Analyse von Rentabilitätskennzahlen (mit Formeln)

In diesem Artikel erfahren Sie mehr über die Analyse der Rentabilitätskennzahlen.

Bedeutung der Rentabilitätskennzahlen:

Rentabilität ist ein Maß für Effizienz und Kontrolle. Es gibt die Effizienz oder Effektivität an, mit der der Geschäftsbetrieb betrieben wird. Eine schlechte operative Leistung kann zu schlechten Umsätzen und damit zu geringen Gewinnen führen.

Eine geringe Rentabilität kann auf mangelnde Kontrolle der Ausgaben und niedrigen Gewinnen zurückzuführen sein. Profitabilitätskennzahlen werden vom Management verwendet, um zu beurteilen, wie effizient der Geschäftsbetrieb ist. Profitabilität ist die Hauptgrundlage für Liquidität und Zahlungsfähigkeit.

Gläubiger, Banken und Finanzinstitute sind an Rentabilitätskennzahlen interessiert, da sie Liquidität oder Fähigkeit des Unternehmens zur Erfüllung von Zinsverpflichtungen sowie regelmäßige und verbesserte Gewinne angeben, um die langfristige Solvenzposition des Unternehmens zu verbessern.

Die Eigentümer sind an der Rentabilität interessiert, da sie das Wachstum und die Rendite ihrer Investitionen anzeigen. Die Höhe und die Höhe des erzielten Gewinns hängen von der Investitionsmenge ab.

Daher werden die Rentabilitätskennzahlen berechnet, die sich entweder auf den Umsatz oder auf die Investitionen beziehen.

Hauptrentabilitätskennzahlen:

Die Rentabilitätskennzahlen werden berechnet, indem die Gewinne entweder auf Verkäufe oder Investitionen bezogen werden.

Die auf den Umsatz bezogenen Rentabilitätskennzahlen stellen sich wie folgt dar:

Bruttogewinnquote (GPRatio):

Bedeutung:

Das GP Ratio ist das Verhältnis des Bruttogewinns zum Nettoumsatz in Prozent. Es drückt die Beziehung zwischen Rohertragsmarge und Umsatz aus. Die Grundkomponenten sind Bruttogewinn und Umsatz. Nettoumsatz bedeutet Gesamtumsatz minus Umsatzrendite.

Der Bruttogewinn wäre die Differenz zwischen dem Nettoumsatz und den Kosten der verkauften Waren. Die Kosten der im Falle eines Handelskonzerns verkauften Waren entsprachen dem Eröffnungsbestand zuzüglich der Einkäufe und sämtlicher direkter Aufwendungen im Zusammenhang mit den Einkäufen (d. H. Sämtlichen mit dem Handel belasteten Kosten) abzüglich des Schlussbestandes.

Im Falle von Produktionsbedenken wäre dies gleich dem Anfangsbestand zuzüglich der Produktionskosten abzüglich des Schlussbestandes.

Formel:

Beispiel 1:

Lösung:

Bedeutung:

Das GP Ratio kann angeben, in welchem Umfang die Verkaufspreise der Güter pro Einheit gesenkt werden können, ohne dass Betriebsverluste entstehen. Es ist nützlich festzustellen, ob der Durchschnitt des Aufschlags der verkauften Waren erhalten bleibt. Es gibt kein Standard-GP-Verhältnis für die Bewertung.

Der beobachtete Trend kann für die Analyse verwendet werden. Der erzielte Bruttogewinn sollte jedoch ausreichen, um alle Betriebskosten zu decken und nach Zahlung aller festen Zinsaufwendungen und Dividenden Rücklagen aufzubauen.

Einflussfaktoren auf die Bruttogewinnquote:

Es sollte beachtet werden, dass eine Erhöhung des GP-Verhältnisses auf folgende Faktoren zurückzuführen sein kann:

(a) Erhöhung des Verkaufspreises der verkauften Waren ohne entsprechende Erhöhung der Anschaffungskosten.

b) Kostensenkung der verkauften Waren ohne entsprechende Senkung des Verkaufspreises.

(d) Unterbewertung des Anfangsbestands oder Überbewertung des Schlussbestands.

Andererseits kann die Abnahme der GP-Ratio auf folgende Faktoren zurückzuführen sein:

(a) Senkung des Verkaufspreises der verkauften Waren ohne entsprechende Senkung der Herstellungskosten.

