Highlights zum Devisenverwaltungsgesetz (FEMA), 1999

Dieser Artikel enthält Highlights zum Foreign Exchange Management Act (FEMA) von 1999.

Einführung:

Am 1. Juni 2000 wurde das Devisenverwaltungsgesetz (FEMA) von 1999 verabschiedet und von der Regierung anstelle des Devisenregulierungsgesetzes (FERA) durchgeführt. Die FERA, die 1973 vor dem Hintergrund eines akuten Devisenmangels in dem Land in Kraft gesetzt wurde, wurde 1993 überprüft. Im Zuge der laufenden Liberalisierung der Wirtschaft im Zusammenhang mit den Auslandsinvestitionen und dem Außenhandel wurden mehrere Änderungen verabschiedet, um eine engere Zusammenarbeit zu ermöglichen die Weltwirtschaft. FERA hatte 27 Jahre lang einen kontroversen Lauf, bei dem viele große Namen in der indischen Unternehmenswelt und mehrere Politiker wegen Verletzung von FERA gebucht wurden.

Die FEMA hat eindeutig festgelegt, dass es in den Fällen von Devisenverletzungen keine Strafverfolgung geben würde. In den Abschnitten 3 bis 9 der FEMA werden die Gebote und Verbote derjenigen, die im Devisenhandel tätig sind, dargelegt, bei Verstößen gegen diese Bestimmungen würde jedoch eine Geldstrafe in Höhe von maximal dem Dreifachen der betreffenden Summe verhängt, im Gegensatz zu fünf in der FERA vorgeschriebenen Beträgen .

Das Gesetz sieht vor, dass, falls ein Täter die Strafe nicht bezahlt, das Vollstreckungsdirektorat das Gericht verlegen kann, das ihn ins Gefängnis bringen kann, wo der Täter wie ein Zivilgefangener behandelt wird, der für seinen Aufenthalt hinter Gittern bezahlen muss.

In der FEMA-Bestimmung heißt es: „Wenn die zuständige Behörde keine Anordnungsanordnung ausstellt, wird der Verpasser sofort freigelassen. Der Defaulter wird bis zu drei Jahren in ein Zivilgefängnis gesteckt, in denen die Nachfrage nach mehr als 200 Rupien besteht. 1 crore und bis zu sechs Monate in allen anderen Fällen. Der Defaulter wird freigelassen, wenn er den Betrag bezahlt, der dem leitenden Offizier des Gefängnisses zuzuschreiben ist. “

„Wenn eine Person gegen eine Bestimmung des Gesetzes verstößt oder gegen eine nach dem Gesetz erlassene Regel, Vorschrift, Benachrichtigung usw. verstößt oder gegen eine Bedingung verstößt, für die eine Genehmigung durch die RBI erteilt wird, haftet sie für die Entscheidung, bis zu dreimal ist die Summe, die mit einer solchen Zuwiderhandlung des Betrags einhergeht, quantifizierbar, und für den Fall, dass sie nicht bis zu Rs quantifizierbar ist. 2 lakh, und wo der Verstoß fortdauert, weitere Strafe von bis zu Rs. 5.000 für jeden Tag nach dem ersten Tag, an dem der Fehler andauert. "

Das Gesetz über Verstöße und Strafen. Das neue Gesetz sieht auch eine Reihe von Berufungsbehörden vor, die von einer Person angesprochen werden können, gegen die die Direktionsbeamten entschieden und Strafe verhängt haben.

Regulierung und Management von Devisen:

Kapitel II des Devisenverwaltungsgesetzes befasst sich hauptsächlich mit der Regulierung und Verwaltung von Devisen. Gemäß Abschnitt 3 der FEMA, 1998, darf niemand in irgendeiner Weise Fremdwährungen oder ausländische Sicherheiten an Personen vergeben oder übertragen, die nicht befugte Personen sind. Abschnitt 4 der FEMA wies darauf hin, dass, sofern in diesem Gesetz nichts anderes vorgesehen ist, keine Person mit Wohnsitz in Indien Fremdwährungen, ausländische Wertpapiere oder Immobilien außerhalb Indiens erwerben, besitzen, besitzen oder übertragen darf.

