Top 35 Interviewfragen zur Wirtschaftsprüfung

Mega-Liste der fünfunddreißig wichtigsten Interviewfragen zu Auditing, die Ihnen definitiv helfen werden, ein Interview erfolgreich zu führen.

Q.1. Definieren und erklären Sie den Begriff: Audit oder Audit.

Ans. Der Begriff „Audit“ oder „Audit“ wurde von verschiedenen Autoren unterschiedlich definiert. Die International Auditing Guideline der International Federation of Accountants, New York, definiert den Begriff wie folgt: „Ein Audit ist die unabhängige Prüfung von Finanzinformationen von Unternehmen, die gewinnorientiert sind oder nicht und unabhängig von ihrer Größe oder Rechtsform, wenn eine solche Prüfung stattfindet wird durchgeführt, um dazu eine Stellungnahme abzugeben “.

Auditing ist der Prozess des Überprüfens, Belegens und Verifizierens. Es ist die Kunst, mit der ein Wirtschaftsprüfer die Richtigkeit oder sonstige Genauigkeit der Finanzaufzeichnungen und der Bilanz oder anderer Zahlenangaben ermitteln will.

Es ist eine Funktion, auf deren Grundlage ein Prüfer einen Bericht erstellt, um eine Meinung zu äußern:

(i) ob die Konten die Informationen liefern, die von einer Satzung verlangt werden; und

(ii) Angabe, ob sie ein „zutreffendes und faires Bild“ der Lage eines Unternehmens und des Gewinns des geprüften Zeitraums vermitteln.

Das Vorstehende bezieht sich nur auf die gesetzlichen Abschlussprüfungen und sieht das moderne Prüfungskonzept nicht vor. Im Hinblick auf das weiter gefasste Begriffskonzept scheint die folgende Definition (die aus der "American Accounting Association, 1973, A Statement of Basic Auditing Concepts" entnommen wurde) sehr relevant und angemessen zu sein:

"Ein systematischer Prozess der objektiven Erfassung und Bewertung von Beweisen in Bezug auf Behauptungen über wirtschaftliche Handlungen und Ereignisse, um den Grad der Übereinstimmung zwischen diesen Behauptungen und festgelegten Kriterien zu ermitteln und die Ergebnisse den interessierten Nutzern zu kommunizieren."

Q. 2. Zählen Sie die wesentlichen Merkmale der Abschlussprüfung auf.

Ans. 1. kritische Prüfung der Systeme der Buchhaltung, des Rechnungswesens und der internen Kontrollen durch einen Überprüfungsprozess;

2. Durchführung solcher Tests und Untersuchungen, die nach Ansicht der Prüfer erforderlich sind, um sich ein Urteil über die Glaubwürdigkeit und Zuverlässigkeit der Aufzeichnungen als Grundlage für die Erstellung von Abschlüssen und damit zusammenhängenden Finanzinformationen und / oder Erklärungen zu bilden;

3. Überprüfung der Gewinn- und Verlustrechnung und der Bilanz mit den zugrunde liegenden Unterlagen durch eine Vergleichsmethode, um sicherzustellen, dass diese mit den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen übereinstimmen;

4. Durchführung einer kritischen Überprüfung und Analyse der Gewinn- und Verlustrechnung und der Bilanz, damit den Mitgliedern eine Meldung gemacht werden kann, in der angegeben wird, „ob nach Ansicht der Abschlussprüfer die Buchführung und die Posten beschrieben werden so, dass sie nicht nur ein wahres, sondern auch ein faires Bild zeigen und in der vorgeschriebenen Weise die vom Gesetz geforderten Informationen geben “.

Q.3. Unterscheiden Sie zwischen Buchhaltung und Prüfung.

Ans. Die Rechnungslegung beinhaltet die Messung und Kommunikation von Geschäftsereignissen und -bedingungen, wenn sie ein bestimmtes Unternehmen oder eine andere Einheit betreffen und repräsentieren.

Die Wirtschaftsprüfung muss auch Geschäftsereignisse und -bedingungen berücksichtigen, sie hat jedoch nicht die Aufgabe, diese zu messen oder zu kommunizieren. Ihre Aufgabe ist es, die Messungen und Kommunikationen der Rechnungslegung auf Angemessenheit zu überprüfen.

Die Funktion der Prüfung ist im Wesentlichen von der Buchhaltung abhängig. Auditing ist das Endergebnis, das durch die Überprüfung und Überprüfung von Buchhaltungsdaten und -informationen erhalten wird. Daher ist ein Element des Pragmatismus in der Wirtschaftsprüfung stark vorhanden, das als „Überprüfung der Arbeit einer Gruppe qualifizierter Finanzbuchhalter durch eine andere“ zu verstehen ist.

Nach Prüfung und Bescheinigung erhalten die Abschlüsse die Eigenschaften Wahrhaftigkeit und Fairness sowie Zuverlässigkeit und Glaubwürdigkeit. Der Prozess der Erstellung der Kosten- und Finanzberichte wird typischerweise als Buchhaltungsfunktion bezeichnet. Im Gegensatz dazu ist eine Prüfung ein Prozess, bei dem bestimmte mechanische, analytische und bewertende Verfahren für die Buchhaltungsdaten durchgeführt werden, die in den Kosten- und / oder Finanzberichten zusammengefasst sind.

Q.4. Ist Auditing ein Beruf? Diskutieren.

Ans. Die Attribute, die einen Beruf auszeichnen, sind im Großen und Ganzen:

(1) Organisation,

(2) sozial wünschenswert,

(3) Ausbildung, Schulung und Lizenz

(4) Etablierter Ethik-Kodex

(5) öffentliche Anerkennung und

(6) Ein Gutachten, das auf Expertenmeinung beruht.

Jede dieser Eigenschaften passt gut zur Prüfung als Beruf, wie nachstehend erläutert:

(1) Organisation:

In Bezug auf die Rechnungslegung und die Abschlussprüfung sind die einflussreichsten Organisationen in Indien das Institute of Chartered Accountants of India und das Institute of Cost and Works Accountants of India. Die Aktivitäten dieser Institute decken wiederum verschiedene funktionale Praxisbereiche ab, z. B. Wirtschaftsprüfung, Besteuerung, Kostenrechnung und Management Accounting Services.

(2) sozial wünschenswert:

Die von einem Beruf erbrachten Dienstleistungen sollten für die Gesellschaft von Nutzen sein. Für die Prüfung wird diese Rolle als „Bescheinigung von Abschlüssen“, „Bescheinigung von Kostenaufstellungen“ (durch Kostenprüfer) bezeichnet. Diese Funktion wirkt sich positiv auf die Gesellschaft und alle interessierten Gruppen aus. Investoren, Angestellte, Gläubiger, Geschäftskollegen, Analysten, die Gemeinschaft und die Regierung.

