Vorhersage des Betriebskapitalbedarfs: 2 Abbildungen
Lassen Sie uns eine eingehende Studie über den prognostizierten Betriebskapitalbedarf von Handels- und Fertigungsunternehmen anstellen.
Geschäftsinteresse:
(a) Wenn die Bilanz der früheren Periode verfügbar ist:
Der geschätzte Bedarf an Betriebskapital für die Budgetperiode kann auf der Grundlage der in der Bilanz der früheren oder früheren Periode enthaltenen Daten bestimmt werden.
Das kurzfristige Vermögen und die kurzfristigen Verbindlichkeiten sind im Verhältnis zur Budgetperiode anzupassen, und der Bedarf an Betriebskapital kann leicht ermittelt werden, indem der geschätzte Gesamtwert der kurzfristigen Verbindlichkeiten vom geschätzten Gesamtwert des kurzfristigen Vermögens abgezogen wird.
Abbildung 1:
Aus den folgenden Informationen, die von X Ltd., einem Handelsunternehmen, vorgelegt werden, werden Sie gebeten, den geschätzten zusätzlichen Bedarf an Working Capital zu ermitteln:
Zusätzliche Information:
(a) Es wird geschätzt, dass das Unternehmen den Umsatz im Folgejahr um 2, 5% steigern kann.
(b) Die Obergrenze der von der Bank gewährten Überziehungsfazilität beträgt Rs. 1, 50.000.
(c) Die den Kunden gewährte Kreditlaufzeit und der Lagerbestand bleiben unverändert.
D. Bedarf an zusätzlichen Working Capital Rs. 1, 00.000 (Rs. 4, 00.000 - Rs. 3, 00.000).
(b) Ist die Bilanz der früheren Periode nicht verfügbar:
In diesem Fall sollte der Betrag des Umlaufvermögens und der kurzfristigen Verbindlichkeiten für die Budgetperiode auf der Grundlage der angegebenen Daten ermittelt und die kurzfristigen Verbindlichkeiten vom Umlaufvermögen abgezogen werden, um den voraussichtlichen Bedarf an Betriebskapital zu erhalten.
Abbildung 2:
Die EXE Ltd. ist im großflächigen Einzelhandel mit Verbrauchern tätig. Anhand folgender Informationen müssen Sie den Bedarf an Betriebskapital prognostizieren:
Voraussichtlicher Jahresumsatz - Rs. 65 Lakhs.
Prozentsatz des Nettogewinns an den Umsatzkosten - 25%.
Durchschnittliche Kreditlaufzeit für Schuldner - 10 Wochen.
Von den Gläubigern erlaubte durchschnittliche Kreditlaufzeit - 4 Wochen.
Durchschnittliche Lagerhaltung (bezogen auf den Verkaufsbedarf) - 8 Wochen.
Addieren Sie die berechneten Zahlen um 10%, um Eventualitäten zu berücksichtigen.
Fertigungsanliegen:
Bei der Ermittlung des Working Capital-Bedarfs werden folgende Punkte berücksichtigt:
(a) Gesamtmenge der während des ganzen Jahres zu produzierenden Einheiten;
(b) die Kosten für Rohstoffe, Löhne und Gemeinkosten für jede Einheit;
(c) Informationen über den Zeitraum, in dem Rohstoffe im Durchschnitt vorrätig bleiben, bevor sie für die Produktion ausgegeben werden - je länger der Zeitraum, desto größer wird der Bedarf an Betriebskapital.
(d) Informationen über den Zeitraum, in dem das Produkt in der Fabrik verarbeitet wird - je länger der Zeitraum ist, desto größer ist der Bedarf an Betriebskapital.
(e) Informationen über den Zeitraum, in dem die fertigen Produkte in den Lagerhäusern verbleiben, dh die Dauer des Verkaufszyklus - je länger der Aufenthalt, desto größer wird der Bedarf an Betriebskapital.
(f) Informationen über den von den Schuldnern gewährten Kreditzeitraum - je länger der Zeitraum für die Kunden, desto höher ist der Bedarf an Betriebskapital.
g) Angaben zu den von den Zulieferern gewährten Kreditlaufzeiten - je länger der Zeitraum, desto geringer ist der Bedarf an Betriebskapital.
(h) Informationen über die Verzögerung bei der Zahlung von Löhnen und Gemeinkosten - je länger der Zeitraum ist, desto geringer ist das Erfordernis des Betriebskapitals.
Nach Feststellung des angemessenen Bedarfs an Betriebskapital kann ein bestimmter Betrag, beispielsweise 10% des Betriebskapitals, zur Deckung der Eventualitäten hinzugefügt werden.
Zum einen muss daran erinnert werden, dass die Fakten, die auf Schätzungen beruhen, nicht genau in Prozent angegeben sind, aber durch sorgfältige Beobachtung kann eine vernünftige Beurteilung vorgenommen werden. Die Rückstellung für Eventualitäten ist zu diesem Zweck vorgesehen.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Prognose des Working Capital-Bedarfs wie folgt berechnet werden kann:
Bei der zweiten Methode ist es möglich, den Bedarf an Betriebskapital für jede Komponente des Umlaufvermögens und der kurzfristigen Verbindlichkeiten zu kennen. Diese Methode kann jedoch nicht direkt die Informationen zum Betriebskapital für jedes Kostenelement geben, wie es bei der ersten Methode verfügbar ist.
Säulen-, ODER- Matrixmethode:
