Auswahl der Standard- oder Normalfinanzquote

Die folgenden Punkte heben die vier möglichen Ansätze bei der Auswahl der Standard- oder normalen Finanzkennzahl hervor. Die Ansätze sind: 1. Durchschnittliche historische Kennzahlen 2. budgetierte Finanzkennzahlen 3. Finanzkennzahlen des nächstgelegenen Wettbewerbers und 4. Branchendurchschnittskennzahlen.

Ansatz Nr. 1. Durchschnittliche historische Verhältnisse:

In Bezug auf eine Firma kann man dies auf der Grundlage des Durchschnitts der Kennzahlen ermitteln, die sich aus den Abschlüssen der vergangenen Perioden errechnen.

Dieser Standard kann nur in den Fällen verwendet werden, in denen Daten aus der Vergangenheit verfügbar sind.

Die Haupteinschränkung dieser Kennziffern ist, dass sie auf den Leistungen der Unternehmen in der Vergangenheit basieren, die möglicherweise nicht zufriedenstellend waren.

Darüber hinaus gibt es keinen Raum für Änderungen, die möglicherweise im laufenden Geschäftsjahr im internen und externen Umfeld des Unternehmens stattgefunden haben. Ferner wird es schwierig, die relative Position des Unternehmens in der Industrie auf der Grundlage dieser Verhältnisse zu ermitteln.

Ansatz Nr. 2: Budgetierte Finanzkennzahlen:

Wenn ein Budgetierungssystem von einer Firma übernommen wird, ist es möglich, vorgegebene Finanzkennzahlen entweder bei einem bestimmten Aktivitätsvolumen im Falle eines festen Budgets oder bei einem unterschiedlichen erzielbaren Aktivitätsvolumen im Falle eines flexiblen Budgets zu haben.

Diese budgetierten Kennzahlen gelten als besserer Standard als die vorgenannten durchschnittlichen historischen Kennzahlen, da beide Kennzahlen zwar auf früheren Daten basieren, jedoch die Engpässe bei den durchschnittlichen historischen Kennzahlen beseitigt werden, da mögliche interne oder externe Änderungen berücksichtigt werden Umfeld von Unternehmen.

Ein Vergleich der tatsächlichen Kennzahlen, die aus dem aktuellen Finanzausweis mit den aus dem Budget berechneten Standardkennzahlen berechnet werden, sollte sich auf die Wirksamkeit der Managementpolitik konzentrieren.

Die budgetierten Finanzkennzahlen sind jedoch nicht von sich aus idiotensicher. Sie haben auch einige Einschränkungen. Beispielsweise basieren Standardkennzahlen, die aus Budgets berechnet werden, auf einer Reihe von Prognosen. Sie leiden daher ausnahmslos unter der Einschränkung der Prognose.

Darüber hinaus wird die relative Position des Unternehmens auch nicht durch einen Vergleich mit solchen Verhältnissen angegeben. Schließlich ist die Verwendung solcher Standardquoten nur auf die interne Analyse beschränkt, da die Budgets kaum Bestandteil der veröffentlichten Jahresberichte der Unternehmen sind.

Ansatz Nr. 3: Finanzkennzahlen des nächstgelegenen Wettbewerbers:

Um die Beschränkungen der Standardkennzahlen zu überwinden, die entweder unter den durchschnittlichen historischen Kennzahlen oder unter den budgetierten Finanzkennzahlen abgeleitet werden, die keine Grundlage für die Messung der relativen Position von Unternehmen darstellen, können die Finanzkennzahlen des nächstgelegenen Wettbewerbers für den aktuellen Zeitraum als Standard akzeptiert werden oder normale Verhältnisse.

Außerdem haben diese Verhältnisse den Vorteil, dass sie sowohl von internen als auch von externen Analysten verwendet werden können. Diese Verhältnisse haben jedoch als Standard die Gefahr, dass das nächstgelegene konkurrierende Unternehmen, aus dessen Jahresabschlüssen die Standardkennzahlen abgeleitet werden sollen, kein normales oder vergleichbares Unternehmen ist, da es hinsichtlich Produktmix und Produktionsprozess unterschiedlich sein kann Größe, Alter, Standort, Kunden, Rechnungswesen und Finanzpolitik usw., die im laufenden Geschäftsjahr verfolgt werden. Daher sind Standardquoten, die auf den Finanzkennzahlen des nächstgelegenen Wettbewerbers basieren, von Nutzen, wenn das betreffende konkurrierende Unternehmen nicht normal oder vergleichbar ist.

Ansatz Nr. 4. Branchendurchschnittsquoten:

Bei dieser Methode liegt der Schwerpunkt auf der Ableitung von Standard Ratios auf der Grundlage von Daten, die sich auf eine große Anzahl von Einheiten beziehen, die zu einer Branche gehören. Dies wird vorgeschlagen, um die Probleme zu vermeiden, die sich auf die Finanzkennzahlen des nächstgelegenen Wettbewerbers beziehen.

Diese Verhältnisse haben weiterhin den Vorteil, dass sie nicht nur den Einfluss externer Werte minimieren, sondern auch die Vorteile der Trägheit einer großen Anzahl nutzen.

Diese Verhältnisse tragen auch den Namen von Industrienormen und können auf zwei Arten berechnet werden:

(i) durchschnittliche Kennzahlen basierend auf konsolidierten oder zusammengesetzten Aussagen der Branche;

(ii) Durchschnittsquoten basierend auf Verhältnissen, die in verschiedenen Einheiten der Industrie berechnet wurden.

Unter dem ersten werden die Quoten auf Basis der konsolidierten Abschlüsse der Branche berechnet. Obgleich diese Verhältnisse für die Untersuchung der Position der Branche insgesamt als angemessen betrachtet werden können, bestehen weiterhin Zweifel an der Wirksamkeit derselben für den vertikalen Vergleich, da sie zunächst unter der Einschränkung leiden, dass diese Verhältnisse mit unterschiedlichen finanziellen Elementen verschmelzen Einheiten in der Industrie, als wären sie voneinander abhängig und aufeinander bezogen, während diese Einheiten in Wirklichkeit unabhängig sind.

Und zweitens aus der Tatsache, dass sie das Testen von Kennzahlen nicht zulassen, um festzustellen, ob sie für die Kennzahlen der Einheiten der Branche repräsentativ sind.

Bei der letzteren Methode (ii) werden Standard-Industrie-Verhältnisse als Durchschnitt der Verhältnisse berechnet, die für verschiedene Einheiten einer Industrie individuell erarbeitet wurden. Es wird gesagt, dass diese Verhältnisse frei von den Beschränkungen sind, die in den nach der früheren Methode berechneten Verhältnissen gefunden wurden, nämlich. Durchschnittsquoten auf Basis der konsolidierten Angaben der Branche.

Da diese Verhältnisse die durchschnittliche Beziehung darstellen, kann ihre Gültigkeit auf der Grundlage der Verhältnisse berechnet werden, die für einzelne Einheiten berechnet werden. Um diese Verhältnisse aussagekräftiger zu machen, ist es unter dieser Methode möglich, die Toleranzgrenze vorzugeben.

Aus dem bisher Gesagten bezüglich der Festlegung von Standard- oder Normal-Verhältnissen scheint es, dass die Durchschnittswerte der Branche, die auf den in verschiedenen Einheiten der Branche berechneten Verhältnissen basieren, wahrscheinlich die besten sind, was den vertikalen Vergleich angeht.