Das Bedürfnis nach und der soziale Nutzen der bezeugten Rolle beschreiben die Auswirkungen des Merkmals „sozial wünschenswert“ in Bezug auf das Wirtschaftsprüfungswesen und seinen Beitrag zur Gesellschaft vollständig.

(3) Ausbildung, Ausbildung und Lizenz:

Die Vorschriften über die Mindestqualifikation für die Zulassung als Student, das Programm einer Ausbildung oder eines Ausbildungsplatzes, das Abhalten von Prüfungen, Weiterbildungsprogramme für Mitglieder, die Einstufung der Mitgliedschaft bei Associates und Fellows, Bescheinigungen über die praktische Befähigung fachliche Qualität in der Disziplin Rechnungslegung und Abschlussprüfung usw. sind wesentliche Voraussetzungen.

(4) Etablierter Ethik-Kodex:

Die Öffentlichkeit erwartet ein hohes Maß an Verhalten von Menschen in jedem angesehenen Beruf. Der formale Kodex dient den praktizierenden Prüfern als Leitfaden. Sie gibt der Öffentlichkeit die Botschaft, dass die praktizierenden Prüfer bereit sind und von ihnen Integrität und Unabhängigkeit erwarten.

(5) öffentliche Anerkennung:

Die Institute, nämlich ICAI und ICWAI in Indien haben diesbezüglich erhebliche Fortschritte gemacht. Die Wirtschaftsprüfer und Wirtschaftsprüfer werden als Fachleute anerkannt.

(6) Gutachten aufgrund von Expertenurteilen:

Das gewünschte Ergebnis einer beruflichen Tätigkeit ist der Ausdruck einer auf Expertenmeinung basierenden Meinung. Das Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers zum Jahresabschluss (eines gesetzlichen Abschlussprüfers, in der Regel Wirtschaftsprüfer) und der Kostenaufstellung (eines gesetzlichen Abschlussprüfers, in der Regel Kostenrechnungsprüfer) eines Kunden sind im Allgemeinen für die Berichterstattung vorgeschrieben, in der ein uneingeschränktes Prüfungsurteil abgegeben wird.

Andere Arten von Meinungen, qualifizierte, nachteilige und Ausschlussklauseln, schreiben Modifikationen im Wortlaut vor, die der individuellen Berichtssituation angemessen sind.

Q.5. "Buchhaltung ist eine Notwendigkeit, Wirtschaftsprüfung ist ein Luxus" - Kommentar, der Ihre Meinung begründet.

Ans. Die Ermittlung des Gewinns oder Verlusts eines Unternehmens für einen bestimmten Zeitraum ist für die Formulierung von Entscheidungen des Managements erforderlich. Die Buchhaltung ist somit eine notwendige Funktion, die in jedem Unternehmen ausgeübt werden muss.

Auditing für ein kleines Unternehmen kann ein Luxus sein.

Eine große und komplexe Organisation ist jedoch aus folgenden Gründen erforderlich:

(1) Die Rechnungsdaten müssen auf ihre Zuverlässigkeit und Genauigkeit überprüft werden.

(2) Öffentliche Gelder, die in den privaten Sektor der Wirtschaft investiert werden, müssen sorgfältig auf ihre ordnungsgemäße Verwendung überprüft werden.

(3) Verschiedene gesellschaftliche Gruppen, die an den Angelegenheiten einer Wirtschaftseinheit interessiert sind, müssen sicher sein, dass die Funktionen der Einheit effizient und zum Wohl des sozialen Wohlbefindens genutzt werden.

(4) Aus einem weit gestreuten Besitz des Managements entstandene Aktionäre mit Abwesenheitskunden müssen hinreichend sicher sein, dass die Angaben in der Gewinn- und Verlustrechnung und der Bilanz faire Darstellungen der finanziellen Bedingungen eines Unternehmens sind.

Q.6. Nennen Sie die wichtigsten Vorteile, die von der Prüfung von Geschäftskonten erwartet werden können.

Ans. (1) Sie schützt die Interessen der Arbeitnehmer, Eigentümer, Investoren, Gläubiger und der Regierung aus steuerlichen Gründen.

(2) Sie stellt den Inhabern, Partnern oder Aktionären die Informationen über die tatsächlichen finanziellen Bedingungen und die Ertragskraft des Unternehmens zur Verfügung.

(3) Sie bietet eine Grundlage für

(a) Abwicklung von Versicherungsansprüchen gegen Verlust oder Beschädigung,

(b) Aufnahme oder Ausscheiden von Partnern und Feststellung der Ansprüche verstorbener Partner,

(d) Vergleich der Finanzinformationen des laufenden Jahres mit denen der Vorjahre,

(e) Sicherstellung von zusätzlichem Kapital oder Kreditaufnahmen

f) Einreichung verschiedener gesetzlich vorgeschriebener Steuererklärungen bei der Regierung und anderen Behörden und

(g) Feststellung der Handlung in Insolvenz- und Insolvenzfällen.

Q.7. Zählen Sie kurz die Ziele der Prüfung auf.

Ans. Die grundlegenden Ziele der Prüfung sind in der Definition von "Prüfung" (Auszug aus: "Erklärung der grundlegenden Prüfungskonzepte" der American Accounting Association) enthalten, die wie folgt lautet:

„Ein systematischer Prozess zur objektiven Erfassung und Bewertung von Beweisen in Bezug auf Behauptungen zu wirtschaftlichen Handlungen und Ereignissen, um den Grad der Übereinstimmung zwischen diesen Behauptungen und festgelegten Kriterien festzustellen und die Ergebnisse den interessierten Nutzern zu kommunizieren.“

Um genau zu sagen, die Ziele der Prüfung sind sicherzustellen, dass:

1. Alle erfassten Transaktionen sind tatsächlich aufgetreten.

2. Alle Transaktionen wurden tatsächlich aufgezeichnet.

3. Alle Vermögenswerte einer Organisation sind tatsächlich im Besitz dieser Organisation.

4. Alle Verbindlichkeiten einer Organisation sind tatsächlich geschuldet;

5. Alle Beträge, die in den Büchern und Konten einer Organisation verbucht wurden, sind einigermaßen genau;

6. Die geschäftlichen und wirtschaftlichen Umstände, unter denen eine Organisation tätig ist, spiegeln sich in Kosten und Abschlüssen wider.

7. Beträge, die in den Kosten- und Finanzberichten ausgewiesen wurden, werden korrekt klassifiziert.

8. Beträge werden in der Rechnungsperiode erfasst, auf die sie sich tatsächlich beziehen; und

9. Alle relevanten Informationen wurden ordnungsgemäß aufgenommen.

Um die oben genannten Prüfungsziele zu erreichen, sollten die vom Abschlussprüfer festgelegten Verfahren angemessen sein, so dass die während der Prüfung erlangten Beweismittel ausreichen, damit der Abschlussprüfer zu den Schlussfolgerungen hinsichtlich der Gültigkeit der einzelnen in den Kostenbestandteilen enthaltenen Aussagen gelangen kann und Abschlüsse.

