Top 9 Investitionsmethoden für Überschussfonds

In den folgenden Punkten werden die neun wichtigsten Investitionsmethoden für Überschussfonds hervorgehoben.

Anlage der Überschussfondsmethode Nr. 1. Schatzwechsel:

Die Schatzwechsel werden von der RBI im Auftrag der Zentralregierung ausgestellt. Früher wurden sie auf der Grundlage regelmäßig ausgeschriebener Angebote ausgegeben, sind jedoch jetzt im Tap-System verfügbar, dh zu den von der RBI wöchentlich veröffentlichten Raten. Diese Wechsel werden nur in Inhaberform ausgestellt. Der Name des Käufers wird nicht auf den Rechnungen angegeben, sondern sie können leicht von einem Investor auf einen anderen transferiert werden.

Die Rechnungen werden nicht verzinst, aber die Rendite ist die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Nennwert der Rechnung. Da die Zentralregierung Unterstützung hat, handelt es sich hierbei um risikofreie Wertpapiere. Für diese Rechnungen existiert ein sehr aktiver Sekundärmarkt, der sie sehr liquide macht. Schatzwechsel sind eine der beliebtesten Wertpapiere, auch wenn die Rendite niedrig ist.

Anlagemethode für Überschussfonds Methode Nr. 2. Verhandlungsfähige Einlagenzertifikate (CD's):

Das Geld wird für eine bestimmte Zeit in einer Bank deponiert und es werden marktfähige Quittungen ausgestellt. Die Quittung kann eingetragen oder Inhaber sein, letzterer erleichtert Transaktionen auf dem Sekundärmarkt. Die Stückelung und Laufzeit werden nach den Bedürfnissen des Anlegers festgelegt.

Bei Fälligkeit werden der hinterlegte Betrag und die Zinsen gezahlt. Die CDs unterscheiden sich von den Treasury Bills, die mit Rabatt ausgegeben werden. Die kurzfristigen Überschussmittel können dazu verwendet werden, um an dieser Methode Zinsen zu erzielen. Die Investition ist sicher, es sei denn, die Bank scheitert. Ihre Chancen sind gering.

Methode der Anlage von Überschussfonds Nr. 3. Einheit 1964

Das Unit Trust of India-Einheitsprogramm von 1964 ist sehr beliebt für kurzfristige Investitionen. Es handelt sich um ein offenes System, bei dem Anleger fortlaufend Geld abheben können. Die Einheiten haben einen Nennwert von Rs10. Der Kauf- und Verkaufswert der Anteile basiert nicht auf dem Nettoinventarwert, sondern wird administrativ so bestimmt, dass sie im Laufe der Zeit allmählich ansteigen.

Das Einheitsprogramm bietet eine gute Möglichkeit, kurzfristige Mittel zu investieren, und bietet folgende Vorteile:

(i) Die Dividendenerträge aus Anteilen, die von Unternehmen erhalten werden, werden als zwischenbetriebliche Dividenden behandelt. 80M des Einkommensteuergesetzes. Viele Unternehmen kaufen im Mai Cum-Dividend-Anteile, sammeln im Juli Dividenden und verkaufen die Anteile anschließend.

(ii) Die Rendite kann durch eine sorgfältige Synchronisierung des Kaufs und Verkaufs von Anteilen erhöht werden, da der Kapitalverlust bei Verkauf von Anteilen für eine Steuerverrechnung in Frage kommt, wovon 80 Prozent des Dividendenertrags steuerfrei wären.

(iii) Es gibt einen aktiven Sekundärmarkt für Einheiten, es besteht kein Liquiditätsproblem.

Anlage der Überschussfondsmethode Nr. 4. Ready Forwards:

Eine Geschäftsbank oder eine andere Organisation kann mit einem Unternehmen, das bereit ist, für kurze Zeit Mittel zu investieren, einen vorbereiteten Deal eingehen. Bei diesem System verkauft und kauft die Bank das gleiche Wertpapier (dh das Unternehmen kauft und verkauft wiederum Wertpapiere) zu vorher festgelegten Preisen.

Die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis ist das Einkommen des Unternehmens. Ready Forwards werden in der Regel in Anteilen, Staatsanleihen oder Staatspapieren getätigt. Ready Forward Deals sind mit der Position des Geldmarktes verbunden. Der Anleger kann hoffen, mehr zu verdienen, wenn der Geldmarkt in der Hauptsaison und zum Jahresende knapp ist.