Laufende Konto- und Kapitalkonto-Transaktionen:

Die Abschnitte 5 und 6 des Gesetzes befassen sich mit Kontokorrent- und Kapitaltransaktionen. In Abschnitt 5 heißt es, dass jede Person Devisen an oder von einer berechtigten Person verkaufen oder ziehen kann, wenn es sich bei einem Verkauf oder einer Inanspruchnahme um ein Kontokorrentgeschäft handelt. Die Zentralregierung kann jedoch im öffentlichen Interesse und in Absprache mit der RBI eine angemessene Beschränkung für Kontokorrentgeschäfte auferlegen.

In Abschnitt 6 heißt es, dass jede Person Devisen an eine autorisierte Person für eine Transaktion mit Kapitalkonto verkaufen oder ziehen darf. Die RBI kann in Absprache mit der indischen Regierung Folgendes festlegen:

(a) die Klasse der Transaktionen mit Kapitalkonto, die zulässig sind,

(b) Die Grenze, bis zu der Devisen für solche Transaktionen zulässig sind.

Die RBI kann jedoch Folgendes untersagen, einschränken und regulieren:

(i) Übertragung oder Ausgabe einer ausländischen Sicherheit durch eine in Indien ansässige Person;

(ii) Übertragung oder Ausgabe von Sicherheiten durch eine Person mit Wohnsitz außerhalb Indiens;

(iii) Übertragung oder Ausgabe von Sicherheiten durch eine Zweigstelle, ein Büro oder eine Agentur in Indien einer Person mit Wohnsitz außerhalb Indiens;

(iv) jegliche Kreditaufnahme oder Ausleihe von Fremdwährungen in welcher Form oder unter welchem ​​Namen auch immer;

(v) jegliche Kreditaufnahme oder -darlehen in Rupien in welcher Form oder mit welchem ​​Namen zwischen einer in Indien ansässigen Person und einer außerhalb Indiens ansässigen Person genannt wird;

(vi) Einlagen zwischen Personen mit Wohnsitz in Indien und Personen mit Wohnsitz außerhalb Indiens;

(vii) Exportieren, Importieren von Beständen an Währungen oder Banknoten;

(viii) Übertragung von Immobilien außerhalb Indiens, mit Ausnahme eines Pachtvertrags von höchstens fünf Jahren, durch eine Person mit Wohnsitz in Indien;

(ix) Erwerb oder Übertragung von unbeweglichem Vermögen in Indien, mit Ausnahme eines Pachtvertrags von höchstens fünf Jahren, durch eine Person mit Wohnsitz außerhalb Indiens;

(x) Garantie oder Bürgschaft in Bezug auf eine Schuld, Verpflichtung oder sonstige Haftung, die einer in Indien wohnhaften Person im Besitz einer im Ausland lebenden Person oder einer im Ausland lebenden Person gehört.

In Abschnitt 6 des Abschnitts 6 wurde festgestellt, dass eine Person mit Wohnsitz in Indien Fremdwährung, ausländische Wertpapiere oder unbewegliches Vermögen außerhalb von Indien besitzen, besitzen, übertragen oder darin anlegen darf, sofern diese Währung, Wertpapiere oder Vermögenswerte von WIS erworben, gehalten oder in deren Besitz gehalten wurden diese Person, wenn sie außerhalb Indiens wohnhaft war oder von einer Person außerhalb Indiens geerbt wurde.

In Abschnitt 6 des Abschnitts 6 heißt es wiederum, dass eine Person mit Wohnsitz außerhalb Indiens in indischen Währungen, Wertpapieren oder in Indien gelegenen unbeweglichen Vermögenswerten besitzen, diese erwerben oder übertragen darf, wenn eine solche Währung, Wertpapiere oder Immobilien von diesen erworben oder gehalten wurden Person, wenn er in Indien wohnhaft war oder von einer in Indien wohnhaften Person geerbt wurde.