Die Ziele der Abschlussprüfung lassen sich in zwei Kategorien einteilen:

F.8. Erläutern Sie, wie die Prüfungsziele mit den unterschiedlichen Schwerpunkten bei der Durchführung der Rechnungsprüfung variieren.

Ans. Prüfungsziele gegenüber der Prüfungsfunktion:

Die heutige Prüfung wird wie jede andere sich entwickelnde Funktion als Kontrolle aller Kontrollen betrachtet, und ihr Fokus hat sich in unterschiedlichem Ausmaß auf die allgemeineren nichtfinanziellen Bereiche einschließlich der Kontrollbereiche der Rechnungslegung verlagert. In diesem Sinne sind die Ziele der Prüfung vielschichtig und richten sich nach der funktionsweisen Abgrenzung, die auf den Aussichten des Managements basiert.

In diesem Zusammenhang ist es interessant zu beachten, dass Art, Art, Umfang und Umfang der gesetzlich vorgeschriebenen Prüfungsprüfung von Organisation zu Organisation variieren können, abhängig von ihrer Zugehörigkeit zu verschiedenen Gesetzen und Erlassen (zum Beispiel Unternehmen, die bei den Unternehmen registriert sind) Gesetz, Bankunternehmen nach dem Bankregulierungsgesetz;

Wohltätigkeitsstiftungen, die verschiedenen Religions- und Stiftungsgesetzen unterliegen, Versicherungsgesellschaften nach Versicherungsgesetz, Genossenschaftsgesellschaften nach verschiedenen staatlichen Genossenschaftsgesellschaften, Körperschaften des öffentlichen Rechts nach den verschiedenen Gesetzen des Parlaments, Unternehmen nach dem Partnerschaftsgesetz usw.) Die Ziele der Abschlussprüfung, ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Lage und des Gewinns oder Verlusts für die Finanzperiode einer Organisation zu vermitteln, bleiben dieselben.

F. 9. "Wirtschaftsprüfer ist kein Buchhalter" - Erklären Sie.

Ans. Die Hauptfunktionen eines Buchhalters sind:

(i) die Zusammenstellung von Konten in einer Weise, die die Sachlage des Unternehmens widerspiegelt, und

(ii) Die Interpretation und analytische Überprüfung von Konten als Dienstleistung für andere Funktionen des Managements.

Andererseits befasst sich ein Prüfer mit der Überprüfung dieser Buchhaltungsdaten, um deren Richtigkeit und Zuverlässigkeit zu ermitteln, und ist weiterhin dafür verantwortlich, den Personen, die ihn ernannt haben, einen Bericht über seine Feststellungen zu übermitteln. Daher sind die Rollen, die jeder von ihnen spielt, verschieden und getrennt.

Es ist jedoch zu beachten, dass die Funktion eines Wirtschaftsprüfers im Wesentlichen von dem Wirtschaftsprüfer abhängt. Kurz gesagt, ein Prüfer führt bestimmte mechanische, analytische und bewertende Verfahren für die Buchhaltungsdaten durch, die von einem Wirtschaftsprüfer im Kosten- und / oder Finanzbericht zusammengefasst werden.

Q. 10. Nennen Sie kurz die grundlegenden funktionalen Ansätze des Auditing.

Ans. Die funktionalen Ansätze des Audits sind im Wesentlichen :

1. eine kritische Überprüfung der Systeme und Verfahren in einer Organisation vornehmen;

2. Durchführung solcher Tests und Untersuchungen der Ergebnisse sowie des Betriebs solcher Systeme und Verfahren, die der Prüfer zur Erstellung eines Gutachtens für erforderlich hält;

3. diese Meinung in der anerkannten Formulierung auszudrücken, die entwickelt wurde; und

4. Um sicherzustellen, dass die Stellungnahme alle Aspekte abdeckt, die gesetzlich vorgeschrieben oder von berufsmäßigen Standards akzeptiert werden müssen.

Q. 11. "Der Eindruck der Öffentlichkeit ist, dass Betrug und Fehler aufgedeckt werden". - Kommentar.

Ans. Bis Anfang des 20. Jahrhunderts waren das Erkennen von Fehlern und die Verhinderung von Betrug die Hauptziele der Rechnungsprüfung. Die Ziele der modernen Rechnungsprüfung bestehen jedoch nicht nur darin, die Richtigkeit der Konten gegen Betrug und Irrtum zu gewährleisten.

Die Revisionsstelle versucht durch aktuelle Offenlegungspflichten und Berichtsstandards sicherzustellen, dass die in den Abschlüssen enthaltenen Informationen relevant sind und den Bedürfnissen der Aktionäre gerecht werden.

In Anbetracht der offensichtlichen Missverständnisse, die in der Öffentlichkeit in Bezug auf Art und Ziele der Prüfung bestehen, heißt es in der International Auditing Guideline zu Betrug und Irrtum, dass „die Verantwortung für die Verhinderung und Aufdeckung von Betrug und Irrtümern beim Management liegt. Die Verantwortung wird hauptsächlich durch die Einführung und den fortlaufenden Betrieb eines angemessenen internen Kontrollsystems erfüllt. “

Gleichzeitig bemerkt die Richtlinie jedoch:

(i) Bei der Prüfung sollte mit angemessener Sicherheit vorgegangen werden, dass kein für die Finanzinformationen wesentlicher Betrug oder Fehler aufgetreten ist.

(ii) Wenn ein Betrug oder ein Fehler aufgetreten ist, wird er entweder ordnungsgemäß abgerechnet oder korrigiert.

(iii) Die Prüfungsplanung sollte mit der angemessenen Erwartung rechnen, dass wesentliche falsche Angaben in den Finanzinformationen aufgedeckt werden, die auf Betrug oder Irrtum beruhen.

(iv) Da die Prüfung auf dem Konzept der selektiven Prüfung basiert, werden einige wesentliche falsche Angaben in den Abschlüssen, die sich aus Betrug oder Fehlern ergeben, sofern vorhanden, nicht festgestellt. und

(v) Wenn Betrug mit bestimmten Handlungen bestimmter Mitglieder des Managements verbunden ist und dazu dient, diesen zu verschleiern, wie beispielsweise Absprachen, Fälschungen oder das Nichtaufzeichnen von Transaktionen, handelt es sich bei diesen Handlungen um vorsätzliche Falschdarstellungen, die schwierig und nicht auffindbar sind.

Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass ein unabhängiges Audit mit einer Einstellung der professionellen Skepsis durchgeführt werden sollte, in der anerkannt wird, dass Bedingungen oder Ereignisse (...) (der Auditor) die Frage stellen könnten, ob Betrug oder Fehler vorliegen.

Q. 12. Was verstehen Sie unter dem Begriff: Prüfungsnachweise?

Ans. „Der Nachweis besteht zu Prüfungszwecken nur aus Fakten in irgendeiner Form, die einen inhärenten objektiven Vorschlag haben, der die Meinung des Prüfers beeinflusst.“ Daher bedeutet der Begriff, dass Prüfungsnachweise nicht auf Phantasie basieren sollten.

