Verwaltung von Bargeld: Gegenstand, Motive und andere Details

Lassen Sie uns eine eingehende Untersuchung des Themas, der Motive und der Ebenen des Bargeldmanagements durchführen.

Betreff:

Bargeld ist das Tauschmittel für die gemeinsame Kaufkraft und der wichtigste Bestandteil des Betriebskapitals.

Sie umfasst Münzen, Bargeld und Schecks der Firma sowie die Guthaben auf ihren Bankkonten.

In einigen Fällen sind auch bargeldlose Artikel enthalten. Bargeld ist die Grundausstattung, die erforderlich ist, um die Firma kontinuierlich zu betreiben. Gleichzeitig ist dies der Endertrag, der durch den Verkauf von Waren und Dienstleistungen erwartet wird. Ein Unternehmen sollte ausreichend Bargeld halten, weder mehr noch weniger.

Übermäßiges Bargeld bleibt im Leerlauf, was die Kosten lediglich erhöht, ohne etwas zur Rentabilität des Unternehmens beizutragen, und im umgekehrten Fall wird der Handels- und / oder Produktionsbetrieb unterbrochen. Darüber hinaus hält es unter bestimmten Bedingungen weitgehend die Menge an anderen Bestandteilen des Umlaufvermögens, dh Vorräte und Schuldner, die möglicherweise für einen bestimmten Umfang und Art von Vorräten und Schuldnern erforderlich sind, für einen bestimmten Bedarf zur Verfügung Maßstab und Art des Betriebs.

Bargeld ist zweifellos ein höchstes Gut, weshalb ein Unternehmen es so schnell wie möglich erreichen will. Wenn zum richtigen Zeitpunkt keine ausreichende Menge an Bargeld zur Verfügung steht, kann die Zahlung von Wechseln, einschließlich Dividenden und anderer, nicht erfolgen.

Es ist interessant festzustellen, dass das Cash-Management drei Faktoren umfasst:

(i) Ermittlung eines Mindestguthabenguthaben;

(ii) ordnungsgemäße Vorkehrungen für die Abholung und Zahlung von Bargeld getroffen werden, sodass das Mindestguthaben aufrechterhalten werden kann; und

(iii) Überschüssige Barmittel, die in vorübergehende Anlagen oder in Anlagevermögen investiert werden sollen.

In ähnlicher Weise ist Bargeld nicht direkt mit anderen Vermögenswerten produktiv, dh es ist steril. Zum Beispiel werden Sachanlagen zur Erzielung von Einnahmen erworben. Forderungen werden durch Kreditgewährung an Kunden generiert.

Abgesehen von der Tatsache, dass es sich um das liquideste kurzfristige Vermögen handelt, ist Barmittel der gemeinsame Nenner, auf den alle kurzfristigen Vermögenswerte reduziert werden können, da der andere wichtige kurzfristige Vermögenswert, dh Forderungen, Vorräte usw., letztendlich in Barmittel umgewandelt wird.

Die Bedeutung des Cash Managements ist der Schlüsselbereich des Working Capital Managements. Das Cash-Management ist wichtig, da es schwierig ist, den Geldzufluss richtig einzuschätzen. In der Praxis ist es nicht einfach, eine ordnungsgemäße Synchronisation der Zuflüsse und Abflüsse von Bargeld vorzunehmen.

Zu diesem Zweck sollte das Unternehmen einige Strategien für das Cash-Management für Folgendes entwickeln:

(a) Kostenplanung:

Für die Ermittlung des Liquiditätsüberschusses oder -defizits für jeden Planungszeitraum sollte durch die Mittelzuflüsse und -abflüsse ein Cash-Budget erstellt werden.

(b) Verwalten der Cashflows:

Der Geldfluss (Zufluss und Abfluss) sollte ordnungsgemäß verwaltet werden, damit die Synchronisierung zwischen Zufluss und Abfluss möglich ist.

(c) Optimales Bargeldniveau:

Das optimale Bargeldniveau sollte immer beibehalten werden, dh es sollte das angemessene Barguthaben bestimmt werden.

(d) Anlegen von Bargeld im Leerlauf:

Das überschüssige oder nicht gezahlte Geld sollte ordnungsgemäß angelegt werden, um Gewinne zu erzielen.

Motive für Bargeld halten:

Keynes hat drei Motive für das Halten von Bargeld identifiziert:

1. Das Transaktionsmotiv;

2. das Vorsorgemotiv; und

3. Das spekulative Motiv.

1. Das Transaktionsmotiv:

Dieses Motiv bezieht sich auf das Halten von Bargeld, um die täglichen Transaktionen abzuwickeln, die ein Unternehmen im normalen Geschäftsverlauf durchführt.

In erster Linie umfassen diese Transaktionen den Einkauf von Rohstoffen, Löhnen, Betriebsausgaben, Steuern, Dividenden usw.

Ein Unternehmen kann zur Erreichung seiner Ziele verschiedene Transaktionen eingehen.

Ebenso ist ein regelmäßiger Mittelzufluss aus Einnahmen zu verzeichnen. Die Einnahmen und Zahlungen bilden somit einen kontinuierlichen Geldfluss in beide Richtungen. Da Zufluss und Abfluss von Barmitteln nicht perfekt aufeinander abgestimmt sind, ist ein ausreichender oder minimaler Barmittelbestand erforderlich, um den Betrieb aufrechtzuerhalten, wenn der Abfluss den Zufluss übersteigt.