Anlage der Überschussfondsmethode Nr. 5. Badla-Finanzierung:

Die Badla-Finanzierung wird bei Börsentransaktionen verwendet, wenn ein Broker seine Transaktionen von einem Abrechnungszeitraum in einen anderen übertragen möchte. Die Finanzierung von Badla erfolgt über Börsenbetreiber. Es ist die Finanzierung von Transaktionen eines Brokers, der dieses Geschäft auf die andere Abrechnungsperiode übertragen möchte. Die Badla-Sätze werden am Abrechnungstag festgelegt.

Die Transaktion von Badla wird durch die Sicherheit der erworbenen Aktien finanziert, deren Abrechnung vorgetragen werden soll. Diese Finanzierungsfazilität kann gelegentlich nur für einen bestimmten Anteil verlängert werden. Zum Beispiel kann ein Unternehmen einem Broker X 10 crores eine Badla-Finanzierung für den Kauf von ACC-Aktien im Terminmarkt gewähren. Die Badla-Sätze variieren mit der Nachfrage- und Angebotsposition der Fonds.

Die Badla-Finanzierung bietet attraktive Zinssätze. Es wird jedoch riskant, wenn der Broker seinen Verpflichtungen nicht nachkommt. Selbst die starken Preisschwankungen der Aktien können sich auch auf den Wert der Wertpapiere auswirken.

Ein Investor in diese Art der Finanzierung sollte bei folgenden Dingen vorsichtig sein:

(i) Die Auswahl eines Brokers sollte auf der Grundlage der Reputation erfolgen.

(ii) Die Aktien mit einem soliden inneren Wert sollten ausgewählt werden.

(iii) Die Marge sollte angemessen sein.

(iv) Der Besitz von Wertpapieren sollte ergriffen werden.

Methode für die Einlage überschüssiger Fonds Nr. 6. Einlagen zwischen Unternehmen:

Hierbei handelt es sich um kurzfristige Einlagen bei anderen Unternehmen, die eine gute Rendite erzielen.

Die Einlagen zwischen Unternehmen bestehen aus drei Arten:

(i) Anrufdepots:

Es ist eine Anzahlung, die ein Kreditgeber mit einer Frist von einem Tag abheben kann. In der Praxis dauert es drei Tage, um dieses Geld zu erhalten. Der Zinssatz für diese Einlagen beträgt derzeit 14 Prozent.

(ii) Einlagen von drei Monaten:

Diese Einlagen sind beliebt und werden von Kreditnehmern zur Überbrückung kurzfristiger Unzulänglichkeiten der Mittel verwendet. Der Zinssatz für solche Einlagen wird durch den Überziehungszinssatz der Bank beeinflusst. Derzeit beträgt der Zinssatz für Kredite 22 Prozent pro Jahr.

(iii) Einlagen von sechs Monaten:

Die Kreditgeber verfügen möglicherweise über einen sehr langen Zeitraum nicht über überschüssige Mittel. Der Zeitraum von sechs Monaten ist normalerweise das Maximum, das Kreditgeber bevorzugen können. Der aktuelle Zinssatz für diese Einlagen beträgt 24 Prozent pro Jahr.

Da Einlagen zwischen Unternehmen unbesicherte Kredite sind, sollte die Kreditwürdigkeit des Kreditnehmers ermittelt werden. In Abschnitt 370 des Unternehmensgesetzes wurden bestimmte Einlagen von Unternehmen eingeschränkt, daher sollten diese Bestimmungen eingehalten werden. Diese Bestimmungen lauten:

(a) Ein Unternehmen kann nicht mehr als 10% seines Nettovermögens (Eigenkapital plus freie Reserven) an ein einzelnes Unternehmen verleihen.

(b) Der Gesamtkreditbetrag eines Unternehmens darf ohne vorherige Zustimmung der Zentralregierung 30% seines Nettovermögens nicht übersteigen, und eine besondere Auflösung sollte eine solche Kreditvergabe zulassen.

Anlage der Überschussfondsmethode Nr. 7. Rechnungsrabattierung:

Eine Rechnung entsteht aus Kreditverkäufen. Der Käufer akzeptiert eine vom Verkäufer gezogene Rechnung. Um Geld zu sammeln, kann der Verkäufer die Rechnung mit seiner Bank diskontieren lassen. Die Bank berechnet einen Rabatt und gibt den Restbetrag an die Schublade frei. Diese Rechnungen überschreiten normalerweise nicht 90 Tage.