Es sollte die Realitäten widerspiegeln, die während einer Prüfung festgestellt wurden. Es sollte so beschaffen sein, dass es in Bezug auf die vom Buchhaltungssystem erzeugten Daten in jeder Hinsicht vollständig, genau und gültig ist.

Q.13. Schreiben Sie kurze Anmerkungen zu: Gelegentliches Audit.

Ans. Eine Prüfung wird gelegentlich durchgeführt, wenn dies als notwendig erachtet wird.

Daher hängt diese Prüfung von der Notwendigkeit ab, die der Kunde empfindet. Die firmeneigenen Bedenken, wie z. B. Einzelunternehmer, Partnerschaftsfirmen greifen diese Prüfung unter folgenden Umständen in Anspruch:

(i) Einreichung von Steuererklärungen.

(ii) Bewertung von Geschäfts- oder Firmenwerten und Vermögenswerten aufgrund der Zulassung, des Ausscheidens oder des Todes eines Partners.

(iii) Änderung der Buchungsmethode von Einzelbuchung zu Doppelbuchung usw.

Die mit dieser Prüfung verbundenen Vorteile sind:

(i) Händler und Partner erfahren von der tatsächlichen Situation ihrer Geschäfte;

(ii) Die Partner sind mit den vom Prüfer geäußerten unparteiischen Ansichten zufrieden

(iii) Die Prüfung ist weniger teuer.

Q.14. Schreiben Sie kurze Anmerkungen zu: Partial Audit.

Ans. Es ist keine vollständige Prüfung. Die Arbeit eines Abschlussprüfers beschränkt sich je nach den Anforderungen des Kunden auf bestimmte Bereiche wie Bargeld, Inventar usw. Es handelt sich somit um eine Prüfung für bestimmte, vom Eigentümer festgelegte Zwecke. Sie gilt nicht für private und Aktiengesellschaften und Genossenschaften.

Da der Umfang und der Umfang der Prüfung durch den Kunden begrenzt sind, muss der Abschlussprüfer in seinem Bericht eindeutig angeben, dass er eine Teilprüfung gemäß den vom Kunden festgelegten Mandaten durchgeführt hat.

Diese Prüfung hat bestimmte Vorteile:

(i) es wirkt als moralische Kontrolle;

(ii) es entspricht dem spezifischen Ziel des Kunden;

(iii) Es hilft, Fehler und Betrug zu finden und

(iv) Es ermöglicht eine kritische Analyse der Bücher, die sich auf eine bestimmte Aufgabe beziehen.

Der Hauptnachteil dieser Prüfung ist, dass das Gesamtbild des Geschäfts nicht reflektiert wird.

Q.15. Schreiben Sie kurze Hinweise zur Verfahrensprüfung.

Ans. Hierbei handelt es sich um eine Prüfung, die die vom Management festgelegten Verfahren bei der Führung der Geschäftsbücher einer Organisation prüft und bewertet. Es handelt sich also um eine Prüfung der Verfahren und nicht um eine bestimmte Art der Prüfung.

Umfang und Umfang sind im Wesentlichen auf Folgendes beschränkt:

1. Überprüfung der internen Kontrollsysteme und -verfahren des Rechnungswesens unter den Gesichtspunkten Objektivität, Offenlegung, Angemessenheit und Zuverlässigkeit.

2. Bewertung interner Kontrollsysteme als Maß für die Wirksamkeit bei der Pflege und Erstellung von Endabschlüssen und der Bilanz.

3. Empfehlung von Änderungen und Verbesserungen der Verfahren aufgrund der wachsenden Komplexität der Unternehmen im Hinblick auf die Geschäfts-, Wirtschafts- und Sozialgesetze.

Diese Prüfung hat im Hinblick auf die Anordnung des Unternehmens (Bestätigungsvermerk) von 2003 und verschiedene Regeln der Kostenrechnungsaufzeichnungen für die Abschlussprüfer und Kostenprüfer ihre Bedeutung erlangt.

Q.16. Schreiben Sie kurze Notizen zu Beleg und Nachprüfung.

Ans. Es ist ein Ausdruck, der dieselbe Bedeutung hat wie der Begriff "Abschlussprüfung". Jede Abschlussprüfung ist eine Gutachten- und Nachprüfungsprüfung. Diese Prüfung erstreckt sich auf die Anwendung von Prüftechniken und -verfahren, von der Überprüfung und Prüfung aller Finanztransaktionen (z. B. Gutscheine) bis hin zur Prüfung der Aufzeichnungen, der Aufrechterhaltung der Aufzeichnungen, der strengen Rechnungslegung, der Wahrhaftigkeit der Transaktionen und der Darstellung von Abschlüssen, wie z Gewinn- und Verlustrechnung und die Bilanz.

Es ist wichtig zu beachten, dass diese Prüfung zu einer ordnungsgemäßen Prüfung und einer Prüfung der Einhaltung der Vorschriften führt. Durch diese Prüfung werden vielfältige Ziele erreicht, z. B. Verhinderung und / oder Erkennung von Fehlern und Betrug, Schutz vor Manipulation von Konten, Genauigkeit der Darstellung der endgültigen Rechnungsabschlüsse als wahr und fair usw.

Q.17. Schreiben Sie kurze Hinweise zur Angemessenheitsprüfung.

Ans. Prüfung der Entscheidungen der Führungskräfte mit einem Schwerpunkt auf dem öffentlichen Interesse und der Finanzdisziplin, im Wesentlichen um die Prüfungszufriedenheit darüber zu erreichen, dass solche Entscheidungen im Rahmen von Sanktionen, Befugnissen, Regeln, Verfahren und Gesetzen einer zuständigen Behörde getroffen werden, und um die Führungskräfte entweder zu beraten Vermeidung oder Verringerung von Verlusten und Steigerung der Produktivität oder Verbesserung der Leistung durch zeitnahes Reporting.

Diese Prüfung erstreckt sich über die Formalität der Ausgaben hinaus auf Weisheit, Treue und Wirtschaftlichkeit. Sie sollte nicht nur sicherstellen, dass die angefallenen Ausgaben ordnungsgemäß von einer zuständigen Behörde sanktioniert werden, sondern auch die Gründe und die Notwendigkeit dafür prüfen.

Bei der Durchführung dieser Prüfung sollte der Abschlussprüfer sicherstellen, dass die folgenden "Grundsätze der finanziellen Verhältnisse" strikt befolgt werden:

(i) Die Ausgaben sollten auf den ersten Blick nicht mehr sein, als es der Anlass erfordert.

(ii) Öffentliche Gelder sollten nicht für bestimmte Personen oder Bevölkerungsgruppen verwendet werden, es sei denn, (a) der Betrag ist unerheblich, (b) ein Anspruch auf diesen Betrag könnte gerichtlich durchgesetzt werden; (c) die Ausgaben sind in Übereinstimmung mit einer anerkannten Politik oder Gewohnheit.

