Quellen und Verwendung von Working Capital

Jede Transaktion, die das Working Capital erhöht, ist eine Quelle für das Working Capital. Beispielsweise ist der Verkauf von Waren zu einem Preis, der höher als seine Kosten ist, eine Quelle für das Betriebskapital, da der Anstieg der Barmittel oder Forderungen aus dem Verkauf größer ist als der Rückgang des Lagerbestandes. Jede Transaktion, die das Betriebskapital verringert, ist die Verwendung des Betriebskapitals. Zum Beispiel bedeutet entweder das Eingehen einer kurzfristigen Verbindlichkeit für den Erwerb eines langfristigen Vermögenswerts oder die Verwendung von Barmitteln zur Deckung von Aufwendungen einen Rückgang des Betriebskapitals.

Quellen des Arbeitskapitals:

Das sind die Quellen des Betriebskapitals:

1. Mittel aus dem Geschäftsbetrieb:

Wenn der Mittelzufluss aus Verkäufen den Mittelabfluss übersteigt, um die Kosten für den Kauf von Waren und die Kosten der Geschäftsabwicklung zu decken, wird der laufende Geschäftsbetrieb eine Nettoquelle darstellen. Wenn der Mittelzufluss aus Verkäufen geringer ist als diese Abflüsse, führt der Betrieb zu einem Nettobetrag der Mittel.

Das von den Betrieben zur Verfügung gestellte Betriebskapital ist die Nettoerhöhung oder -minderung des Betriebskapitals, die sich aus den normalen Geschäftstätigkeiten des Erzielens von Erträgen und Ausgaben ergibt. Allerdings erfordern nicht alle Ausgaben die Verwendung von Mitteln in der aktuellen Periode. Daher ist der Betrag der Mittel, die von den Operationen bereitgestellt werden, nicht der Höhe des Nettoeinkommens, das während des Berichtszeitraums erzielt wurde.

Die folgenden Punkte erklären diese Situation:

(i) Einige Ausgaben reduzieren nicht das Working Capital. - Einige Aufwendungen, wie Abschreibungen und Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte, reduzieren den Nettoertrag, haben jedoch keinen unmittelbaren Einfluss auf die Höhe des von den Operationen zur Verfügung gestellten Working Capital, dh diese Positionen reduzieren das Working Capital nicht. Der Nettogewinn unterschreitet daher den Betrag des von den Betrieben bereitgestellten Umlaufvermögens um den in der Periode erfassten Abschreibungsaufwand.

Die von den Operationen bereitgestellten Mittel würden daher auf folgende Weise berechnet:

Die Hinzufügung von Abschreibungsaufwendungen zu den Nettoerträgen hat einige Leute zu der Überzeugung gebracht, dass Abschreibungsaufwendungen eine Finanzierungsquelle darstellen. Es ist jedoch für die Nutzer von Abschlüssen wichtig zu verstehen, dass die Abschreibung weder eine Quelle noch eine Verwendung von Betriebskapital (Fonds) darstellt. Durch die Erfassung der Abschreibungsaufwendungen fließen keine Mittel in das Geschäft. Es wird in der Aufstellung der Veränderung der Finanzlage gezeigt, dass lediglich einer der Unterschiede zwischen dem Konzept des Nettoeinkommens und dem Konzept des Betriebskapitals erläutert wird.

(ii) Einige Posten erhöhen das Einkommen, aber nicht das Betriebskapital. - Einige Posten der Gewinn- und Verlustrechnung erhöhen das Nettoeinkommen, ohne das Betriebskapital zu erhöhen. Diese Posten müssen vom Nettoeinkommen abgezogen werden, um das von den Geschäften bereitgestellte Betriebskapital zu erhalten.

(iii) Nicht betriebliche Gewinne und Verluste - Nicht betriebliche Gewinne und Verluste sollten, sofern sie in ihrer Höhe wesentlich sind, aus dem Nettoergebnis eliminiert werden, um das von „normalen“ Geschäften bereitgestellte Betriebskapital darzustellen. Nehmen Sie beispielsweise an, dass eine Anlage, die 1, 00 Rs kostet, zu 1, 20 Rs verkauft wird und einen Nettogewinn von 20.000 Rs erzielt. In der Vermögensübersicht werden die gesamten Veräußerungserlöse in Höhe von 1, 20 Rs als Mittel aus dem Verkauf von Anlagen ausgewiesen.