Daher wird der Bargeldbedarf als Transaktionsmotiv bezeichnet, um die täglichen Transaktionen zu erfüllen. Es bezieht sich also auf das Halten von Barmitteln, um erwartete Verpflichtungen zu erfüllen, wenn das Timing nicht perfekt mit dem Barmittelzufluss synchronisiert ist.

Obwohl ein Großteil des Transaktionssaldos in bar gehalten wird, kann ein Teil auch in Form von marktfähigen Wertpapieren gehalten werden, deren Fälligkeit mit dem Zeitpunkt der erwarteten Zahlungen übereinstimmt, wie etwa Zahlung von Steuern, Dividenden usw.

2. Das Vorsorgemotiv:

Dieses Motiv, um Bargeld zu halten, hat mit der Aufrechterhaltung eines Kissens oder Puffers zu tun, um unerwartete Eventualitäten zu erfüllen.

Der unerwartete kurzfristige Bargeldbedarf kann das Ergebnis sein:

(i) unkontrollierbare Umstände wie Überschwemmungen, Streiks, Dürren usw .;

(ii) Wechsel, die früher als erwartet zur Abrechnung vorgelegt werden können;

(iii) unerwartete Verzögerung bei der Erhebung von Handelsabgaben;

(iv) Stornierung einer Bestellung von Waren wegen minderer Qualität; und

(v) Erhöhung der Materialkosten, Arbeitskosten usw.

Vorsorgesalden sind die Barguthaben, die als Reserve für zufällige und unvorhergesehene Schwankungen der Cashflows gehalten werden. Das bedeutet, dass Bargeld gehalten werden muss, um unvorhersehbaren Verpflichtungen nachzukommen. Je vorhersagbarer die Cashflows sind, desto weniger Vorsorgesalden werden benötigt und umgekehrt.

Darüber hinaus kann der Bedarf an dieser Art von Barguthaben reduziert werden, wenn bereits Kreditaufnahme vorhanden ist, um die Notabflüsse zu erreichen. Manchmal kann ein Teil dieser Barguthaben in marktfähigen Wertpapieren, dh geldnahen Vermögenswerten, gehalten werden.

3. Das spekulative Motiv:

Dieses Motiv bezieht sich auf das Halten von Bargeld, um die erwarteten Änderungen des Wertpapierpreises zu nutzen. Mit anderen Worten, wenn erwartet wird, dass die Zinssätze fallen, können Barmittel in verschiedene Wertpapiere angelegt werden, so dass das Unternehmen von einem späteren Zinsrückgang und einem Anstieg der Sicherheitspreise profitieren kann.

Auf der anderen Seite sollte das Unternehmen, wenn ein Anstieg der Zinssätze erwartet wird, Barmittel halten, bis der Zinsanstieg endet. Das Vorsorgemotiv ist defensiver Natur, während das spekulative Motiv einen positiven und aggressiven Ansatz darstellt.

Das spekulative Motiv hilft dabei, folgende Vorteile zu nutzen:

(i) eine Gelegenheit, Rohmaterialien zu einem reduzierten Preis gegen sofortige Zahlung zu beziehen, dh Skonto zu nutzen;

(ii) eine Änderung, um auf Zinsänderungen durch den Kauf von Wertpapieren zu spekulieren, wenn ein Rückgang der Zinssätze erwartet wird;

(iii) Der Kauf zu günstigen Preisen.

Stand des Barguthaben:

Ein ausreichendes Barguthaben sollte immer von einer Firma gehalten werden. Das bedeutet jedoch nicht, dass das Unternehmen ein übermäßiges Barguthaben halten sollte, da es sich um ein nicht verdienendes Gut handelt. Ein übermäßiger Liquiditätsbestand beeinträchtigt nicht nur die Rentabilität des Unternehmens, sondern führt auch zu einer niedrigeren Fluktuation des Vermögens.

Daher sollte ein optimales Barguthaben von einer Firma aufrechterhalten werden. In diesem Zusammenhang sind zwei Faktoren zu berücksichtigen, nämlich (a) Ausgleichsbilanzen und (b) selbst auferlegte Waagen.

1. Ausgleichsalden:

Banken bieten den Unternehmen verschiedene Arten von Dienstleistungen an, z. B. Abfertigung von Schecks, Geldtransfer gegen eine nominale Provision oder Gebühr.

Im Allgemeinen müssen Kunden (Firmen) ein Mindestguthaben bei der Bank unterhalten, das von ihnen nicht für Transaktionszwecke verwendet werden kann.

Die Bank kann dasselbe verwenden, um eine Rendite zu erzielen. Mit anderen Worten: Um die von den Banken erbrachten Dienstleistungen zu kompensieren, müssen die Kunden / Firmen ein Gleichgewicht halten, das ausreicht, um eine den Dienstleistungskosten entsprechende Rendite zu erzielen. Solche Waagen werden als Ausgleichsbilanzen bezeichnet.

In manchen Fällen werden Ausgleichsbeträge auch dann aufrechterhalten, wenn eine Bank ihren Kunden Kredite gewährt, insbesondere wenn das Kreditangebot eingeschränkt ist und der Zinssatz steigt. Kurz gesagt, ein Kreditnehmer muss ein Mindestguthaben bei der Bank unterhalten, um die Bank gegen das Zinsrisiko zu entschädigen.

Kompensationssalden haben daher folgende Formen:

(i) ein absolutes Minimum:

Sagen Sie Rs. 10 Lakhs, unter denen der Kontostand niemals fallen darf.

(ii) ein durchschnittliches Mindestguthaben:

Sagen Sie Rs. 10 Lakhs über einen bestimmten Zeitraum, zB einen Monat.