(iii) Die zur Deckung einer Ausgabe gewährten Vergütungen sollten so geregelt sein, dass diese nicht die gesamten Gewinnquellen für die Empfänger sind.

(iv) Keine Behörde sollte ihre Sanktionsbefugnis ausüben, um eine Anordnung zu erlassen, die direkt oder indirekt zu seinem Vorteil ist.

Neben der Prüfung einzelner Vorgänge zur Aufdeckung von Fällen unzulässiger Ausgaben sollte ein Prüfer bei der Durchführung einer angemessenen Prüfung prüfen, inwieweit die sanktionierten Vorgänge zur Erfüllung der finanziellen Verantwortlichkeiten in Bezug auf die verschiedenen durchgeführten Systeme ausreichen.

Um die Angemessenheit oder sonstige Auswirkung der finanziellen Verantwortlichkeiten zu beurteilen, sollte die Angemessenheitsprüfung die folgenden Richtlinien berücksichtigen:

(1) ob die technischen Schätzungen oder detaillierten Programm- und Kostenpläne erstellt werden und dass diese eingehalten werden oder nicht; ob es angemessene Gründe für Überschreitungen, Verzögerungen usw. gibt oder ob diese durch ineffiziente Handhabung, Verschwendung usw. oder durch falsche Erstellung der ursprünglichen Schätzungen verursacht werden;

(2) Hat es ernsthafte vermeidbare Verzögerungen beim Fortschritt der Regelungen gegeben, was zu einer Erhöhung der Gesamtkosten der Regelung geführt hat?

(3) ob es verschwenderische Ausgaben gegeben hat, einschließlich solcher, die auf mangelnde Koordinierung zurückzuführen sind;

(4) ob es wiederkehrende Verluste gegeben hat;

(5) ob Leistung und Kosten mit den Ergebnissen vergleichbar sind, die in anderen Bereichen oder in anderen öffentlichen Projekten erzielt wurden;

(6) Wie weit sind die physischen Ziele innerhalb der geschätzten oder genehmigten Zeit erreicht worden?

(7) Inwieweit wurden die Endziele der Ausgaben erreicht?

Das Angemessenheitsaudit hat folgende Einschränkungen:

(1) Im Entscheidungsprozess:

Da der Prüfer jede Entscheidung der Exekutive prüft und prüft, trifft die Exekutive oft keine schnellen und mutigen Entscheidungen.

(2) In Übereinstimmung mit den Verordnungen:

Die Führungskräfte neigen dazu, streng nach Regeln und Vorschriften zu arbeiten. Dies gewährleistet nicht das Erreichen von Zielen oder Zielen.

(3) zeitlos:

Die Prüfung und ihr Bericht werden, wenn sie verspätet sind, nicht viel nützen. Es wird ein vergeblicher Bericht über einen unrentablen Vertrag nach Verlust sein.

Derzeit sind die Organisationsformen, die die Vorteile der Angemessenheitsprüfung haben, folgende:

(i) Regierungsunternehmen wie die staatlichen und zentralstaatlichen Unternehmen. Der Comptroller und Auditor General of India hat das Recht, zusätzlich zur gesetzlichen Abschlussprüfung gemäß seinen Richtlinien und Anweisungen eine auf Effizienz und Wirtschaftlichkeit ausgerichtete Wirtschaftlichkeitsprüfung durchzuführen.

(ii) Aktiengesellschaften, ein Wirtschaftsprüfer, hat in der Praxis auch ein gewisses Recht, eine solche Eigentumsprüfung im eingeschränkten Sinne gemäß den Bestimmungen in Section 227 des Companies Act von 1956 durchzuführen.

(iii) Unternehmen, bei denen die Regeln der Kostenrechnungsaufzeichnungen zwingend anzuwenden sind und bei denen die Zentralregierung ausdrücklich Anweisungen zur Durchführung der Kostenprüfung gemäß Section 233B des Companies Act von 1956 erteilt. Ein Kostenrechnungsprüfer hat in der Praxis das Recht, eine solche Prüfung durchzuführen und legt seinen Bericht vor, in dem er die Punkte behandelt, die sich auf die Rechtmäßigkeit beziehen.

18. Schreiben Sie kurze Anmerkungen zur Standardprüfung.

Ans. Es ist weder eine Art von Prüfung noch eine Prüfungstechnik. Es bezieht sich auf die Prüfungsstandards, die ein Prüfer bei der Durchführung seiner Prüfung befolgen muss. Die vom American Institute of Certified Public Accountants (US-amerikanisches Institut für Wirtschaftsprüfer) herausgegebenen „allgemein anerkannten Prüfungsstandards“ sind ein guter Leitfaden für die Durchführung von Standardprüfungen.

Die fünf Konzepte des Audits, nämlich Nachweise, gebührende Prüfungshandlungen, angemessene Aufmachung, Unabhängigkeit und ethisches Verhalten (von Mautz umrissen) enthalten und enthalten die Standards, die für eine unabhängige Prüfungsfunktion zu entwickeln sind. Daher bezieht sich die Standardprüfung in bestimmten grundlegenden Bereichen auf ein akzeptables Qualitätsniveau, das von einem unabhängigen Prüfer aufrechterhalten werden muss.

Die Standardprüfung basiert im Wesentlichen auf den Voraussetzungen, die ein Prüfer durchführen sollte:

(i) Aufrechterhaltung einer Unabhängigkeit in der mentalen Einstellung;

(ii) technische Kompetenz in angemessenem Umfang besitzen;

(iii) Ausübung fachkundiger Sorgfalt;

(iv) die Arbeit angemessen planen und überwachen;

(v) die interne Kontrolle als Grundlage für die Bestimmung des Umfangs der durchzuführenden Tests richtig bewerten;

(vi) Beschaffung ausreichender Beweismittel;

(vii) Gewährleistung der Konsistenz der Offenlegung von Informationen gemäß den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen und im Rahmen der gesetzlichen Anforderungen sowie der allgemeinen Gepflogenheiten und

(viii) Geben Sie Ihre endgültige oder keine Stellungnahme zum Jahresabschluss mit einer klaren Erklärung der übernommenen Verantwortlichkeiten ab.

F. 19. Was meinen Sie mit Compliance Audit?

Ans. Die traditionelle staatliche Prüfung wird üblicherweise als Compliance-Prüfung bezeichnet. Compliance Audit zielt darauf ab, die Verantwortlichkeit von Staatsbeamten in verschiedenen Regierungen zu verantworten. Abteilungen.

Es befasst sich mit der Prüfung der Finanzunterlagen und der internen Kontrolle, um Folgendes zu bestimmen:

(1) ob die Quittungen ordnungsgemäß erfasst wurden;

(2) ob die Ressourcen rechtmäßig und ehrlich ausgegeben wurden;

(3) ob der Jahresabschluss in jeder Hinsicht vollständig und zuverlässig ist; und

(4) Ob die öffentlichen Bediensteten sich treu an die Verfassung, die Satzung, die Verwaltungspolitik und die Haushaltsbestimmungen gehalten haben.