Der nicht operative Gewinn von 20.000 Rs ist jedoch im Periodenergebnis enthalten. Bei der Ermittlung der Höhe des von den Betrieben bereitgestellten Umlaufvermögens muss dieser nicht-operative Gewinn in Höhe von 20.000 Rs vom Nettoergebnis abgezogen werden, da der gesamte Verkaufserlös der Anlage an anderer Stelle in der Vermögensübersicht ausgewiesen wird.

Nehmen Sie als separates Beispiel an, dass dieselbe Anlage für 90.000 Rupien verkauft wird; Dann sollte der nicht betriebliche Verlust von 10.000 Rs zum Nettoergebnis addiert werden, um das von den Betrieben zur Verfügung gestellte Betriebskapital zu erhalten, und das durch den Verkauf von Anlagen zur Verfügung gestellte Betriebskapital sollte mit 90.000 Rs angegeben werden.

Das Verfahren zur Berechnung der von den Operationen bereitgestellten Gelder kann wie folgt zusammengefasst werden:

Mittel aus Betrieben:

2. Verkauf von langfristigen Vermögenswerten:

Ein Unternehmen kann ein Betriebskapital durch den Verkauf von langfristigen Vermögenswerten wie Anlagen und Ausrüstungen oder langfristigen Investitionen gegen Umlaufvermögen erwerben. Solange kurzfristige Vermögenswerte eingehen, ist der Verkauf eine Quelle von Geld, unabhängig davon, ob die langfristigen Vermögenswerte mit Gewinn oder Verlust veräußert werden. Angenommen, ein Unternehmen verkauft für 2, 50.000 Rupien eine Anlage, die 3.00.000 Rupien kostet. Obwohl die Anlage mit Verlust verkauft wurde, hat das Unternehmen sein Umlaufvermögen durch den Verkauf der Anlage um 250.000 Rupien erhöht. Somit ist diese Transaktion eine Quelle für Betriebskapital.

3. Langfristige Kreditaufnahme:

Langfristige Kreditaufnahmen wie die Emission von Schuldverschreibungen und Anleihen führen zu einem Anstieg des Umlaufvermögens und damit zu einem Anstieg des Working Capital. Die kurzfristige Kreditaufnahme erhöht jedoch nicht das Umlaufvermögen. Wenn sich ein Unternehmen aus kurzfristigen Krediten oder durch Unterzeichnung einer kurzfristigen Schuldverschreibung Geld leiht, bleibt das Betriebskapital unverändert, da die Erhöhung der kurzfristigen Vermögenswerte durch eine Erhöhung der kurzfristigen Verbindlichkeiten in gleicher Höhe ausgeglichen wird.

4. Ausgabe von zusätzlichem Eigenkapital:

Die Ausgabe zusätzlicher Aktien führt zu einem Zufluss von kurzfristigen Vermögenswerten und erhöht somit das Umlaufvermögen. In ähnlicher Weise sind zusätzliche Investitionen des Umlaufvermögens durch die Eigentümer eine Quelle für Einzelunternehmen und Partnerschaften.

Verwendung von Working Capital:

Das Folgende ist die Verwendung von Betriebskapital:

1. Erklärung zur Bardividende:

Die Erklärung der Bardividende führt zu einer kurzfristigen Verbindlichkeit (Dividendenverbindlichkeit) und ist daher eine Verwendung von Mitteln. Es sollte verstanden werden, dass es sich nicht um die Zahlung der Dividende handelt, sondern um die Verwendung von Mitteln. Die tatsächliche Auszahlung der Dividende reduziert das Umlaufvermögen und die kurzfristigen Verbindlichkeiten um den gleichen Betrag und hat somit keinen Einfluss auf die Höhe des Betriebskapitals. Die Ausgabe von Anteilen anstelle der Dividende beinhaltet keine Verteilung von Vermögenswerten und ist daher keine Verwendung von Mitteln.

2. Kauf von langfristigen Vermögenswerten:

Durch den Kauf von langfristigen Vermögenswerten wie Anlagen und Ausrüstungen werden die kurzfristigen Vermögenswerte reduziert oder die kurzfristigen Verbindlichkeiten erhöht. In beiden Fällen wird das Betriebskapital reduziert.

3. Rückzahlung langfristiger Schulden:

Das Working Capital verringert sich, wenn das Umlaufvermögen zur Tilgung langfristiger Schulden verwendet wird. Bei der Rückzahlung von kurzfristigen Schulden handelt es sich jedoch nicht um eine Mittelverwendung, da das Umlaufvermögen und die kurzfristigen Verbindlichkeiten um denselben Betrag abnehmen.