Risiko: Bedeutung, Quellen und Indikatoren

Nachdem Sie diesen Artikel gelesen haben, lernen Sie Folgendes kennen: - 1. Einführung in das Risiko 2. Risikoquellen 3. Indikatoren 4. Prozess 5. Maßnahmen zur Erkennung und Steuerung von Risiken.

Einführung in das Risiko:

Risikobereitschaft ist der Kern jeder Geschäftstätigkeit. Die Risikoübernahme in der Fertigungs- und Finanzsituation unterscheidet sich aufgrund der Natur dieser beiden Sektoren.

Im Großen und Ganzen wird der Weg, auf dem diese beiden Sektoren miteinander verglichen werden, wie folgt zusammengefasst:

Die Bedeutung des Risikos und seines Risikomanagements ist im Finanzsektor im Allgemeinen und in den Banken im Besonderen aufgrund des Wesens der Branche vergleichsweise höher. Die Risiken, denen Banken im normalen Geschäftsverlauf ausgesetzt sind, können generisch sein (Risiken, die allen Banken mehr oder weniger ähnlich sind) oder spezifisch (andere, die spezifisch für eine Bank oder ein Geschäft sind).

Das Risiko bei der Kreditvergabe an eine bestimmte Branche, beispielsweise in schwierigen Zeiten an Textilien, ist ein generisches Risiko. Die Kreditvergabe an bestimmte chemische Industrie ist wiederum ein generisches Risiko.

Es kann Risiken geben, die für eine bestimmte Einheit spezifisch sind. In der Mehrheit der Konten geht es beispielsweise der Pharmaindustrie gut. Eine bestimmte Einheit funktioniert jedoch möglicherweise nicht oder ist aufgrund von Managementmängeln oder ähnlichen Gründen wahrscheinlich nicht gut. Ein Engagement in einer solchen Einheit ist ein besonderes Risiko. Der Standort von Anteilen in einem bestimmten Gebiet oder Staat kann ein Grund für ein erhöhtes Risiko sein.

Wenn sich eine Anlage in einem weit entfernten Gebiet befindet, besteht die Möglichkeit, dass die Einheit schlecht wird, da die Bereitstellung sofortiger Rettungshilfen in Bezug auf alle Eingänge möglicherweise nicht durchführbar ist. Das Eigentumsmuster oder -typ kann ein anderer Grund für die Risikodifferenz sein.

Offensichtlich wäre die Kapitalbeschaffungskapazität einer Aktiengesellschaft mehr als eine Eigentums- oder Partnerschaftsgesellschaft. Eine kapitalintensive Einheit im Unternehmenssektor wäre weniger risikoreich als eine Einheit in einer Partnerschafts- oder Eigenkategorie.

Zuweilen können Banken Engagements in Bereichen eingehen, in denen sie weniger wissen als erforderlich. Es gibt branchenspezifische Besonderheiten, die der Kreditgeber beachten muss. Die Schiffsindustrie ist ein Beispiel. Die Schiffe werden auf der Basis "wie sie sind und wo ist" nur in Schiffbrechzentren wie "Along" an der Westküste Indiens verkauft.

Das durch kaputte Schiffe erzeugte Material wird versteigert und auf Bargeldbasis verkauft. Der Verkauf von Schiffen erfolgt in US-Dollar, während sich die während der Pausenzeit erzielten Erkenntnisse in Rupien befinden. Der Zeitpunkt der Branche liegt an drei Tagen in der Woche zwischen 15.00 und 23.00 Uhr. Wenn ein Kreditgeber eine solche Transaktion finanziert, kann die Unkenntnis wichtiger Fakten das Risiko erhöhen. Dies kann als sektorspezifisches Risiko bezeichnet werden.

Bei der Dezentralisierung der Entscheidungsfindung können den Funktionären auf Branchenebene breitere Befugnisse zugewiesen werden. Manchmal mehr als das, was sie ergründen können. Nicht realisierbare Ziele können mit lukrativen Belohnungen für die Leistung festgelegt werden. Derartige Maßnahmen erhöhen die Gefahr von Risiken aufgrund von nachlassender Kreditqualität.

Gefahrenquellen:

Es gibt verschiedene Situationen, in denen ein Risiko besteht.

Sie werden unten besprochen:

1. Entscheidung / Unentschiedenheit

Die Entscheidung zum richtigen Zeitpunkt zu treffen oder nicht zu treffen, ist in der Regel die erste Risikoursache. Angenommen, ein Bankier nimmt Einlagen an und beschließt, kein Geld in die gesetzlichen Liquiditätsanforderungen zu stecken. Dann müsste die Bank Strafen zahlen. Die Unentschlossenheit beim Verkauf eines staatlichen Wertpapiers bei einem Aufschwung des Marktes stellt ebenfalls ein Risiko dar, da es zu Einnahmeverlusten führt. Das Risiko eines Umsatzverlustes besteht aufgrund von Unentschlossenheit.

2. Geschäftszyklen / Saisonalität:

Es gibt bestimmte Risikopositionen, die von Saisonalität oder Geschäftszyklen beeinflusst werden. Eine Kreditvergabe an die Zuckerindustrie in Indien, die die Beschränkung der Zuckerproduktion auf sechs bis sieben Monate pro Jahr außer Acht lässt, kann zu riskanten Situationen führen.

