Auffallende Merkmale des Narasimham-Ausschusses

Die wichtigsten Merkmale des Narasimham Committee Report sind folgende:

1. Nach Ansicht des Ausschusses spielt das Finanzsystem eine entscheidende Rolle bei der Mobilisierung von Ersparnissen und ihrer produktiven Nutzung durch effiziente Allokation. Der Ansatz des Ausschusses zur Gewährleistung der Reform des Finanzsektors besteht daher darin, sicherzustellen, dass die Finanzdienstleistungsbranche auf der Grundlage von betrieblicher Flexibilität und funktionaler Autonomie arbeitet, um die Effizienz, Produktivität und Rentabilität zu steigern. Zu diesem Zweck müssen die Integrität und Autonomie der Banken und der Entwicklungsfinanzierungsinstitute (DFIs) sichergestellt werden.

2. Das indische Bank- und Finanzsystem hat beim Ausbau seiner geografischen Reichweite und seiner funktionalen Dimension beachtliche Fortschritte erzielt. 1969 beliefen sich die Bankeinlagen auf 13 Prozent des Bruttoinlandsprodukts (BIP) und die Vorschüsse auf 10 Prozent. Bis 1991 ist diese Quote auf 38 bzw. 25 Prozent gestiegen. Das vorrangige Sektorkreditgeschäft hat das Ziel von 40 Prozent der gesamten Bankkredite übertroffen.

3. In den achtziger Jahren des letzten Jahrhunderts gab es eine beträchtliche Diversifizierung der Geld- und Kapitalmärkte in Indien. Neue Finanzdienstleistungen und -instrumente sind in der Szene aufgetaucht. Die DFIs haben das vorrangige Ziel der Bereitstellung von Mitteln für industrielle Investitionen weitgehend erreicht. In Bezug auf die Gesamtinvestitionen in den privaten Unternehmenssektor zwischen 1985 und 1990 betrug der Beitrag der IDBI, ICICI und IFCI - drei ausschließlich in Indien befristeten Kreditinstitute - 20 Prozent.

Die DFIs haben ein breites Spektrum von Werbemaßnahmen unternommen, darunter ein wichtiges Programm für die Entwicklung des Unternehmergeistes, die Ermittlung des Bedarfs industrieller Förderung von verdienenden Segmenten des Industriesektors und die Entwicklung von Maßnahmen für deren Wachstum sowie die Ermöglichung von Vermarktungsmöglichkeiten oder einheimischen Ressourcen.

4. Die Gründung des Discount and Finance House of India (DFHI) und des Securities and Exchange Board of India haben Auswirkungen auf das Wachstum der Geld- und Kapitalmärkte in Indien. Spezialisierte Spar- und Investmentinstitute richten sich nach den Bedürfnissen eines wachsenden Finanzsystems. Die Verbreitung von Finanzinstituten und -instrumenten bietet eine größere Auswahl für die Geldanlagen der Sparerklasse.

5. Hauptprobleme im Finanzsektor sind der Rückgang der Produktivität und Effizienz sowie die Erosion der Rentabilität des Bankensektors. Direkte Investitionen und umgeleitete Kreditprogramme sind hauptsächlich für ein solches Ergebnis verantwortlich.

6. Eine hohe gesetzliche Liquiditätsquote (SLR) hat die operative Flexibilität und das potenzielle Einkommen der Banken eingeschränkt. Der Ausschuß ist daher der Ansicht, daß er von seinem derzeitigen Stand von 38, 5% (im November 1991) schrittweise auf 25% der Netto-Nachfrage- und Zeitverbindlichkeiten der Anleihen herabgesetzt werden sollte. Im April 1993 hat die Regierung die SLR nach März 1992 auf 30% der zusätzlichen Einlagen herabgesetzt.

7. Die bestehende Cash Reserve Ratio (CRR) von 15 Prozent ist hoch und sollte reduziert werden. Dies ist darauf zurückzuführen, dass bei der Senkung des Haushaltsdefizits durch die Regierung die Möglichkeiten für die Verwendung der CRR zur Kontrolle der sekundären Kreditausweitung geringer waren. Mit der Deregulierung der Zinssätze sollte die Betonung der CRR verringert und der Spielraum für die Nutzung von Offenmarktgeschäften (OMO) für das Währungsmanagement erweitert werden.