F. 20. Geben Sie die Ziele der Compliance-Prüfung an.

Ans. (1) Überprüfung der Finanzgeschäfte und Einhaltung der geltenden Gesetze und Vorschriften;

(2) Überprüfung der Wirtschaftlichkeit und Effizienz von Managementpraktiken; und

(3) Überprüfung der Wirksamkeit von Programmen zur Erreichung eines gewünschten Ergebnisniveaus.

Q. 21. Geben Sie die Komponenten der Compliance-Prüfung an.

Ans. (i) traditionelle Rechnungsprüfung

(ii) Prüfung der Managementpraktiken und

(iii) Programmprüfung Es kann daher festgestellt werden, dass bei dieser Prüfung geprüft wird, ob alle zumutbaren Schritte unternommen wurden:

(a) die Sammlung und das Sorgerecht für öffentliche Gelder oder andere Gelder zu gewährleisten;

(b) sicherzustellen, dass die Ausgabe und Zahlung von Geldern ordnungsgemäß erfolgte und die Zahlungen ordnungsgemäß in Rechnung gestellt wurden und durch ausreichende Belege oder Zahlungsbelege belegt sind; und

c) um sicherzustellen, dass die Bestimmungen der Verfassung und anderer Gesetze in Bezug auf Geld oder Geschäfte in jeder Hinsicht eingehalten werden.

21. Schreiben Sie kurze Anmerkungen zum Konzept der Betriebsprüfung.

Ans. Ein Kontrollsystem über das bewertete System, um das Management über 'gewonnene Chancen' und 'verlorene Chancen' auf dem Laufenden zu halten, ist die Betriebsprüfung oder die Betriebsprüfung. William Leonard beschreibt die Betriebsprüfung als "eine umfassende und konstruktive Überprüfung der Organisationsstruktur oder ihrer Bestandteile, dh der Art und Weise des Betriebs und der Nutzung physischer Einrichtungen".

Die AICPA beschreibt die Betriebsprüfung als „systematische Überprüfung der Aktivitäten einer Organisation (oder eines festgelegten Abschnitts davon) in Bezug auf festgelegte Ziele, um die Leistung zu bewerten, Verbesserungsmöglichkeiten zu erkennen und Empfehlungen zur Verbesserung oder weiteren Maßnahmen zu entwickeln“.

Q. 22. gibt die Ziele der Betriebsprüfung an.

Ans. (i) Beurteilung der Unternehmensziele;

(ii) Bewertung von Unternehmensrichtlinien, -plänen, Organisationsstruktur und zugehörigen Kontrollen;

(iii) Leistungsbeurteilung; und

(iv) Bewertung der sozialen Verantwortung des Unternehmens, z. B. Umfang der an die Verbraucher weitergeleiteten Vorteile, Schaffung von Beschäftigungsmöglichkeiten usw.

Q. 23. Definieren Sie: 'Prüfung in der Tiefe'.

Ans. Nach Angaben des Institute of Chartered Accountants von England ist der Begriff "eingehende Prüfung" ein Prüfungssystem, bei dem eine Transaktion vom Ursprung bis zum Abschluss durch die verschiedenen Phasen verfolgt wird und die Gutscheine, Aufzeichnungen und Dokumente auf jeder Stufe angemessen geprüft werden Behörden, die sich auf diese Phase beziehen, und die Häufigkeit interner Kontrollen und delegierter Behörden

Zum Beispiel könnte die Überprüfung einer Zahlung an einen Gläubiger für gelieferte Waren durch Prüfung eines bezahlten Schecks erfolgen, der nur für einen Gläubiger und einen gekreuzten "Zahlungsempfänger" gezahlt worden ist.

Die vollständige Überprüfung dieser Transaktion "eingehend" kann die Prüfung der Transaktion auf allen Stufen einschließlich der folgenden Dokumente oder Aufzeichnungen umfassen:

(a) Die Rechnung und die Erklärung des Lieferanten.

b) den Nachweis, dass die Waren in den Bestandsaufzeichnungen erfasst wurden.

(d) Eine Kopie der ursprünglichen Bestellung und der dazugehörigen Behörde.

F. 24. Konzept der "Prüfung in der Tiefe" - diskutiert!

Ans. Mit zunehmender Tiefe der Prüfung sollte die Anzahl der für die Prüfung ausgewählten Vorgänge schrittweise reduziert werden.

Das Schema (zum Beispiel) sieht wie folgt aus:

1. Wählen Sie 100 Zahlungen an Gläubiger für gelieferte Waren.

2. Überprüfen Sie sie, indem Sie die bezahlten Schecks prüfen, die von der zahlenden Bank ordnungsgemäß gekreuzt und abgestempelt wurden.

3. Wählen Sie nur einen Teil dieser 100 Zahlungen aus und überprüfen Sie dies mit den Lieferanten und Stimmen.

4. Wählen Sie einen noch kleineren Teil aus, um zu überprüfen, ob die Waren in den Lagerbüchern erfasst wurden.

5. Wählen Sie einen noch kleineren Anteil (von 4 oben) für andere Prüfungstests usw. aus, bis ein bestimmter Artikel oder eine bestimmte Transaktion vollständig geprüft wurde.

Das Ziel der „eingehenden Prüfung“ besteht darin, Betrug oder Unregelmäßigkeiten und Grundsatzfehler oder Unterlassung oder Provision und Fahrlässigkeit von Pflichten aufzudecken. Dabei handelt es sich nicht nur um erfasste Zahlen, sondern auch um Fakten (Vermögenswerte oder Schulden), die durch diese Zahlen dargestellt werden.

Sie zielt darauf ab, alle Prüfungsansprüche in Bezug auf Bestehen oder Vorkommen, Vollständigkeit, Rechte und Pflichten, Bewertung oder Zuteilung sowie Darstellung und Offenlegung zu erreichen. Es handelt sich somit um ein erweitertes Konzept der Testprüfung oder selektiven Verifizierung und enthält die Elemente der Angemessenheitsprüfung.

F. 25. Was verstehen Sie unter Prüfungsrisiko?

Ans. Das Risiko, dass die von einem Prüfer gesammelten Nachweise unvollständig sind oder nicht ausreichen, um ihm eine gültige Grundlage für ein Urteil zu den Finanz- und Kostenaufstellungen zu geben, wird normalerweise als „Prüfungsrisiko“ bezeichnet. Um dieses Risiko zu minimieren, beurteilt der Prüfer Art und Umfang der von ihm erworbenen Nachweise.

Um ein Beispiel für Forderungen zu nennen, muss der Abschlussprüfer entscheiden, ob seiner Ansicht nach die Zahl der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wesentlich ist oder nicht. Daher wird vom Prüfer ein Risiko angenommen, um vor der Abgabe einer Stellungnahme eine Entscheidung zu treffen. Das Prüfungsrisiko bezieht sich darauf.

