Institutional Finance: Vorteile und Einschränkungen der Institutional Finance

Institutionelle Finanzierungen sind Finanzierungen, die von anderen Finanzinstituten als Geschäftsbanken aufgenommen werden. Diese Finanzinstitute fungieren als Vermittler oder Bindeglied zwischen Sparern und Anlegern. Sie bieten Finanz- und Finanzdienstleistungen in Bereichen an, die außerhalb des traditionellen Geschäftsbankings liegen.

Der Begriff institutionelle Finanzierung umfasst im Allgemeinen Folgendes:

(i) Finanzmittel, die von öffentlichen Finanzinstitutionen (PFIs) aufgebracht werden.

(ii) Finanzmittel, die von Nichtbankenfinanzunternehmen (NBFCs) erworben wurden.

(iii) Finanzierung durch Investment Trusts und Investmentfonds (ITMF).

Die wichtigsten Vorteile der institutionellen Finanzierung sind folgende:

(i) Sowohl Risiko als auch Fremdkapital stehen zur Verfügung. Öffentliche Finanzinstitutionen bieten auch Zeichnungsmöglichkeiten an.

(ii) Neue Unternehmen, die Schwierigkeiten haben, öffentliche Mittel zu beschaffen, können diese Institutionen beziehen. Unterstützung ist verfügbar, wenn der Rückgriff auf normale Quellen nicht praktikabel oder unrentabel ist. Modernisierungs- und Erweiterungspläne können ohne große Belastung der Finanzstruktur des Unternehmens finanziert werden.

(iii) Da diese Institute vor der Gewährung von Unterstützung für ein Unternehmen eine gründliche Untersuchung durchführen, trägt die Beziehung zu ihnen zur Erhöhung der Kreditwürdigkeit eines Unternehmens bei.

(iv) Für den Import der erforderlichen Maschinen und Ausrüstungen stehen Darlehen und Garantien in Fremdwährung und Zahlungsaufschub zur Verfügung.

(v) Der Zinssatz und die Rückzahlungsverfahren sind zweckmäßig und wirtschaftlich. Rückzahlungsmöglichkeiten in einfachen Raten werden den verdienten Anliegen zur Verfügung gestellt.

(vi) Ein Unternehmen kann neben der Finanzierung kompetente Beratung und Anleitung für die erfolgreiche Planung und Verwaltung von Projekten erhalten.

Die institutionelle Finanzierung kann jedoch folgende Einschränkungen beinhalten:

(i) Das Anliegen, das von öffentlichen Finanzinstituten finanziert werden muss, muss sich einer gründlichen Untersuchung unterziehen, die eine Reihe von Formalitäten und Dokumenten umfasst.

(ii) Viele verdiente Bedenken erhalten möglicherweise keine Unterstützung aus Sicherheitsgründen und anderen von diesen Institutionen festgelegten Bedingungen.

(iii) Manchmal beschränken diese Institutionen die Autonomie des Managements. Sie enthalten eine Wandlungsklausel in Kreditverträgen. In einigen Fällen bestehen sie auf der Ernennung ihrer Kandidaten in den Verwaltungsrat der kreditnehmenden Gesellschaft.