Gemäß Abschnitt 6 des Abschnitts 6 kann die RBI die Niederlassung oder sonstige Niederlassung einer Person mit Wohnsitz außerhalb Indiens in Indien für die Ausübung von Tätigkeiten in Verbindung mit einer solchen Niederlassung regulieren, untersagen, einschränken oder regeln oder anderer Geschäftssitz.

Export von Waren und Dienstleistungen:

In Abschnitt 7 des Abschnitts 7 der FEMA (1998) ist festgelegt, dass jeder Exporteur von Waren

a) der RBI eine Erklärung in einer solchen Form und in der angegebenen Art und Weise zu übermitteln, die wahre und korrekte materielle Angaben enthält, einschließlich des Betrags, der dem vollen Ausfuhrwert der ausgeführten Waren entspricht;

(b) der RBI alle anderen Informationen zu übermitteln, die von der Reservebank zur Sicherstellung der Verwertung von Ausfuhrerlösen benötigt werden.

Realisierung und Rückführung von Devisen:

In Abschnitt 8 der FEMA, 1998, ist festgelegt, dass jede Person, die in Indien ansässig ist, für jeden Devisenbetrag, der geschuldet oder aufgelaufen ist, alle angemessenen Schritte unternimmt, um den Devisenwechsel innerhalb einer solchen Frist und auf eine solche Art und Weise nach Indien zu realisieren von der RBI festgelegt.

Abschnitt 9 der FEMA enthält folgende Normen für Ausnahmen von der Realisierung und Rückführung von Devisen:

(i) Besitz von Fremdwährungen oder Fremdmünzen durch eine Person bis zu der von der RBI festgelegten Grenze;

(ii) Fremdwährungskonto, das von dieser Person oder Personengruppe gehalten oder betrieben wird, und die Grenze, bis zu der die RBI festlegen darf;

(iii) Devisen, die vor dem 8. Juli 1947 erworben oder erhalten wurden, oder Erträge daraus, die von einer Person außerhalb Indiens gehalten werden, die von einer Person im Besitz einer von der RBI erteilten Genehmigung gehalten wird;

(iv) Devisen, die von einer in Indien ansässigen Person bis zu einer von der RBI festgelegten Grenze gehalten werden, wenn diese Devisen von einer in Buchstabe c genannten Person als Geschenk oder Erbschaft erworben wurden, einschließlich aller daraus erzielten Einkünfte;

(v) Devisen, die aus einer Beschäftigung, einem Geschäft, einem Handel, einer Berufung, Dienstleistungen, einem Honorar, Geschenken, Erbschaft oder anderen legitimen Mitteln erworben oder verdient wurden, bis zu einer von der RBI festgelegten Grenze; und

(vi) Andere Fremdwährungseinnahmen, wie von der RBI festgelegt.

Verstöße und Strafen:

Kapitel VI des Devisenverwaltungsgesetzes befasst sich mit der Klausel von Verstößen und Strafen. In Abschnitt 13 des Gesetzes heißt es, dass, wenn eine Person gegen Bestimmungen der FEMA von 1998 verstößt, diese nach einer Entscheidung bis zu dreimal so hoch bestraft wird wie der Betrag, der mit einem solchen Verstoß zu tun hat, oder wenn bis zu zwei Rupien Rupien gezahlt werden Der Betrag ist quantifizierbar, und wenn es sich um einen fortgesetzten Verstoß handelt, kann eine weitere Strafe für jeden Tag nach dem ersten Tag, an dem der Verstoß andauert, bis zu fünftausend Rupien reichen. In § 14 des Gesetzes heißt es, dass der Betroffene, wenn er die ihm verhängte Strafe nicht innerhalb von neunzig Tagen voll bezahlt hat, zu einer Freiheitsstrafe verurteilt.