8. Gelenkte Kreditprogramme haben die Segmentierung der Kreditmärkte und die operative Unflexibilität der Banken verursacht. Daher sollte das System der gerichteten Kreditprogramme schrittweise auslaufen, und das Ziel der Umverteilung sollte eher auf die Steuerpolitik als auf die Geldpolitik begrenzt werden. Daher sollte der vorrangige Sektor neu definiert werden, um Klein- und Kleinbauern, den winzigen Sektor der Industrie, kleine Unternehmen und Verkehrsbetriebe, die Dorf- und Hüttenindustrie, Handwerker auf dem Land und andere schwächere Abschnitte einzubeziehen. Das Kriterium für vorrangige Sektoren sollte auf 10% des gesamten Bankkredits festgelegt werden.

9. Die bestehende Struktur des verwalteten Zinssatzes ist sehr komplex und starr. Allerdings geht der Trend zur Deregulierung und Liberalisierung des Finanzsystems weiter. Die RBI sollte daher darauf abzielen, die Zinsstruktur zu vereinfachen. Die RBI und nicht die Regierung sollte die Autorität sein, um das Niveau und die Struktur der Zinssätze festzulegen.

10. Der Zinssatz der Bank sollte als Ankertarif verwendet werden, um Änderungen in Richtung und Höhe der Zinssätze zu signalisieren.

11. Es sollte sichergestellt werden, dass die Realzinsen positiv bleiben.

12. Die Banken und Finanzinstitute sollten eine Angemessenheitsquote von mindestens 4% erreichen.

13. Banken, die Gewinne erzielen, sollten sich an den Kapitalmarkt wenden, um ihr Kapital zu steigern.

14. Die Aktiva der Bank sollten in folgende Kategorien eingeteilt werden: (i) Standard, (ii) minderwertige, (iii) zweifelhafte und (iv) Verlustaktiva.

15. Die Bilanzen von Banken und Finanzinstituten sollten transparent gemacht werden. Vollständige Angaben in den Bilanzen gemäß den Empfehlungen des International Accounting Standards Committee.

16. Es sollte ein geeigneter Mechanismus mit gesetzgeberischen Maßnahmen entwickelt werden, die für die rasche Wiedereinziehung von Darlehen und die Durchsetzung von Sicherheitsleistungen ausgelegt sind. Sondergerichte sollten geschaffen werden. Es wird ein Vermögensrekonstruktionsfonds (ARF) geschaffen, der einen Teil der uneinbringlichen und zweifelhaften Schulden von den Banken und Finanzinstituten mit einem Abschlag übernehmen kann.

17. Die Struktur des Bankensystems wird umgeformt, das aus 3 oder 4 großen Banken besteht. 8 bis 10 nationale Banken, örtliche Banken und ländliche Banken.

18. Die Regierung muss sicherstellen, dass es keine weitere Verstaatlichung der Banken gibt.

19. Niederlassungslizenzsystem abgeschafft werden.

20. Joint Ventures zwischen ausländischen Banken und indischen Banken sind in Bereichen wie Handels- und Investmentbanking, Leasing usw. zulässig.

21. Die Regierung sollte sich nicht in die interne Organisation der Banken einmischen.

22. Banken sollen computergesteuert werden.

23. Einzelne Banken dürfen das erforderliche Personal selbst einstellen.

24. Das indische Bankensystem ist derzeit überreguliert und übermäßig verwaltet. Die Aufsicht der Banken sollte auf aufsichtsrechtlichen Normen beruhen. Übermäßige Kontrollen der Arbeitsweise der Banken werden aufgehoben.

25. Ein ordnungspolitischer Rahmen für Handelsbanken, Investmentfonds, Leasinggesellschaften, Risikokapital und Faktorunternehmen muss in aufsichtsrechtlichen Normen entwickelt werden.

26. Das Börseamt ​​für Indien (SEBI) sollte für sein reibungsloses und ordnungsgemäßes Arbeiten zu einem Kontrollorgan auf dem Kapitalmarkt gemacht werden.