3. Wirtschaftliche / steuerliche Änderungen:

Die Wirtschafts- und Steuerpolitik der Regierung birgt Risiken. Die Erhebung von Einfuhrabgaben auf bestimmte Investitionsgüter kann die Finanzierungskosten und die Bankfinanzierungsanforderungen erhöhen. Während die Rückzahlungsfähigkeit des Kreditnehmers gleich bleibt, erhöht eine solche Situation die Risikoposition. Die Änderungen in der Regierungspolitik können sich auf den Mittelzufluss für den Kreditkunden auswirken, wodurch seine Rückzahlungskapazität eingeschränkt wird.

4. Marktpräferenzen:

Im Laufe der Jahre ändern sich die Anforderungen und Präferenzen der Verbraucher, insbesondere im Jugendbereich, erheblich. Die Präferenz für ein Motorrad gegenüber einem Roller ist ein Beispiel. Die Kreditvergabe an Händler oder Hersteller von Motorrädern muss aufgrund dieser Marktentwicklung vorsichtig sein.

5. Politische Zwänge

Eine Regierung kann die Banken zwingen, in Bereichen zu verleihen, in denen die Belohnungen möglicherweise nicht proportional sind.

6. Verordnungen:

Die Auswirkungen von Regulierungsänderungen ähneln den Änderungen in der Regierungspolitik. In entwickelten Ländern wie den USA gibt es bestimmte Anti-Boykott-Gesetze, die Beschränkungen vorschreiben. Die Anti-Boykott-Gesetze beziehen sich speziell auf Boykotts, bei denen eine ausländische Regierung gegen eine andere ausländische Regierung und die Beteiligung von Menschen in den USA an diesen Boykotts beteiligt ist.

In den USA tätige indische Banken müssen die regulatorischen Risiken einschätzen. Mit der Verabschiedung des USA Patriot Act wurden die Verfahren zur Bekämpfung der Geldwäsche verstärkt. Die Einhaltung einer Vielzahl von Vorschriften birgt auch Risiken.

7. Wettbewerb:

Um wettbewerbsfähig zu bleiben, gehen Banken Risiken ein, um die Rendite zu steigern. Bei der Suche nach einem besseren Ergebnis besteht die Tendenz, Risiken einzugehen, die in hohem Maße nicht mit der Rendite zusammenhängen. Die Auswahl der richtigen Gegenpartei, das Fehlen einer angemessenen Risikobewertung, die mangelnde Bewertung der Bewertung des Kreditnehmers usw. tragen alle zur Risikobeschleunigung bei. Der Wettbewerb bleibt für die Banken wie für alle anderen Sektoren ein bedeutendes Risiko.

8. Technologie:

Technologie ist sowohl Lösung als auch Risikoursache. Millionengeschäfte werden im Treasury durch fortschrittliche Technologieunterstützung erzielt. Der Prozess des Maker-Checkers wird genauestens befolgt, wenn solche Geschäfte abgeschlossen werden. Trotzdem können Maschinen schief gehen. Die Berücksichtigung ungenauer Werte wie Datumsangaben, Beträge, Zinssätze usw. kann ein großes Risiko verursachen. Es ist ein Teil des operationellen Risikos, bei dem Technologie selbst zur Risikoquelle wird.

9. Nichtverfügbarkeit von Informationen:

Technologie ermöglicht die Entscheidungsunterstützung für eine rationale und datenbasierte Entscheidungsfindung. In den meisten Fällen treffen Banken keine Entscheidungen, wenn keine Informationsunterstützung vorliegt. Die Banken legen Expositionslimite pro Partei oder Branche fest. Risikopositionen überschreiten diese Aufsichtsgrenzen, wenn keine Echtzeitinformationen vorliegen, wodurch die Risikopositionen multipliziert werden.

In der Realität sind die Risikotreiber:

1. Änderungen im externen Umfeld einschließlich regulatorischer Aspekte

2. Mängel bei Systemen und Verfahren

3. Irrtümer, vorsätzliche oder sonstige,

4. unzureichende Informationen und fehlende Flüsse

5. Ungeeignete Technologieträger,

6. Kommunikationslücke oder -versagen

7. Mangel an Führung und

8. Übermäßige und unzumutbare Anreize.

Risikoindikatoren:

Risiken treten sehr selten als Unfälle auf. Es gibt Symptome, die auf eine mögliche Gefahr hinweisen. Diese Indikatoren können verwendet werden, um vorbeugende Maßnahmen zu ergreifen. Diese Maßnahmen schließen zwar die Risiken möglicherweise nicht aus, sie würden jedoch zumindest die Verringerung ihrer Auswirkungen erleichtern.

Einige der Angaben sind unten aufgeführt .