Das Prüfungsrisiko besteht aus den folgenden drei Komponenten:

(i) Das Risiko, dass wesentliche Fehler auftreten (inhärentes Risiko).

(ii) das Risiko, dass das interne Kontrollsystem des Kunden solche Fehler nicht verhindert oder korrigiert (Kontrollrisiko), und

(iii) das Risiko, dass verbleibende Materialfehler nicht von ihm erkannt werden (Erkennungsrisiko).

26. Was meinen Sie mit Vouching?

Ans. Beim Auditing erfordert der Prozess der Bewertung von Nachweisen die Prüfung von Nachweisen, Dokumentationen oder anderweitig:

Unter Gutschrift versteht man die Prüfung von Nachweisen zur Unterstützung von Eintragungen in den Rechnungsbüchern. Daher ist das Einlösen von Gutscheinen ein wesentlicher Bestandteil des Prüfungsprozesses. Beim Verifizieren wird die Wahrheit der Transaktionen geprüft, die in den Büchern des ursprünglichen Eintrags erscheinen.

Der Wirtschaftsprüfer überzeugt sich durch eine Bestätigung, dass die Transaktionen (i) ordnungsgemäß (ii) genehmigt wurden und (iii) ordnungsgemäß im Buch erfasst sind. Somit kann festgestellt werden, dass die gesamte Prüfungsstruktur auf der Einverständniserklärung beruht.

Q. 27. Nennen Sie den Zweck der Gutscheine.

Ans. Das Einlösen von Gutscheinen als Mittel zur Prüfung der Beweismittel zur Unterstützung einer Transaktion oder Eintragung dient folgenden Zwecken:

1. Authentizität von Transaktionen

2. Richtige Erfassung von Beträgen.

3. Ordnungsgemäße Buchhaltung aller Einnahmen und Zahlungen.

4. Wahrheit und Gerechtigkeit der Eintragungen durch Nachweis der Rechtmäßigkeit ihrer Quellen, dh Gutscheine.

Q. 28. Nennen Sie die Ziele des Vouchings.

Ans. (1) um sicherzustellen, dass alle Transaktionen und Buchungen ordnungsgemäß in den entsprechenden Geschäftsbüchern erfasst wurden;

(2) um sicherzustellen, dass für alle Transaktionen ausreichende Nachweise vorliegen;

(3) um zu sehen, dass die Transaktionen und Buchungen sich auf das Geschäft und den geprüften Zeitraum beziehen;

(4) zu sehen, dass in den Geschäftsbüchern keine betrügerischen Transaktionen verbucht wurden; und

(5) Sicherstellen, dass die Transaktionen und Buchungen von den zuständigen Beamten ordnungsgemäß authentifiziert werden.

F. 29. Was sind die Qualifikationen und Disqualifikationen eines Abschlussprüfers? Was sind Ihrer Meinung nach die Ziele hinter solchen Regelungen?

Ans. Qualifikationen:

Eine Person ist gemäß § 226 des Companies Act von 1956 zum Abschlussprüfer einer Gesellschaft berechtigt, wenn:

a) Er ist Wirtschaftsprüfer im Sinne des Chartered Accountants Act von 1949 und

(b) Er hat vom Rat des Institute of Chartered Accountants of India eine Praxisbescheinigung nach dem Chartered Accountants Act von 1949 erhalten.

Darüber hinaus ist eine Firma, von der alle in Indien praktizierenden Partner für die Ernennung qualifiziert sind, auch geeignet und geeignet, unter ihrem Namen als Abschlussprüfer einer Firma zu ernennen, in der jeder so praktizierende Partner im Namen von handeln kann die Firma.

Disqualifikationen:

Die folgenden Personen sind, obwohl sie anderweitig qualifiziert sind, nicht für die Ernennung zum Abschlussprüfer eines Unternehmens qualifiziert:

(a) eine juristische Person;

(b) ein leitender Angestellter oder Angestellter der Firma;

(d) eine Person, die gegenüber dem Unternehmen für einen Betrag von mehr als eintausend Rupien verschuldet ist, oder der im Zusammenhang mit der Verschuldung eines Dritten gegenüber dem Unternehmen eine Garantie gegeben oder Sicherheiten gewährt hat, die einen Betrag von mehr als eintausend Rupien übersteigt.

Eine Person ist auch nicht für die Ernennung zum Abschlussprüfer eines Unternehmens qualifiziert, wenn sie gemäß einer der oben genannten vier Klauseln für die Ernennung zum Wirtschaftsprüfer einer anderen juristischen Person disqualifiziert wird oder wäre, wenn diese juristische Person eine Gesellschaft wäre, so disqualifiziert welches ist:

(a) Tochtergesellschaft dieses Unternehmens oder

b) ihre Holdinggesellschaft oder

Eine gemäß § 224 als Wirtschaftsprüfer einer Gesellschaft bestellte Person kann nicht zum Abschlussprüfer dieser Gesellschaft bestellt oder erneut ernannt werden. Wird der Abschlussprüfer nach seiner Bestellung disqualifiziert, stellt er die Prüfung der Finanzkonten ab dem Zeitpunkt des Ausschlusses ein.

Im Falle einer Wirtschaftsprüfungsfirma darf der Firmenname nicht fiktiv sein, eine Spezialisierung anzeigen oder die Art der Organisation irreführen.

Ziele hinter solchen Regelungen:

(i) The objective behind the prescription of qualification is to ensure that the auditor possesses professional qualification and is independent of all influences, controls and personal interests of the Directors of the company.

(ii) The objectives behind the prescription of disqualifications are:

(a) To preserve the independence of the auditor in the performance of his duties,

(b) To ensure that the auditor shall remain honest, sincere, and straightforward in his approach towards professional work, and shall maintain impartial attitude while reporting on cost and financial matters, and

Q. 30. What is 'Contingent Liability'? Give five examples of different types of such liabilities and show, how they should appear in a company's balance sheet.

Ans.: Contingent Liabilities: It is a liability which depends on the happening of an event. This liability may become due as and when the event takes place, otherwise not. So, it is a possible liability.

Examples are:

(1) Claims against the company not acknowledged as debts;

(2) Uncalled liability on partly paid Shares;

(3) Arrears of fixed cumulative dividends;

(4) Estimated amount of contracts yet to be executed on capital amount and not provided for, ie, commitments for capital expenditure;

(5) Any other amount for which a company is liable, eg, bills discounted not yet due.

Disclosure practices:

Such liabilities must be referred to on the balance sheet of a company by means of footnotes as illustrated below:

1. In respect of labour awards against the company which is not admitted as a liability, Rs. 2, 80, 500.

2. On foreign bills rediscounted, Rs. 4, 50, 000.

3. Sales tax on certain inter-state sales, the extent of which cannot be ascertained and which is not acknowledged as a debt.