Beurteilung und Berufung:

Nach § 16 der FEMA kann die Zentralregierung die Vollstreckungsbehörde damit beauftragen, eine Untersuchung in der vorgeschriebenen Weise durchzuführen, nachdem sie dem Beschuldigten eine angemessene Gelegenheit gegeben hat, eine Anhörung durchzuführen, um jegliche Art von Strafe zu verhängen. Die Berufung gegen das Urteil des Berufungsgerichts liegt letztendlich beim High Court.

Das Berufungsgericht setzt sich aus einem Vorsitzenden und der Zahl seiner Mitglieder zusammen, die die Zentralregierung für geeignet hält. Die Zentralregierung setzt eine vollwertige Durchsetzungsdirektion zur Durchsetzung der Bestimmungen der FEMA ein.

Verschiedenes:

Das Kapitel VII, das letzte Kapitel des Devisenverwaltungsgesetzes, besteht aus den Abschnitten 39 bis 49, in denen verschiedene Fragen behandelt werden. In Abschnitt 40 des Abschnitts 40 der FEMA wurde die Zentralregierung ermächtigt, die Bestimmungen des Gesetzes entweder auf unbestimmte Zeit oder für einen bestimmten Zeitraum auszusetzen oder den Betrieb aller oder einiger der festgelegten Bestimmungen der FEMA durch Notifizierung zu unterlassen.

Die diesbezügliche Mitteilung der Zentralregierung muss beim Parlament eingereicht werden und muss innerhalb einer festgelegten Frist genehmigt werden. Abschnitt 41 ermächtigt die Zentralregierung, der Reserve Bank allgemeine oder besondere Anweisungen zu geben. § 45 ermächtigt die Zentralregierung, die Schwierigkeiten bei der Umsetzung der Bestimmungen des Gesetzes zu beseitigen.

§ 46 ermächtigt die Zentralregierung, die Regeln festzulegen, und § 47 ermächtigt die RBI, Vorschriften zur Durchführung der Bestimmungen dieses Gesetzes und der darin enthaltenen Vorschriften zu erlassen. In Abschnitt 48 ist vorgesehen, dass die nach diesem Gesetz erlassenen Vorschriften und Bestimmungen dem Parlament vorlegt werden. Schließlich bestimmt § 49 die Aufhebung der FERA von 1973 sowie die Auflösung der nach § 52 des genannten Gesetzes eingesetzten Berufungskommission.

Das neue Gesetz (FEMA) hat zwei Jahre vorgesehen, um alle Fälle zu regeln, die bei FERA registriert wurden und nach deren Ablauf es außer Kraft treten würde. Wenn die FERA-Fälle jedoch vor Gericht wären, würde dies mit dem Urteil des Justizbeamten enden.

Die Unternehmenswelt sowie die Handelskammern haben die Verabschiedung der FEMA mit der Begründung begrüßt, dass sie mit der wirtschaftlichen Liberalisierung im Einklang steht. Die Beamten der Vollstreckungsdirektion (ED) waren jedoch der Ansicht, dass die FERA notwendig sei, um mit denjenigen zu verhandeln, die Geld im Ausland gespeichert haben.

Bewertung der FEMA:

Der Ersatz von FERA, 1973 durch FEMA, war für die Zentralregierung unter dem veränderten Szenario ein richtiger Schritt. Während die FEMA hauptsächlich auf 'Exchange Management' Wert legte, konzentrierte sich FERA jedoch auf 'Börsenregulierung oder Devisenkontrolle'. Die FEMA hat eine beträchtliche Änderung in Bezug auf die Regulierung bewirkt. Abgesehen von der Bestimmung in Abschnitt 3, die sich hauptsächlich auf den Devisenhandel usw. bezieht, gibt es keine anderen Bestimmungen der FEMA, die die vereinbarten Bestimmungen für die Erteilung der Genehmigung der RBI aufrechterhalten.

Die Einführung von FEMA anstelle von FERA wurde hauptsächlich durch folgende Tatsache hervorgerufen:

(a) Die Devisenreserveposition hat sich in den letzten Jahren stark verbessert.

b) Indien hatte dem IWF im August 1994 eine Bekanntmachung übermittelt, um den Status des Artikels VIII zu erreichen, wenn keine Beschränkungen für die Überweisung von Devisen gegen Kontokorrentgeschäfte bestehen sollten.