1. Fehlende Beaufsichtigung der Kredit- / Investitionstätigkeit durch benannte Beamte.

2. Fehlende spezifische Kredit- oder Treasury-Richtlinien oder Nichtdurchsetzung der bestehenden Richtlinien.

3. Fehlender Verhaltenskodex oder fehlende Durchsetzung des bestehenden Kodex.

4. Dominante Figur darf uneingeschränkt Einfluss ausüben.

5. Fehlende Aufgabentrennung.

6. Fehlende Verantwortlichkeit.

7. Fehlende schriftliche Richtlinien und / oder interne Kontrollen.

8. Umgehen etablierter Richtlinien und / oder Kontrollen.

9. Mangel an unabhängigen Mitgliedern der Geschäftsleitung und / oder des Verwaltungsrats.

10. Abschluss von Transaktionen, bei denen die Institution keine Sachkenntnis hat.

11. Übermäßiges Wachstum durch Kredite von geringer Qualität.

12. Unerwünschte Konzentrationen.

13. Flüchtige Finanzierungsquellen wie kurzfristige Einlagen von Brokern außerhalb des Bereichs.

14. Zu hohe Betonung des Ergebnisses auf Kosten von Sicherheit und Solidität.

15. Kompromisslose Kreditpolitik.

16. Anlagen mit hohem Risiko und hohem Risiko.

17. Versicherungskriterien, die Kredite mit hohem Risiko ermöglichen.

18. Fehlende Dokumentation oder unzureichende Dokumentation.

19. Mangel an adäquaten Kreditanalysen.

20. Nicht ordnungsgemäße Einholung und Bewertung von Kreditdaten, Sicherheiten usw.

21. Fehler bei der korrekten Analyse und Überprüfung der Abrechnungsdaten.

22. Zu viel Wert auf Charakter und Sicherheiten und zu wenig auf Kredit.

23. Fehlende Mischung des Vermögensportfolios.

24. Ungelöste Ausnahmen oder häufig wiederkehrende Ausnahmen in Ausnahmeberichten.

25. Unausgeglichene Bedingungen.

26. Fonds, die zu anderen als den erfassten Zwecken verwendet werden.

27. Lax Politik bezüglich der Zahlung von Schecks gegen nicht eingezogene Gelder.

28. Das Organ ist Beklagte in einer Reihe von Klagen, die auf eine nicht ordnungsgemäße Abwicklung von Transaktionen hinweisen.

Der Prozess des Risikos:

Die Risikomanagement-Funktion würde sich mit Fragen der Messung, Überwachung und Steuerung der vorgenannten Risiken befassen.

Der Prozess umfasst die folgenden aufeinander folgenden Schritte:

Die Identifizierung würde Folgendes beinhalten:

(i) Identifizieren des Risikos nach Funktionsbereichen und / oder Unternehmensrichtlinien:

Um Risiken richtig zu identifizieren, muss die Bank bestehende Risiken oder Risiken erkennen und verstehen, die sich aus neuen Geschäftsinitiativen ergeben können. Die Risikoidentifikation sollte ein fortlaufender Prozess sein, und Risiken sollten sowohl auf Transaktions- als auch auf Portfolioebene verstanden werden.

(ii) Kategorisieren des Risikos nach Risikoprofil.

(iii) Antizipieren der Richtung, die das Risiko voraussichtlich innerhalb der nächsten zwölf Monate einnehmen wird:

Die Richtung des Risikos ist die wahrscheinliche Änderung des Gesamtrisikos über die nächsten zwölf Monate und wird als abnehmend, stabil oder steigend bezeichnet. Die Ausrichtung des Risikos wird die Strategie des Managements und die Überprüfungsstrategie der Audit / Compliance-Abteilung beeinflussen, einschließlich des Umfangs, in dem erweiterte Verfahren angewendet werden können.

Wenn das Risiko abnimmt, sollte sich das Gesamtrisiko in den nächsten zwölf Monaten verringern. Wenn das Risiko stabil ist, sollte das Gesamtrisiko unverändert bleiben. Wenn das Risiko steigt, sollte das Gesamtrisiko in den nächsten zwölf Monaten höher sein.

(iv) Ausarbeitung von Systemen zur Überwachung des Risikos und der Häufigkeit der Überwachung:

Banken sollten die Risikostufen überwachen, um eine zeitnahe Überprüfung der Risikopositionen und Ausnahmen sicherzustellen. Die Überwachungsberichte sollten zeitnah, genau und informativ sein und an geeignete Personen verteilt werden, um gegebenenfalls Maßnahmen zu ergreifen.

(v) staatliche Richtlinien und / oder Verfahren zur Beherrschung des identifizierten Risikos:

Banken sollten Risikolimits durch Richtlinien, Standards und Verfahren festlegen und kommunizieren, die Verantwortlichkeit und Autorität definieren. Diese Limite sollten dazu dienen, die mit den Aktivitäten der Bank verbundenen Risiken zu kontrollieren.

Die Grenzen sollten Werkzeuge sein, die das Management verwenden kann, um sich anzupassen, wenn sich Bedingungen oder Risikotoleranzen ändern. Banken sollten auch über ein Verfahren verfügen, um Ausnahmen oder Änderungen an den Risikolimiten zu genehmigen und zu dokumentieren, wenn dies erforderlich ist.