(b) Erhöhung der Kosten der verkauften Waren ohne Erhöhung des Verkaufspreises.

(d) Unfähigkeit des Managements, das Verkaufsvolumen zu verbessern oder den Umsatz zu unterlassen

(e) Überbewertung des Anfangsbestands oder Unterbewertung des Schlussbestands

Daher sollte eine Analyse der GP-Marge anhand der Lichtinformationen in Bezug auf Einkauf, Aufschläge und Abschläge, Kredite und Inkasso sowie Merchandising-Richtlinien durchgeführt werden. Diese Informationen stehen dem externen Analysten jedoch möglicherweise nicht ohne weiteres zur Verfügung.

Nettogewinnquote (NP-Ratio):

Dies ist das Verhältnis des Nettoergebnisses oder des Ergebnisses nach Steuern zum Nettoumsatz. Der hier verwendete Nettogewinn ist der Saldo der Gewinn- und Verlustrechnung, der unter Berücksichtigung aller nicht operativen Erträge wie Zinsen für Investitionen, erhaltene Dividenden usw. und aller nicht operativen Aufwendungen wie Verluste aus dem Verkauf von Investitionen ermittelt wird, Rückstellung für Eventualverbindlichkeiten usw.

Formel:

Dies wird als Maß für die Gesamtrentabilität verwendet und ist für die Eigentümer von Nutzen. Es ist sowohl ein Indikator für Effizienz als auch für Rentabilität, wenn es zusammen mit GP Ratio und Operating Ratio verwendet wird.

Betriebsverhältnis (ODER-Verhältnis):

Dies ist das Verhältnis der Betriebskosten zum Umsatz. Der Begriff „Betriebskosten“ bezieht sich auf die Kosten der verkauften Waren zuzüglich der Betriebskosten. Dies hängt eng mit dem Verhältnis des Betriebsergebnisses zum Umsatz zusammen. Wenn zum Beispiel die Betriebsquote 80% beträgt, dann wäre die Betriebsergebnisquote 20% (dh 1 - Betriebskostenverhältnis).

Komponenten:

Die Hauptpositionen sind Betriebskosten und Nettoumsatz. Die betrieblichen Aufwendungen umfassen normalerweise die folgenden Posten:

(a) Büro- und Verwaltungskosten;

(b) Vertriebs- und Vertriebskosten.

Finanzkosten wie Zinsen, Steuerrückstellungen usw. sind im Allgemeinen von den Betriebsausgaben ausgenommen.

Formel:

Eine alternative Form dieses Verhältnisses kann wie folgt ausgedrückt werden:

Die Berechnung einer dieser beiden wäre ausreichend, da die andere durch Abzug der ersten von 100 ermittelt werden kann.

Beispiel 2

Berechnen Sie das Betriebsverhältnis aus den folgenden Angaben:

Lösung:

Bedeutung:

Dieses Verhältnis gibt die operative Effizienz an, mit der das Geschäft betrieben wird. Es zeigt den Prozentsatz des Nettoumsatzes, der durch die Kosten der verkauften Waren und die Betriebskosten absorbiert wird.

Je niedriger die Betriebsquote ist, desto höher ist also das Betriebsergebnis. Während die Kennzahl als Index für die Gesamteffizienz dient, ist ihre Nützlichkeit durch eine Reihe finanzieller und außergewöhnlicher Faktoren eingeschränkt.

Bei der Interpretation des Verhältnisses ist es wichtig zu beachten, dass sich durch die Änderung der Managemententscheidungen die Kosten von Jahr zu Jahr oder von Unternehmen zu Unternehmen ändern können.

Eine Betriebsquote zwischen 75% und 85% wird im Allgemeinen als Standard für Fertigungsanliegen betrachtet.

Es ist nicht notwendig, dass das Management nur dann betroffen ist, wenn die Betriebsquote steigt. Wenn die Betriebsquote sinkt, während der Verkaufspreis pro Einheit gleich bleibt, kann dies in einigen Abteilungen die Gesamtsumme der Effizienz und in anderen die Ineffizienz sein.

Ein dynamisches Management sollte an einer vollständigen Analyse interessiert sein. Es ist daher notwendig, jede der einzelnen Komponenten der Betriebsquote in verschiedenen Aufwandsquoten zu untersuchen.