Ein Unternehmen kann die Rechnungen auch diskontieren, wie es eine Bank tut, und verwendet dabei die überschüssigen Mittel. Die Diskontierung der Rechnung wird den Einlagen zwischen Unternehmen als überlegen angesehen.

Das Unternehmen sollte sicherstellen, dass die ermäßigten Rechnungen

(a) Handelsrechnungen (resultierend aus einem Handelsgeschäft) und nicht Wohnungsrechnungen (gegenseitige Hilfe),

(b) Die mit dem Akkreditiv einer Bank hinterlegten Rechnungen sind am sichersten, da diese von der Bank des eingezogenen Betrags garantiert werden.

Anlage der Überschussfondsmethode Nr. 8. Anlage in marktfähige Wertpapiere:

Eine Firma muss einen angemessenen Bargeldbestand aufrechterhalten. Dies ist notwendig, da kein perfekter Ausgleich zwischen Geldzuflüssen und -abflüssen besteht. Manchmal wird mehr Geld als für schnelle Zahlungen erhalten. Anstatt das überschüssige Bargeld im Leerlauf zu halten, versucht das Unternehmen, es in marktfähige Wertpapiere anzulegen.

Dies wird dem Geschäft etwas Einkommen bringen. Die Cash-Überschüsse werden in der Wintersaison verfügbar sein und werden benötigt, wenn die Nachfrage wieder ansteigt. Die Anlage dieser Wertpapiere in Wertpapiere erfordert einen umsichtigen und vorsichtigen Ansatz. Die Auswahl der Wertpapiere für Investitionen sollte sorgfältig getroffen werden, damit der Betrag bei Bedarf schnell erhöht wird.

Bei der Auswahl unter alternativen Wertpapieren sollte das Unternehmen drei grundlegende Merkmale eines Wertpapiers prüfen: Sicherheit, Laufzeit und Marktfähigkeit. Das Sicherheitselement befasst sich mit dem Fehlen jeglicher Art von Risiko. Die Wertpapiere mit Risiko können höhere Renditen erzielen, diese sollten jedoch vermieden werden. Bei der Rückzahlung der Wertpapiere sollte kein Zahlungsverzug bestehen. Die Laufzeitperioden führen zu höheren Renditen.

Die Wertpapiere mit kurzer Laufzeit werden mit niedrigeren Zinssätzen verzinst, diese sollten jedoch bevorzugt werden. Das überschüssige Bargeld kann nur für kürzere Zeiträume investiert werden, da der Betrag zur Deckung des operativen Bargeldbedarfs in den kurzen Zeiträumen erforderlich sein kann.

Die Wertpapiere sollten einen geeigneten Markt haben. Diese Anlagen können nur in geldnahen Wertpapieren getätigt werden. Wenn es sich bei den ausgewählten Wertpapieren um solche handelt, die einige Zeit zur Realisierung benötigen, kann dies zu Zahlungsproblemen führen. Die Wertpapiere sollten also einen marktreifen Markt haben und in sehr kurzer Zeit realisierbar sein.

Anlage der Überschussfondsmethode Nr. 9. Geldmarktfonds (MMMF):

„Geldmarkt-Investmentfonds“ bezeichnet ein System eines Investmentfonds, das mit dem Ziel gegründet wurde, ausschließlich in Geldmarktinstrumente zu investieren. Zu diesen Instrumenten gehören Treasury Bills, datierte staatliche Wertpapiere mit einer abgelaufenen Laufzeit von bis zu einem Jahr, Call-and-Notice-Geld, Commercial Paper, von Banken akzeptierte Commercial Bills und Einlagenzertifikate.

Bis vor kurzem durften nur Geschäftsbanken und öffentliche Finanzinstitute MMMFs einrichten. Im November 1995 erlaubte die Regierung privaten Publikumsfonds, auch Geldmarkt-Investmentfonds einzurichten. MMMFs sind Großhandelsmärkte für risikoarme, hochliquide und kurzfristige Wertpapiere. Das Hauptmerkmal dieses Fonds ist der Zugang zu Personen mit geringen Ersparnissen.