Der Prozess würde auch Folgendes beinhalten:

Die Bestimmung der Toleranzwerte beinhaltet:

1. Kenntnis der Toleranzstufe

2. Definition von Toleranzgraden in Richtlinien und Verfahren und

3. Festlegung von Rentabilitätszielen.

Das Management akzeptabler Risiken umfasst:

1. Formulierung und Annahme von Richtlinien und Verfahren

2. Einbeziehung des oberen Managementausschusses

3. Einhaltung von Richtlinien und Verfahren,

4. Einrichtung von MIS und

5. Dokumentieren von Maßnahmen bei übermäßigem Risiko und Planung der Rentabilität.

Zu den Hauptrisiken eines Kreditinstituts / einer Bank gehören das Kreditrisiko, das Marktrisiko und das operationelle Risiko. Eine Risikomanagementfunktion würde versuchen, alle oben genannten Risiken, denen eine Bank ausgesetzt ist, anzugehen und zu mindern.

Jede Risikokennzahl müsste mindestens eine der beiden Anforderungen erfüllen: Sie muss Informationen über die Auswirkungen (a) des Risikofaktors auf die Rentabilität der Bank (in der Regel als Zinsergebnis erfasst) oder (b) über die wirtschaftlichen Auswirkungen vermitteln Wert der Bank.

Maßnahmen zur Erkennung und Steuerung von Risiken:

Die verschiedenen Methoden zur Risikomessung sind folgende:

1. Marktrisiko:

Von einer Bank wird berichtet, dass sie einem Marktrisiko ausgesetzt ist, wenn eine Änderung des Marktzinsszenarios (Zinssatz oder Wechselkurs) zu Änderungen des Nettozinsergebnisses oder des Werts führt.

Das Marktrisiko für eine Bank ergibt sich aus folgenden Faktoren:

(i) Lücke:

Das Vorhandensein unterschiedlicher Laufzeitprofile der Aktiva und Passiva einer Bank führt zu Laufzeitlücken, die eine Bank einem Zinsrisiko aussetzen. Dieses Risiko wird auch als das Nichtübereinstimmungs- oder Wiederabbildungsrisiko bezeichnet. Dieses Risiko wird als Differenz zwischen den fälligen Vermögenswerten und den Verbindlichkeiten gemessen. Die Lücke oder der Unterschied ist sowohl die Quelle des Risikos als auch eine geeignete rudimentäre Maßnahme.

(ii) Basis:

Wenn die Fälligkeitsprofile der Vermögenswerte und der Verbindlichkeiten einer Bank aufeinander abgestimmt sind, kann die Bank noch ein Zinsrisiko tragen, das aufgrund des Basisrisikos entsteht.

Das Basisrisiko bezieht sich auf das Risiko, dass die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Bank auf einer anderen Basis bewertet werden, z. B. sowohl für die Vermögenswerte als auch für die Verbindlichkeiten ein variabler Zinssatz für ein Jahr. Der relevante Zinssatz könnte der gesunkene 364-Tage-T-Bill sein. Die Verbindlichkeiten könnten jedoch von der 1-Jahres-SBI-CD-Rate abgepreist werden.

(iii) eingebettete Option:

Selbst bei gut abgestimmten Endfälligkeiten könnte eine Bank einem Zinsänderungsrisiko ausgesetzt sein, wenn alle ihre Produkte (sowohl auf der Aktiv- als auch auf der Passivseite) eingebettete Optionen wie Put- und Call-Optionen enthalten, z. B. ein Finanzdienstleistungsunternehmen mit langer Laufzeit Aktiva und Passiva können einem erheblichen Zinsrisiko ausgesetzt sein, da die Angst vor einer Herabstufung der Reputation dazu führen kann, dass Einleger in großer Zahl von der Option Gebrauch machen, Einlagen vorzeitig abzubuchen.

Diese erhöhen das Risiko der Bank erheblich, da sie die Bank zu ungünstigen Zeitpunkten beeinflussen. Ein Einleger würde die Option des Schließens eines Einlagenkontos ausüben, wenn die Zinssätze auf dem Markt hoch sind und die Bank höhere Kosten verursachen müsste, um die Einlage zu ersetzen.

In ähnlicher Weise würde ein Kunde sein Darlehen an die Bank zu einem Zeitpunkt zurückzahlen, wenn die Zinssätze auf dem Markt niedriger sind als die vertraglich vereinbarten, die die Bank verlassen, um Mittel zu einem niedrigeren Satz einzusetzen.

(iv) Nettozinsposition:

Die Nettozinsspanne der Bank (Nettozinsertrag geteilt durch durchschnittliche Ertragsaktiva) kann nicht nur mit den Lücken und ausgeübten Optionen, sondern auch mit der Nettozinsposition der Bank variieren. Wenn eine Bank mehr verzinsliches Vermögen hat als verzinsliche Verbindlichkeiten (möglicherweise werden Vermögenswerte aus Mitteln der Anteilseigner finanziert), so heißt es, sie habe eine positive Nettozinsposition (NIP).