4. On account of guarantee of Rs. 1, 15, 00, 000 given by the company in respect of bank advances to a subsidiary, the amount due under this arrangement being Rs. 50, 00, 000.

Auditor's duty:

He should ensure that the details including the estimated amounts of each type of such liability are adequately disclosed. He should verify the estimates of each item with reference to available evidential matters and documents and obtain a certificate from the management of the company.

He should also see that these liabilities are categorized into two main groups, ie, liabilities provided for in the balance sheet, and liabilities not provided for in the balance sheet but shown as a 'footnote' as required under Part I of Schedule VI of the Companies Act. 1956.

Q. 31. Define and explain the concept of 'Cost Audit'.

Ans. Definitionen:

1. “Cost audit is the verification of the correctness of cost accounts and of the adherence to the cost accounting plan.” [ICMA Termmology]

2. “Cost audit is an audit of efficiency, of minute details of expenditure while the work is in progress and not post-mortem examination. Cost audit is mainly a preventive measure, a guide for management policy and decision, in addition to being a barometer of performance.”

Thus, cost audit comprises:

(1) Verification of the accuracy of the cost accounts in so far as the cost ascertainment of processes, production, or services, or products are concerned, and

(2) Check on the adherence to the detailed systems of cost accounting and its related records and documents, either through own initiation of business concern or on the issuance of an order for cost audit by the Central Govt. under the provisions contained in the Indian Company Law.

This audit when introduced under the strength of a statute or law is called Statutory Cost Audit. The Institute of Cost and Works Accountants of India defines Statutory Cost Audit as a “system of audit introduced by the Government of India for the review, examination, and appraisal of the cost accounting records and added information required to be maintained by specified industries.”

Konzept:

The ICWAI's definition of Cost audit is much wider in its concept and scope than that of ICMA. The ICWAI's definition puts emphasis on the evaluation of the efficiency of operations and the propriety of management actions and decisions and executive policies and programmes.

In this sense, cost audit is synonymous with efficiency audit as it ensures that every rupee invested in the concern gives the optimum return, and further ensures the balancing of investments between different functions so as to give optimum results.

The concept of cost audit also includes propriety audit as it seeks to highlight the cases where the company's funds have been used in a negligent or inefficient manner and the factors which could have been controlled but have not been done resulting in increase in the cost of production.

Q. 32. Define the concept of 'Management Audit'.

Ans. Management audit may be defined as the systematic and dispassionate examination, analysis, and appraisal of management's overall performance. It takes into account financial and non-financial factors including economic environment, their effect on the administration and goals of the business organisation.

It is essentially a procedure or a form of appraisal of the total performance of the management by means of an objective and comprehensive examination of the organisation structure, its components such as department, its plans and policies, methods of process or operation and controls, and its use of physical facilities and human resources. Thus, management audit signifies critical assessment of management of the enterprise from the broadest possible point of view. The thrust of this audit is, therefore, on evaluation with appropriate analysis for improvement of contribution towards industrial development.

In this regard, George A. Terry states:

“The planning, organising, actuating and controlling compared to what might be called the norm of successful operation are the essential meaning of management audit. It reviews the company's past, present and future. The areas the company covers are examined with a view to determine whether the company is achieving maximum results out of its endeavors”.

Zitate:

1. Management audit concerns itself with the whole field of activities of the concern, from top to bottom, starting, as always, where management control is concerned, from the top, because we are primarily concerned with where the general management is functioning smoothly and satisfactorily.— TG Rose.

2. Management audit may be defined as a comprehensive and constructive examination of an organisation structure of a company, institution, or branch of Government, or of any component thereof, such as a division or department, and its plans and objectives, its means of operation and its use of Human and physical facilities. —Willam P; Leonard

3. Management audit is an informed and constructive analysis, evaluation and series of recommendations regarding the broad spectrum of plans, processes, people and problems of an economic entity. —Camp field.

Q. 33. What is 'Investigation'? How does it differ from 'Audit'?

Ans. Investigation:

An examination of books and records preliminary to financing or for any specified purpose, sometimes differing in scope from the ordinary audit. The Companies Act, 1956 does not define the term. It only states about the circumstances when an investigation of a limited company should be carried out.

Thus, 'investigation' is not similar to 'audit' although the knowledge of full facts is necessary to both. The scope of investigation is even beyond the books and records of a company.

Difference between the two:

Investigation:

1. It is not compulsory under the Companies Act.

2. It can be undertaken by any person.

3. It is carried out on behalf of company directors, or other third parties, eg, Bankers, Incoming partner, or Government.

4. The period to be covered by it is not fixed and may extend to any number of years.

5. Its purposes may be anything and depend on the requirements and/or circumstances, eg, purchase or sale of business, merger, investment decisions, profitability or productivity analysis, misappropriation of cash or goods, manipulation of accounts, etc.

6. It takes into account the other facts and causative factors in addition to the books of accounts.

Audit:

1. It is compulsory under the Companies Act.

2. It is undertaken by a chartered accountant.

3. It is carried out on behalf of the shareholders or proprietors of a business enterprise.

4. The period to be covered by it is fixed and extends to twelve months only.

5. Its purposes are definite. Its purpose is to ascertain whether the proper books are maintained as required by law, and to see whether the balance sheet gives a true and fair view of the state of affairs as on a particular day and whether the Profit and Loss Account reflects a true and fair view of profit or loss for the year.

6. It is concerned with the examination of the books of account and related records only.

Q. 34. Write a brief note on: Auditor's Report (notes) to management.

Ans. Auditor's Report (Notes) to Management:

The auditor's primary function is to report to the shareholders in a general meeting. Now-a- days, he normally issues a report in the form of notes to management, in addition.

This report may touch upon the following matters (for example):

1. Internal Control weaknesses and recommendations for rectification;

2. Accounting system's inconsistencies and any material errors;

3. Client's failure to adhere to the audit timetables;

4. Defective accounting procedures or policies; und

5. Non-compliance with the statutory or legal or professional pronouncements in so far as the maintenance of the books of account is concerned.

The specific purposes of this report are:

(a) To reduce the possibility of error or fraud by making the management alert and sensitive to the situations; und

(b) To put on record the existence of weaknesses so that necessary clarification from the senior level management can be obtained without creating misunderstanding.

It has, however, to be borne in mind that the report when finalised should contain only the significant items, listed in order of importance. It should be sent to the directors with a copy to the chief accountant, and an answer should be requested and followed up.

Q. 35. What is a clean Audit Report?

Ans. An audit report is termed as clean only when it is issued by the auditor unconditionally and without any reservation or opinion. Such report signifies that the audited financial statements give a true and fair view of the state of affairs of a company for the given period.

In other words, a clean audit report is issued when:

(i) The accounts prepared are in conformity with normally accepted accounting principles,

(ii) The transactions give a true recording of events, and

(iii) All the disclosure requirements as per schedule VI of the Companies Act 1956 have been properly complied with.