Hier wird die Zugkraft des Kreditnehmers von den Banken berechnet, indem der festgelegte Margenanteil vom Wert der verschiedenen Vorräte und Forderungen abgezogen wird.

Der Darlehensnehmer kann vorbehaltlich der von der Bank gewährten maximalen Kreditlimite Schecks auf sein Kontokorrent- oder Kontokorrentkonto in Höhe des so berechneten Ziehungsvermögens ziehen. Der Inventarwert wird zu Anschaffungswerten oder zu niedrigeren Marktpreisen angesetzt. Jede Auszahlung von Geldbeträgen, die über diese Grenze hinausgehen, macht das Konto unregelmäßig und dient als Warnsignal für den kreditgebenden Bankier und fordert ihn außerdem auf, das Konto genau zu überwachen. Der Kreditnehmer muss der Bank monatlich eine Aufstellung der Vorräte und Forderungen vorlegen.

Es ist notwendig, den Unterschied zwischen „Zugkraft“ und „Zuggrenze“ zu verstehen. Die Zugpower wird berechnet, indem die festgelegte Marge vom Wert des Vorrats und der Forderungen abgezogen wird, wie in der monatlichen Abrechnung angegeben. Wenn der so berechnete Betrag niedriger als die sanktionierte Grenze ist, wird die Ziehkraft zur Ziehgrenze.

Wenn im Gegenteil die Ziehkraft über der Sanktionsgrenze liegt, ist die Ziehgrenze nur auf die Sanktionsgrenze begrenzt. Die Einzugsermächtigung ist für den Bankier hilfreich, um eine Entscheidung über den Antrag des Kreditnehmers zu treffen, "Über-Limit" zuzulassen, dh das Sanktionslimit zu überschreiten. Darüber hinausgehende Zeichnungen sollten nach Abzug der vereinbarten Margen durch Bestände und Forderungen angemessen gesichert werden.

Das Kontokorrent- und Barkreditsystem der Kreditvergabe dominiert das Szenario der Kreditabgabe durch Geschäftsbanken auf der ganzen Welt. Trotz einiger Mängel ist das System sowohl bei den Geschäftsbanken als auch bei den Kreditnehmern in Form von kurzfristigen Bankkrediten beliebt.

Alle Verkaufserlöse werden vom Kreditnehmer auf diesem Konto hinterlegt; Soweit erforderlich, wird das Konto bis zur Zahlungsermächtigung an Lieferanten und andere Gläubiger aufgestellt. Das System ist seit langem in Mode, hauptsächlich wegen seiner Flexibilität, die den zeitweiligen Mittelbedarf der Kreditnehmer berücksichtigen kann. Das Cash-Credit-System ermöglicht die fortlaufende Wiederverwertung von Geldern in die Bank.

Kreditsystem:

In einigen Ländern sind kurzfristige Darlehen die Hauptform der kurzfristigen Finanzierung. Bei diesem System werden Kredite für bestimmte Zwecke und Zeiträume sanktioniert. Dies wird normalerweise von der Führung eines laufenden Kontos zur Weiterleitung der täglichen Transaktionen des Unternehmens begleitet. Dieses System zwingt den Kreditnehmer dazu, sein Bargeldbudget im Voraus zu planen, wodurch ein gewisses Maß an Selbstdisziplin gewährleistet wird.

Dieses System ermöglicht es der Bank, die Mittel und das Kreditportfolio rational zu verwalten. Im Gegensatz zu Kontokorrentkrediten oder Kontokorrentkonten kann der Kreditnehmer den ausstehenden Betrag nicht durch tägliche Einzahlung von Verkaufserlösen liquidieren. Daher werden die Erträge der Banken im Rahmen des Kreditsystems gesteigert. Eine automatische Überprüfung ist in das Kreditsystem integriert, da jedes neue Darlehen neu verhandelt werden muss.

Dies gibt der Bank die Möglichkeit, ein Darlehen zu verweigern, wenn sich die Leistung des Unternehmens als nicht zufriedenstellend herausstellt. Das Kreditsystem ist relativ einfach zu verwalten, da keine Berechnung der Ziehkraft und die Angabe verschiedener Untergrenzen für jedes Vorratsvermögen und die einzelnen Forderungen erforderlich sind.

Im Rahmen des Kreditsystems hat die Bank, obwohl der Zweck des Kredits zum Zeitpunkt der Darlehensgewährung festgelegt ist, nach der Auszahlung der Gelder keine weitere Kontrolle über die Endverwendung der Gelder.

Rechnungssystem:

Beim Rechnungssystem der Finanzierung wird der Kreditnehmer gegen die von seinen Käufern gezogenen Wechsel finanziert. Die Finanzierung erfolgt ebenfalls nach dem Wechselrechnungssystem, bei dem der Darlehensnehmer für seine Einkäufe Wechselgeld erhält. Bei Verkaufsrechnungen reicht der Darlehensnehmer den Wechsel zusammen mit den Versandpapieren ein, und die Bank kauft oder rechnet die Rechnung ein und schreibt den Erlös dem Girokonto des Kreditnehmers zur Verwendung zu.

Danach wird die entsprechende Rechnung dem Bezieher (Käufer) zur Zahlung vorgelegt und nach Erhalt des Betrags wird der Rechnungskauf / das abgezinste Konto verrechnet. Die Rechnungsfinanzierung ist in der Natur selbst liquidierend.