In diesem Fall hat die Bank eine höhere Eigenkapitalquote und ist bei Einlagen- / Darlehensaktivitäten konservativ. In diesem Fall muss das Unternehmen zwar Zinsen für alle Vermögenswerte erhalten, muss jedoch keine Zinskosten verbuchen, da ein Großteil dieser Vermögenswerte aus den Mitteln der Anteilsinhaber stammt. Ein positiver NIP erhöht die Nettozinsspanne der Bank (NIM).

Die Nettozinsspanne der Bank könnte daher unter Druck geraten, wenn sich ihre Nettozinsposition ändert. Für den Fall, dass die Bank Verbindlichkeiten eingeht, die genau ihren Ertragsaktiva entsprechen, wären der Netto-Spread und der NIM gleich.

(v) Ertragskurve:

Durch die Neubewertung von Nichtübereinstimmungen kann eine Bank auch Änderungen in der Steigung und Form der Zinsstrukturkurve ausgesetzt werden. Das Zinskurvenrisiko entsteht, wenn sich unerwartete Verschiebungen der Zinskurve negativ auf das Ergebnis einer Bank oder den zugrunde liegenden wirtschaftlichen Wert auswirken.

Zum Beispiel könnte der zugrunde liegende wirtschaftliche Wert einer Long-Position in 10-jährigen Staatsanleihen, die durch eine Short-Position in 5-Jahres-Schuldverschreibungen abgesichert sind, stark sinken, wenn die Renditekurve steiler wird, selbst wenn die Position gegen Parallelbewegungen der Renditekurve abgesichert ist .

Das Marktrisiko wird anhand bestimmter Parameter gemessen. Meist verwenden die meisten Banken eine Kombination all dieser Parameter, um sowohl die Risiken zu verstehen, mit denen sie konfrontiert sind, als auch um sie dem Top-Management mitzuteilen.

2. Lückenanalyse:

Dies ist das vorläufigste Zinsänderungsmaß. Es zeigt die Lücke zwischen der Neubewertung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten und damit die Zinssensitivität der gesamten Bilanz auf. Dies würde die Auswirkungen einer Zinsänderung auf den Zinsüberschuss der Bank anzeigen.

Eine typische Lückenaussage würde die Zeit in Zeiträume mit unterschiedlichen Zeiträumen unterteilen. Diese Zeiträume repräsentieren die Werte der Fälligkeit und der Neubewertung von Vermögenswerten und Schulden.

In der Gap-Anweisung werden die Unterschiede zwischen der Fälligkeits- und Wiederaufmachungsrate sensibler Vermögenswerte und Verbindlichkeiten ermittelt. Die Lücke wird durch die einfache Formel der Änderung des Nettozinsergebnisses (NII) in eine Ertragswirkung umgesetzt, die der Lücke multipliziert mit der angenommenen Änderung der Zinssätze entspricht. Es kann auch als ΔNII angegeben werden, wobei

Δ NII = Änderung des Zinssatzes X (Lücke).

Eine auf einer Lückenaussage basierende Risikoanalyse und ihre Auswirkungen auf NII weisen gewisse Unzulänglichkeiten auf. Die Neubewertung wird zu demselben Prozentsatz angenommen, obwohl in der Bilanz die Zinsänderungen der Aktiva / Passiva in der Bilanz nicht einheitlich sind. Die Unfähigkeit, unterschiedliche Zinsänderungen vorzunehmen, führt zu Schwierigkeiten.

Die Unfähigkeit, einen Drilldown durchzuführen, bezieht sich außerdem auf die Lückenaussage mit vordefinierten Buckets und Lücken, die für diese vordefinierten Buckets erstellt oder berechnet werden. Wo ein Eimer von einem Monat, um eine Lücke von beispielsweise Rs zu registrieren. 100 Crore wäre die Bank nicht in der Lage, aus dieser Lücken-Aussage herauszufinden, ob die Lücke länger als einen Tag ist (wobei die verbleibenden 29 Tage ein ausgeglichenes Profil haben) oder sich über vier Wochen erstreckt.

Der gleiche Fall kann auch auf der Passivseite vorkommen. Abhängig von der Laufzeit innerhalb eines Zeitraums von 1 bis 30 Tagen in einem Monat, wird der Nullwert beeinflusst. Diese Realität spiegelt sich nicht in der Lückenaussage oder deren Neubewertung wider.

Es besteht auch die Möglichkeit, dass die Zinssätze einen Verzögerungseffekt aufweisen (Zinssätze für Einlagen und Kredite ändern sich nicht gleichzeitig). Eine Lückenaussage kann diese technischen Merkmale jedoch nicht modellieren.

3. NII-Risiko:

Anstatt NII über die Gap-Anweisung zu berechnen, ziehen es einige Banken vor, Nil unter verschiedenen Zinsszenarien direkt zu berechnen, um die Zinssensitivität der Bank zu erhalten. Wie bereits erwähnt, weist das auf der Gap-Anweisung berechnete NII at risk gewisse Nachteile auf.

Darüber hinaus spiegelt die berechnete NII at Risk das Risiko in der Bilanz auf statischer Ebene wider. Die Auswirkungen neuer Kredite und das Wachstum von Einlagen werden nicht berücksichtigt. Diese Probleme werden durch die dynamische Berechnung der NII (unter Berücksichtigung zukünftiger Wachstumsprojektionen) und die anschließende Analyse der Auswirkungen von Zinsänderungen auf die NII behandelt.