(c) Der private Unternehmenssektor forderte die Aufhebung der "drakonischen Bestimmung" der FERA, wo die Vollstreckungsdirektion ungehinderte Befugnisse zur Festnahme von Personen, zum Durchsuchen von Räumlichkeiten, zur Beschlagnahmung von Dokumenten oder zur Einleitung von Verfahren gegen Personen hatte. Die Zuwiderhandlung gegen FERA wurde erneut als Straftat angesehen und die Schuld der Unschuldsbeweisung wurde schuldig gesprochen.

Die FEMA hat alle diese Bestimmungen vollständig geändert und kann daher als wesentliche Abweichung von FERA betrachtet werden. Der Hauptzweck der FEMA besteht darin, "den Außenhandel und die Zahlungen zu erleichtern" und auch die. "Förderung der ordnungsgemäßen Entwicklung und Aufrechterhaltung des Devisenmarktes in Indien."

In Bezug auf „drakonische Bestimmungen“ hat die FEMA ihre Strenge erheblich reduziert. Im Gegensatz zu FERA werden Verstöße gegen die FEMA jetzt nicht strafbar gemacht. Ihr Verstoß wird nun als Zivilvergehen behandelt. Die FEMA hat bereits die "Androhung der Inhaftierung wegen Verstößen" beseitigt und den Weg für eine Geldstrafe für diesen Verstoß geebnet. Dementsprechend begrüßen Einzelpersonen und Mitarbeiter der Unternehmen diese neuen Bestimmungen.

Biswajit Dhar und M. Mohanty stellten in diesem Zusammenhang fest, dass die FEMA in zweierlei Hinsicht eine große Abweichung von der FERA vorgenommen hat: „Erstens kann dies als erster Schritt in Richtung der Konvertierbarkeit von Kapitalkonten angesehen werden. Zweitens scheint die Regierung endgültig entschieden zu haben, selbst die bloße Absicht, ausländisches Kapital im Land zu regulieren, aufzugeben, indem sie die FERA aus dem Gesetzbuch entfernt und durch FEMA ersetzt hat. “

In letzter Zeit haben sich die Außenseiten erheblich verbessert. Daher gibt es keinen Grund, den Angstkomplex aufrechtzuerhalten, der durch regulatorische Anstrengungen gekennzeichnet ist. Außerdem wird die von dem Land verfolgte Liberalisierungspolitik der Wirtschaft niemals erlauben, den strengen Devisenkontrollvorschriften zu folgen, wie sie unter FERA verfolgt werden.

Darüber hinaus hat die FEMA 1998 versucht, die Bestimmungen der FERA zu vereinfachen. Bei der FEMA liegt der Schwerpunkt jedoch auf Transaktionen mit Devisen und ausländischen Wertpapieren. Einschränkungen, die zuvor unter der FERA-Richtlinie gegenüber Geschäften mit Gebietsfremden und Gebietsfremden in Indien (NRI) herrschten, wurden erheblich verwässert, jedoch nicht beseitigt.

Die von den Devisenkontrollen angekündigten Lockerungen und der Wandel in Richtung Konvertibilität wurden schließlich von der Regierung allein aufgrund der Verbesserung der externen Rechnungslegung gerechtfertigt. Das reale Bild ist jedoch etwas anders. In den letzten Jahren war der Druck auf die Leistungsbilanz Indiens weiterhin spürbar.

Durch die Globalisierung und größere Offenheit der Wirtschaft wird das Leistungsbilanzdefizit schrittweise weiter vergrößert, und die Devisenprobleme könnten sich in der Zukunft vergrößern. In einer solchen Situation können viele Regierungen Devisenrestriktionen auferlegen, um den Umständen zu begegnen. Trotz ihrer Einschränkungen konnte die FEMA das Devisenmanagementsystem mit größerer Effizienz und Zufriedenheit flexibler gestalten.