27. Die duale Kontrolle des Bankensystems zwischen der RBI und der Banking-Abteilung des Finanzministeriums sollte aufhören. Die Reserve Bank sollte die Hauptagentur für die Regulierung des Bankensystems sein.

28. Für die Beaufsichtigung der Banken wird ein quasi autonomer Bankenaufsichtsrat unter der Schirmherrschaft der RBI eingerichtet.

29. Es ist wichtig, dass andere Regierungsstellen nicht direkt mit den Banken und Finanzinstituten Kontakt aufnehmen, sondern nur über das Finanzministerium, das wiederum die RBI durchführt.

30. Eine neue Gesetzgebung zur Schaffung eines rechtlichen Rahmens für Investmentfonds und zur Übertragung gesetzlicher Befugnisse von SEBI hat zum Erlass der Bestimmungen geführt. Um die vorgeschlagenen Reformen durchzuführen, müssen außerdem geeignete gesetzgeberische Maßnahmen ergriffen werden. Die rechtlichen Auswirkungen in Bezug auf jede der Empfehlungen müssen sorgfältig geprüft werden, und die Regierung muss in Abstimmung mit dem Gesetzesministerium detaillierte Schritte zur Gesetzgebung festlegen.

Die wichtigsten Empfehlungen des Narasimham-Ausschusses sind:

ich. Niedrigere SLR und CRR.

ii. Keine weitere Verstaatlichung der Banken.

iii. Keine Bar für neue Privatbanken.

iv. Liberale Politik gegenüber ausländischen Banken.

v. Regulierte Banken können ihr Kapital durch öffentliche Emission erhöhen.

vi. Abschaffung der doppelten Kontrolle des Bankensystems.

vii. Die RBI sollte das Kontrollorgan des gesamten Finanzsystems sein.

viii. Banksatz sollte die Ankerrate des Geldmarktes sein.

ix. Ausstieg zu günstigen Konditionen.

x. Neudefinition des vorrangigen Sektors.

xi. Reduzierung der vorrangigen Sektorkredite auf 10 Prozent des gesamten Bankkredits.

xii. Transparente Bilanzen

xiii. Verschrottung der Niederlassungslizenzen.

xiv. Entpolitisierung der Ernennungen von leitenden Angestellten.

xv. Neue Rechtsvorschriften für die aufsichtsrechtliche Regulierung von Investmentfonds.

Es hat den Anschein, dass die vom Narasimham-Ausschuss vorgeschlagenen Reformen weitreichende Auswirkungen auf den Prozess der Finanzliberalisierung und des Wachstums der Geld- und Kapitalmärkte in Indien haben. Das Ergebnis hängt davon ab, wie schnell und inwieweit die Regierung in der Lage ist, diese lang erwarteten Reformen durchzuführen, die für eine bessere Gesundheit unseres Finanzsystems erforderlich sind.

Die RBI hat die Empfehlung des Narasimham-Ausschusses akzeptiert und beschlossen, diese umzusetzen, die in ihren Zuständigkeitsbereich fällt, insbesondere diejenigen, die sich auf die finanzielle Gesundheit des Bankensystems beziehen. Dazu gehören die Angemessenheitsnormen für das Kapital und aufsichtsrechtliche Normen für die Einkommensrealisierung und die Bereitstellung von Forderungsausfällen.

Die RBI hat deutlich gemacht, dass nur mehr Banken, die über eine ausreichende Kapitalausstattung verfügen, neue Filialen eröffnen dürfen. Banken können jedoch ihre Zweigstelle mit dem Zweigstellennetzwerk rationalisieren. Den Banken steht es frei, Niederlassungen zu verlegen, Geschäfte von anderen Standorten auszubauen, Kontrollbüros einzurichten und Erweiterungsschalter einzurichten.

Die RBI wünscht, dass alle Banken mit internationaler Präsenz bis März 1994 die Kapitaladäquanznorm von acht Prozent erreichen sollten. Andere Banken haben die Ausnahme, dass sie die Eigenkapitalquote von März bis März 1993 mit 4 Prozent und März 1996 mit 8 Prozent erreichen.