Da sich die Banken jedoch zunehmend auf Aktivitäten konzentriert haben, die gebührenorientiert sind, dh zinsunabhängige Erträge, ist ein allgemeiner Fokus auf das Nettoergebnis insgesamt, das sowohl Zinsen als auch zinslose Erträge und Aufwendungen einschließt, immer üblicher geworden. Die zinslosen Erträge aus vielen Aktivitäten, wie z. B. dem Kredit-Service und verschiedenen Asset-Securitization-Programmen, können sehr stark vom Marktzins abhängig sein.

Zum Beispiel bieten einige Banken die Service- und Darlehensverwaltungsfunktion für die Hypothek von Kreditpools gegen eine Gebühr an, basierend auf dem von ihnen verwalteten Vermögen. Wenn die Zinssätze fallen, kann die bedienende Bank einen Rückgang ihrer Gebühreneinnahmen hinnehmen, da die zugrunde liegenden Hypotheken vorzeitig gezahlt werden.

Darüber hinaus werden auch traditionelle nicht zinsähnliche Quellen, wie etwa Transaktionsverarbeitungsgebühren, zinsempfindlicher. Diese erhöhte Sensibilität hat dazu geführt, dass sowohl das Bankmanagement als auch die Aufsichtsbehörden die möglichen Auswirkungen von Änderungen der Marktzinsen auf die Bankergebnisse umfassend einschätzten. Dies hilft den Banken, diese breiteren Effekte bei unterschiedlichen Zinsumgebungen in ihren geschätzten Gewinn einzubeziehen.

Die oben genannten Maßnahmen dienen zur Berechnung des Risikos für die Rentabilität der Bank. Wie bereits erwähnt, ist die zweite Anforderung ein Maß für das Risiko hinsichtlich des Wertes oder des ökonomischen Kapitals der Bank. Ökonomisches Kapital ist der Kapitalbetrag, den die Banken als Puffer gegen potenzielle Verluste aus ihrer Geschäftstätigkeit vorsehen.

Dauer:

Die Duration ist ein Maß für die Zinssensitivität eines Instruments / Produkts. Sie ist definiert als die gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit, wobei die Gewichte die Barwerte der jeweiligen Cashflows sind. Obwohl dieses Konzept ursprünglich für den Handel mit Portfolios von Anleihen / Schuldverschreibungen von Banken gedacht war, wurde es nun auf die gesamte Bilanz ausgeweitet.

Die Duration einer Anleihe oder eines Portfolios ist, wie bereits erwähnt, ein Indikator für die Zinssensitivität. Die Duration ist eine Quelle des Zinsänderungsrisikos. Die Dauer (D) wird in Jahren ausgedrückt. Wenn die Zinssätze um 1% steigen, sinkt der Barwert der Cashflows um etwa D%. Daraus ergibt sich das Risiko eines Verlusts / Wertzuwachses (Aktiva, Passiva, Überschuss) aufgrund von zufälligen Zinsänderungen. Sowohl die Zahlungsströme der Verbindlichkeiten als auch der Vermögenswerte haben eine Dauer.

Sie reagieren ähnlich auf Zinsänderungen. Wenn die Laufzeit für Vermögenswerte und Verbindlichkeiten gleich ist, unterliegt der Überschuss keinem Zinsrisiko aus den Verbindlichkeiten (oder deren unterstützenden Vermögenswerten). Im Einzelnen entspricht die prozentuale Änderung des Preises der modifizierten Dauer der Änderung des Zinssatzes. Numerisch ist es unten angegeben.

Preis- / Preisänderung = Dauer + Ertrag) X Ertragsänderung oder

Prozentuale Änderung des Preises = modifizierte Duration X Ratenänderung, wobei die modifizierte Duration als Durational + Rendite angegeben ist.

Das Duration-Konzept heißt Macaulay's Duration nach Frederick Macaulay, dem Mann, der die Bedeutung dieses Maßes für die Zinssensitivität erkennt. Modified Duration wird oft als Mod. Bezeichnet. Dauer.

Die Duration des Eigenkapitals misst im Wesentlichen den Einfluss einer prozentualen Veränderung der Zinssätze auf den Eigenkapitalwert. Unter Eigenkapital wird hier die Differenz zwischen Aktiva und Passiva definiert. Der Überschuss der Vermögenswerte über die Verbindlichkeiten wird im Eigenkapital ausgewiesen.

Ein Beispiel: Wenn das Eigenkapital einer Bank zehn Jahre beträgt, würde eine nachteilige Änderung des Zinssatzes um 1% den Wert des Eigenkapitals der Bank um etwa 10% verringern, und eine Veränderung um 10% würde das Eigenkapital der Bank fast auslöschen.

Die Duration des Eigenkapitals ist die Differenz zwischen der Laufzeit der Vermögenswerte und der Verbindlichkeiten. Die Duration des gesamten Vermögensportfolios ist die gewichtete Summe der Duration der einzelnen Vermögenswerte, wobei die Gewichte die Marktwerte sind.