Im Falle von Wechselrechnungen ist der Darlehensnehmer der Käufer und der Lieferant zieht die Rechnung auf ihn und legt die Rechnung der Bank des Kreditnehmers zur Zahlung vor. Die Bank diskontiert die Rechnung und überweist den Erlös an die Bank des Lieferanten. Bei Fälligkeit der Rechnung zahlt der Kreditnehmer den Betrag mit Zinsen und anderen Gebühren für die Liquidation des ausstehenden Betrags auf dem abgezinsten Rechnungskonto.

Die Betriebskosten für Kreditnehmer im Rahmen des Rechnungssystems und auch die Kosten für die Systemverwaltung durch Banken sind aufgrund von Stempelabgaben, detaillierter Buchführung usw. etwas höher als bei anderen Systemen.

Commercial Paper (CP):

Commercial Paper ist eine beliebte Form der Beschaffung von Betriebskapital zu geringen Kosten in den Unternehmenshäusern. CP ist ein kurzfristiges Geldmarktinstrument, und die Banken halten es für einen bequemen Weg, ihre überschüssige Liquidität für einen kurzen Zeitraum (höchstens 12 Monate) zu parken. Die Abonnenten sind andere Unternehmenshäuser, Geschäftsbanken usw.

Commercial Papers sind Schuldscheine, die von einem Unternehmen mit hoher Bonität abgegeben werden, und werden den potenziellen Anlegern einschließlich der Banken zur Zeichnung angeboten. Die Banken investieren in solche Commercial Papers, wobei der Schuldschein zu einem zugrunde liegenden Zinssatz abgezinst wird, der im Allgemeinen niedriger ist als der Marktzinssatz, einschließlich des Zinssatzes der Hauptkreditsätze der Geschäftsbanken.

Commercial Papers bieten den Corporate Houses eine zusätzliche Möglichkeit, das Working Capital zu erhöhen, und zwar zu einem Preis, der wesentlich unter den Zinsen liegt, die von den Geschäftsbanken an den auf der Grundlage des fondsbasierten Umlaufvermögens des Kontrahenten gewährten Kontokorrentkrediten / Barkredits erhoben werden.

In einigen Ländern legen die Geldmarktaufsichtsbehörden bestimmte Zulassungskriterien für Unternehmen fest, die eine CP ausgeben möchten. Zu den Kriterien zählen im Allgemeinen der minimale materielle Nettovermögenswert des Emittenten, die Verfügbarkeit einer Betriebsmittelfazilität von Geschäftsbanken / Finanzinstituten, die Einstufung des Fremdkapitalkontos des Unternehmens als „Standardvermögen“ durch die finanzierende Bank usw.

In entwickelten Volkswirtschaften wie den USA, Großbritannien, Japan usw. können die Commercial Paper jedoch als eigenständiges Produkt ausgegeben werden und müssen nicht an die Betriebskapitalgrenze des Unternehmens gebunden sein. Der Mechanismus der Ausgabe einer Commercial Paper erfordert die Ernennung einer Geschäftsbank / eines Finanzinstituts als Emissions- und Zahlstelle (IPA) für die Emission.

Die Bank nimmt eine eigene Beurteilung des fondsbasierten Umlaufvermögens des Unternehmens vor. Nach einer Vereinbarung über die Höhe der Emission ist der Zinssatz zwischen der Bank und dem Emittentenunternehmen erreicht, die potenziellen Anleger erhalten eine Kopie des IPA-Zertifikats.

Der Anleger zahlt den abgezinsten Wert des CP auf ein bestimmtes Konto, und danach trifft das ausstellende Unternehmen Vorkehrungen für die Gutschrift des CP auf dem Konto des Anlegers bei einem Verwahrer. Natürlich ist das System der Lieferung eines physischen CP-Zertifikats auch vielerorts vorherrschend. Eine Geschäftsbank, die als IPA fungiert, sollte dem Anleger die Rückzahlung des CP-Betrags am Fälligkeitstermin versprechen.

Überbrückungskredit:

Geschäftsbanken gewähren den Unternehmen häufig Überbrückungskredite, um die finanzielle Kluft zwischen der Kreditvergabe durch andere Banken und Finanzinstitute und der tatsächlichen Auszahlung durch sie zeitweise zu überbrücken. Die Lücke entsteht aufgrund der Zeit, die für den Abschluss der Dokumentation und anderer Formalitäten zwischen dem Kreditnehmer und dem Finanzinstitut benötigt wird.

Überbrückungsdarlehen werden auch von Geschäftsbanken sanktioniert, um die zeitliche Lücke zwischen der Schließung einer öffentlichen Emission von Aktien oder anderen Anteilen durch ein Unternehmen und der tatsächlichen Verfügbarkeit von Geldern zu schließen, nachdem alle Formalitäten erfüllt wurden, die von den Kapitalmarktaufsichtsbehörden verlangt werden. Die Inanspruchnahme eines Überbrückungsdarlehens wird häufig während der Projektdurchführung unerläßlich, wenn die Verzögerung bei der Beschaffung der Maschinen und Anlagen und die Durchführung anderer Investitionen zu Zeit- und Kostenüberschreitungen führen.

Der Überbrückungskredit hilft, die Projektarbeit ohne Hindernis oder Stillstand aus Mangel an Mitteln fortzusetzen. Nachdem das Geld für das Unternehmen zur Verfügung steht, wird der Überbrückungskredit zurückgezahlt. Banken müssen bei der Gewährung von Überbrückungskrediten Vorsicht walten lassen, da die Rückzahlung, sofern keine ordnungsgemäße Bindung an die eingehenden Mittel erfolgt, ein Problem darstellen kann.