Top 2 Strategien des Cash Managements

Die folgenden Punkte verdeutlichen die beiden wichtigsten Strategien des Cash-Managements im Umgang mit verschiedenen Facetten des Cash.

Cash-Management-Strategie Nr. 1. Cash-Planung:

Die Bargeldplanung ist eine Technik zur Planung und Kontrolle der Verwendung von Bargeld. Basierend auf den gegenwärtigen Geschäftsvorgängen und den erwarteten zukünftigen Aktivitäten kann eine geplante Kapitalflussrechnung erstellt werden. Die Mittelzuflüsse aus verschiedenen Quellen können erwartet werden, und die Mittelabflüsse bestimmen die mögliche Verwendung von Zahlungsmitteln.

Cash-Management-Strategie # 2. Cash-Prognosen und Budgetierung:

Ein Bargeldbudget ist das wichtigste Instrument zur Kontrolle von Einnahmen und Barzahlungen. Ein Bargeldbudget ist eine Schätzung der Einzahlungen und Auszahlungen von Bargeld während eines zukünftigen Zeitraums. Es ist eine Analyse des Bargeldflusses in einem Unternehmen über einen zukünftigen, kurzen oder langen Zeitraum. Es ist eine Prognose des erwarteten Bareinsatzes und -aufwands.

Die kurzfristigen Prognosen können mit Hilfe von Cashflow-Prognosen erstellt werden. Der Finanzmanager wird voraussichtliche Einnahmen in naher Zukunft und die erwarteten Auszahlungen in diesem Zeitraum veranschlagen. Obwohl es nicht möglich ist, exakte Vorhersagen zu treffen, können die Planer durch Schätzungen der Cashflows den Bargeldbedarf vereinbaren.

Es kann vorkommen, dass erwartete Bareinnahmen verfehlt werden oder Zahlungen die Schätzungen übersteigen. Ein Finanzmanager sollte die Quellen berücksichtigen, aus denen er kurzfristige Bedürfnisse abdeckt. Er sollte auch eine produktive Verwendung von überschüssigem Bargeld für kurze Zeiträume planen.

Die langfristigen Cash-Prognosen sind auch für eine ordnungsgemäße Cash-Planung unerlässlich. Diese Schätzungen können drei, vier, fünf oder mehr Jahre betragen. Langfristige Prognosen zeigen den zukünftigen Finanzbedarf des Unternehmens für Betriebskapital, Kapitalprojekte usw.

Sowohl kurzfristige als auch langfristige Cash-Prognosen können mit Hilfe folgender Methoden erstellt werden:

(i) Methode der Einnahmen und Auszahlungen

(ii) Methode des angepassten Nettoergebnisses.

(i) Methode der Einnahmen und Auszahlungen:

Bei dieser Methode werden die Einnahmen und Zahlungen von Bargeld geschätzt. Die Bareinnahmen können aus Barverkäufen, Inkasso von Schuldnern, Verkauf von Anlagevermögen, Dividendeneinnahmen oder sonstigen Einkünften aller Posten stammen; Es ist schwierig, den Umsatz vorherzusagen. Der Verkauf kann sowohl in bar als auch auf Kreditbasis erfolgen. Barverkäufe werden zum Zeitpunkt des Verkaufs Einnahmen bringen, während Kreditverkäufe später Bargeld einbringen.

Die Inkasso von Schuldnern (Kreditverkäufe) hängen von der Kreditpolitik des Unternehmens ab. Jede Umsatzschwankung stört die Bareinnahmen. Zahlungen können für Bareinkäufe, an Gläubiger für Waren, für den Kauf von Anlagevermögen, für die Deckung der Betriebskosten wie Lohnrechnung, Miete, Tarife, Steuern oder andere übliche Aufwendungen, Dividenden an die Anteilseigner usw. erfolgen.

Die Einnahmen und Auszahlungen sind sowohl über kurze als auch über längere Zeiträume gleichzusetzen. Ein Fehlbetrag bei den Quittungen muss von Banken oder anderen Quellen ausgeglichen werden. In ähnlicher Weise können überschüssige Barmittel in risikofreien marktfähigen Wertpapieren angelegt werden.

Es kann leicht sein, Schätzungen für Zahlungen vorzunehmen, aber Bareinnahmen werden möglicherweise nicht genau gemacht. Die Zahlungen müssen von Außenstehenden geleistet werden. Es kann daher Probleme geben, die genauen Einnahmen zu einem bestimmten Zeitraum herauszufinden. Aufgrund der Unsicherheit kann die Zuverlässigkeit dieser Methode verringert werden.

(ii) Adjusted Net Income Method:

Diese Methode kann auch als Quellen- und Verwendungsansatz bezeichnet werden. Es besteht im Allgemeinen aus drei Abschnitten: Barmittelquellen, Barmittelverwendung und angepasster Kassenbestand. Die Methode des angepassten Nettogewinns hilft, den Bargeldbedarf des Unternehmens zu einem späteren Zeitpunkt zu prognostizieren und zu prüfen, ob das Unternehmen ausreichend Bargeld erwirtschaften kann.

Wenn nicht, muss sie über die Aufnahme oder Ausgabe von Aktien entscheiden. Bei der Erstellung der Aufstellung können die Posten wie Nettoeinkommen, Abschreibungen, Dividenden, Steuern usw. leicht aus dem jährlichen Betriebsbudget des Unternehmens ermittelt werden.

Die Schätzung der Bewegung des Umlaufvermögens wird schwierig, da Positionen wie Forderungen und Vorräte von Faktoren wie Schwankungen der Rohstoffkosten, einer veränderten Nachfrage nach Produkten des Unternehmens und wahrscheinlichen Verzögerungen bei den Inkassopositionen beeinflusst werden. Diese Methode hilft dabei, das Working Capital zu kontrollieren und den Finanzbedarf zu antizipieren.