Der Marktwert des Eigenkapitals wird als Differenz zwischen dem Marktwert der Vermögenswerte und Schulden berechnet. Da die Lücke ein ungefährer Indikator für gefährdete NII ist; Auch die Duration weist ihre Unzulänglichkeiten als Indikator für das Equity at Risk der Bank auf (ihre Gültigkeit ist am besten für kleine Zinsänderungen geeignet).

Die meisten Banken ziehen es heute vor, den Marktwert von Equity at Risk zu ermitteln, indem sie den Marktwert des Eigenkapitals zu unterschiedlichen Zinssätzen berechnen und so zu den Auswirkungen kommen, die sich aus der Variation der Zinssätze ergeben.

Die Sensitivität des wirtschaftlichen Wertes einer Bank gegenüber Zinsschwankungen ist für Aktionäre, Management und Aufsichtsbehörden von besonderer Bedeutung. Der wirtschaftliche Wert eines Instruments stellt eine Bewertung des Barwerts seiner erwarteten Netto-Cashflows dar, abgezinst um die Marktkurse.

Als Erweiterung kann der wirtschaftliche Wert einer Bank als der Barwert der erwarteten "Netto-Cashflows" der Bank angesehen werden, definiert als die erwarteten Zahlungsströme der Vermögenswerte abzüglich der erwarteten Zahlungsströme auf den Verbindlichkeiten zuzüglich der erwarteten Netto-Cashflows in der Bilanz Position. In dieser Hinsicht spiegelt die ökonomische Wertperspektive eine Ansicht der Sensitivität des Nettovermögens der Bank gegenüber Zinsschwankungen wider.

Da die ökonomische Wertperspektive die potenziellen Auswirkungen von Zinsänderungen auf den Barwert aller künftigen Cashflows berücksichtigt, bietet sie einen umfassenderen Überblick über die potenziellen langfristigen Auswirkungen von Zinsänderungen als von der Ertragsperspektive.

Diese umfassende Betrachtung ist wichtig, da Änderungen der kurzfristigen Gewinne - der typische Fokus der Ertragsperspektive - möglicherweise keinen genauen Hinweis auf die Auswirkungen von Zinsänderungen auf die Gesamtposition der Bank geben.

Das Zinsänderungsrisiko konzentriert sich auf die beiden Bereiche, die eine Bank berücksichtigen sollte: ihre kurzfristige Rentabilität (durch Gap und NII at risk) und ihre langfristige Rentabilität oder ihr ökonomisches Kapital (durch Laufzeit und Marktwert von Equity at Risk) ). Während der erste Bereich in der Regel das unmittelbare Anliegen der Bankverwaltung ist, stößt der zweite Bereich auf großes Interesse bei den Aufsichtsbehörden.

4. Liquiditätsrisiko:

Von allen mit dem Bankgeschäft verbundenen Risiken ist das Liquiditätsrisiko am schwierigsten zu messen. Die Situation wird im indischen Kontext besonders akzentuiert, wenn die Liquiditätsmanagementaktivitäten der Unternehmen an die Banken weitergegeben werden.

Obwohl sich die Situation in den letzten Jahren gebessert hat, nachdem die RBI die Richtlinie in Richtung kurzfristiger und selbstverlöschender Kredite an Unternehmen verschoben hatte, anstelle von Barkreditfazilitäten, besteht in diesem Bereich nach wie vor erhebliche Unsicherheit.

Die Faktoren, die zu einem Liquiditätsrisiko führen, sind:

1. Verpflichtungen:

Eine Bank kann bei der Auszahlung oder Lieferung zu hohe Zusagen machen und ist bei der Erfüllung dieser Zusagen einem Risiko ausgesetzt. Eine plötzliche Inanspruchnahme von versicherungstechnischen Verpflichtungen, ein Abruf aufgrund einer an einen Kunden gewährten Kreditlinie, eine Garantie, die von der Bank übernommen wird, könnte die Bank einem Liquiditätsrisiko aussetzen.

2. Flüssige Produkte:

Die Bank könnte lange auf illiquide Kontrakte warten und gleichzeitig den Markt für flach halten. Kontrakte sind besonders von diesem Phänomen betroffen.

3. Märkte:

Die Bank könnte in unterentwickelten Märkten vertreten sein, die nicht liquide genug sind, um die Geschäfte erfolgreich abzuwickeln.

Der Risikomanager muss die bekannten Forderungen an die Bank in Bezug auf geplante Einlagenrückzahlungen, Steuerzahlungen und bekannte Darlehensrückzahlungen einplanen. Seine / ihre Fähigkeiten liegen jedoch in der Prognose unbekannter Forderungen wie Kreditwachstum und unbekannter Einnahmen (z. B. Vorauszahlungen).

Eine zusätzliche Komplexität wird durch saisonale und zyklische Elemente eingeführt, die die Geschäftstätigkeit einer Bank beeinflussen. Das Fehlen von Daten und systematischen Studien in der Vergangenheit zur Überwachung und Analyse des Geldflusses in der Wirtschaft macht es erforderlich, dass sich der Risikomanager auf "weiche" Analysen und Annahmen stützt, um dieses Problem anzugehen.

Zu den Maßnahmen, wie verschiedene Liquiditätskennzahlen, die von Analysten bei der Bewertung einer Bank angenommen wurden, gehören:

1. Das Verhältnis der liquiden Mittel einer Bank zu ihrem Gesamtvermögen bestimmt den Anteil der Vermögenswerte einer Bank, der in Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente investiert wird und zur Erfüllung der Anforderungen liquidiert werden kann. (Die liquiden Mittel beziehen sich auf Barmittel und nahe Barmittel, einschließlich Bankguthaben, Staatspapiere, Pensionsgeschäfte, kurzfristige Anlagen usw.).

2. Das Verhältnis von liquiden Aktiva zu Forderungseinlagen und kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten misst die Fähigkeit einer Bank, ihren Verpflichtungen zur Rückzahlung von Einlagen und Kreditaufnahmen nachzukommen.

3. Das Verhältnis von Nettokrediten zu Gesamteinlagen misst die Menge der aufgenommenen Einlagen, die als Darlehen verliehen wurden (Nettokredite sind brutto minus spezifische Rückstellungen für notleidende Kredite). Die Kennzahl ist ähnlich der Einlagenquote das wird routinemäßig von den indischen Banken verfolgt.

4. Das Verhältnis der Verbindlichkeiten aus Nichteinlagen zu den Gesamtverbindlichkeiten gibt den Anteil des Gesamtvermögens an, der durch Verbindlichkeiten aus Nichteinlagen finanziert wurde. Die Verbindlichkeiten ohne Einlagen beziehen sich auf Anleihen, die von Natur aus volatiler sind als Einlagen. Es kann auch eine Unterklassifizierung der Einlagen geben, um das Verhältnis von Firmeneinlagen zu den gesamten Vermögenswerten zu berechnen.

5. Kreditrisiko:

Sehr häufig ist das Kreditrisiko, mit dem die Bank konfrontiert ist, traditionell auch das am stärksten nachverfolgte Risiko. Das Risiko von Kontrahentenausfällen hat eine Reihe von Maßnahmen, von denen einige nachstehend aufgeführt sind.

1. Risikopositionen in Bezug auf den gesamten ausstehenden Betrag: Um ihre Beteiligungen in einer Vielzahl von Branchen, Unternehmen und Ländern zu diversifizieren, verfolgen die Banken Maßnahmen wie etwa das Engagement in einer Branche im Vergleich zum gesamten ausstehenden Betrag. Andere Maßnahmen wären Variationen des Zählers. Herausragendes Unternehmen, herausragende Gruppe, herausragende geografische Region, herausragendes Land, könnte die Industrie ersetzen.

2. Ratings dienen auch als Indikator für das Kreditrisiko der Bank.

3. Das Verhältnis von wertgeminderten Krediten zu Gesamtkrediten dient auch als Indikator für das Kreditrisiko. In seinem detaillierteren Format werden nicht nur die wertgeminderten Kredite (notleidende Vermögenswerte), sondern auch die Klassifizierung der Vermögenswerte (Standard, minderwertig, zweifelhaft und Verlust) als Kreditrisikoindikator verwendet.

6. Operationelles Risiko:

Als operationelles Risiko kann das Risiko von monetären Verlusten definiert werden, die auf unzureichende oder fehlgeschlagene interne Prozesse, Personen und Systeme oder auf externe Ereignisse zurückzuführen sind.

Verluste durch externe Ereignisse, wie beispielsweise eine Naturkatastrophe, durch die die physischen Vermögenswerte einer Bank beschädigt werden, oder der Ausfall von Elektrizität oder Telekommunikation, die den Geschäftsbetrieb beeinträchtigen, sind relativ einfacher zu definieren als der Verlust von internen Problemen wie Betrug durch Mitarbeiter und Produktfehler.

Da die Risiken aus internen Problemen eng mit den spezifischen Produkten und Geschäftsbereichen einer Bank verbunden sind, sollten sie bankspezifischer sein als die Risiken aufgrund externer Ereignisse. Das operationelle Risiko ist für Finanzinstitute von Natur aus und sollte daher ein wichtiger Bestandteil ihres bankweiten Risikomanagementsystems sein. Das operationelle Risiko umfasst rechtliche Risiken, schließt jedoch Reputationsrisiken und strategische Risiken aus.

Beispiele für Verluste bei operationellen Risiken sind: Interner Betrug (Insider-Handel, Veruntreuung von Vermögenswerten) oder Externer Betrug wie Diebstahl, Naturkatastrophen wie Terrorismus oder systembedingte Ausfälle wie Störungen im Zusammenhang mit Fusionen und Übernahmen sowie andere technologische Ausfälle. Das operationelle Risiko ist jedoch schwieriger zu quantifizieren und zu modellieren als das Markt- und Kreditrisiko.

In den letzten Jahren haben Verbesserungen der Managementinformationssysteme und der Computertechnologie den Weg für eine verbesserte Messung und Steuerung des operationellen Risikos geebnet. In den kommenden Jahren werden Finanzinstitute und ihre Aufsichtsbehörden ihre Ansätze für das Management von operationellen Risiken und die Kapitalplanung weiterentwickeln.