5 Quellen zur Erfüllung der Anforderungen an kurzfristiges Betriebskapital

Einige der wichtigsten Quellen zur Erfüllung der Anforderungen an das kurzfristige Betriebskapital (a) Kredite von Banken (b) Handelskredit (c) Ratenkredit (d) Verbraucherkredit oder Kundenforderungen und (e) Debitorenfinanzierung!

Andere Methoden werden für die kurzfristige Finanzierung eingesetzt. Kurzfristige Kredite werden im Allgemeinen zur Finanzierung von Umlaufvermögen und zur Deckung der Betriebskosten des Unternehmens eingesetzt. Es wird zur Deckung des kurzfristigen Betriebsmittelbedarfs (dh weniger als eines Jahres) des Unternehmens aufgebracht.

Die Kreditaufnahme aus kurzfristigen Quellen ist häufig eine vorteilhafte Möglichkeit zur Finanzierung des vorübergehenden Ausbaus von variablen Vermögenswerten. Es gilt als solide Finanzpolitik, kurzfristige Kredite zur Ausweitung umlaufender Vermögenswerte (variables Working Capital) zu verwenden, da diese Vermögenswerte in naher Zukunft in liquide Mittel umgewandelt werden. Kurzfristige Finanzierungen sind auch erforderlich, um die laufenden Betriebskosten wie Gehälter, Löhne, Reparaturen und Mieten usw. zu zahlen.

Kurzfristige Kredite gelten als das wirtschaftlichste Mittel zur Finanzierung des Erwerbs von Umlaufvermögen. Die wirtschaftliche Natur der Verwendung kurzfristiger Kredite spiegelt sich in (i) niedrigeren Zinssätzen für kurzfristige Kredite und (ii) Vermeidung der Nichtbenutzung der Mittel wider.

Kurzfristige Finanzanforderungen können von den Geschäftsbanken erfüllt werden. Sie stellen Finanzmittel zu liberalen Bedingungen zur Verfügung und ermöglichen kurzfristige Flexibilität in der Finanzplanung. Zu den anderen kurzfristigen Kreditquellen zählen außerdem Kundenvorschuss, Ratenkredit, Warenkredit, Debitorenfinanzierung usw.

Kurzfristige Betriebskapitalanforderungen des Unternehmens können aus diesen Quellen finanziert und innerhalb kurzer Zeit zurückgezahlt werden.

(a) Anleihen von Banken:

Geschäftsbanken haben als Lieferanten des kurzfristigen Working Capital-Bedarfs des Unternehmens eine wichtige Rolle gespielt.

Sie erfüllen die finanziellen Anforderungen der Unternehmensunternehmen auf eine der folgenden Arten:

(i) Geldgutschrift:

Die populärste Art der finanziellen Unterstützung ist durch Bargeld. Um eine Gutschrift in bar zu erhalten, muss ein Unternehmen eine Sicherheit für materielle Vermögenswerte, dh Lagerbestände an Fertigwaren oder Halbfertigwaren oder Rohmaterial, leisten und kann sich bis zu einem vereinbarten Betrag ausleihen.

Der Kunde ist verpflichtet, Zinsen auf den tatsächlich verwendeten Betrag zu zahlen. Es wird auch als besicherter Kredit bezeichnet. Wenn das Barguthaben nicht durch eine Sicherheit hinterlegt ist, wird es als sauberes Bargeld bezeichnet, wobei der Kreditnehmer Schuldscheine ausgibt und von zwei Bürgschaften unterzeichnet wird. Der Kreditnehmer sollte das Konto mindestens einmal im Jahr zur Gutschrift aufladen.

(ii) Kreditlinie:

Die Bank erklärt sich damit einverstanden, dass das Unternehmen bis zu einem bestimmten Betrag Kredite aufnehmen kann. Ein Unternehmen muss ein Guthaben bei der Bank hinterlegen (z. B. 20%), um eine Kreditlinie zu sichern.

(iii) Diskontierung von Rechnungen:

Unternehmen können finanzielle Hilfe erhalten, indem sie ihre Wechsel, Schuldscheine und Hunderte von Banken diskontieren. Diese Dokumente werden von den Banken zu einem niedrigeren Preis als ihrem Nennwert abgezinst. Echte Handelsrechnungen sind für Händler, Akzeptoren und auch für Geschäftsbanken von großem Nutzen. Der Bill-Markt hat sich jedoch nicht entwickelt.

(iv) Überziehungen:

Die Banken bieten auch Überziehungsmöglichkeiten an, mit denen die Kunden mehr Geld abheben können, als sie tatsächlich eingezahlt haben. Bei dieser Vereinbarung wird dem Kunden ein Zins auf den tatsächlich überzogenen Betrag und nicht auf das Limit "sanktioniert" berechnet. Die Überziehungskredite sind zwischen einer Woche und einem Monat zulässig, um den gelegentlichen Geldmangel in unserem Land ausreichend zu überwinden.

In der Tat gibt es in unserem Land keinen Rechnungsmarkt im wahrsten Sinne des Wortes. Daher führte die RBI 1952 ein Bill Market Scheme ein, das jedoch keinen Markt für echte Rechnungen in unserem Land entwickelte. Wiederum führte die RBI auf der Grundlage der Empfehlungen der Studiengruppe 1970 ein weiteres neues System ein.

(v) Laufzeitdarlehen:

Term Loan ist ein Vorschuß, der für einen Zeitraum von mehr als einem Jahr gewährt wird. Danach erhält der Darlehensnehmer das Darlehen pauschaliert und ist verpflichtet, bis zur Rückzahlung des Darlehens feste Zinssätze zu zahlen. Der Darlehensnehmer kann das Darlehen in Raten oder als Pauschalbetrag zurückzahlen. Das reduzierte Guthaben wird verzinst.

Die Geschäftsbanken haben auch begonnen, kleinen Industrien Kredit zu gewähren. Vor 1969 galten kleine Einheiten als riskant und die Banken zögerten, Geld auf sie zu bringen. Bei der Vergabe von Bankkrediten werden jedoch jetzt kleinere Industrien bevorzugt.

b) Handelsgutschrift:

Wenn ein Unternehmen Waren verkauft, gewährt es seinen Kunden Kredite. Ebenso erhält es Kredite von seinen Lieferanten, die als Handelskredit bezeichnet werden. Laut Howard und anderen wird „Handelskredit“ als der Kredit definiert, den die Verkäufer Käufern auf allen Ebenen des Produktions- und Vertriebsprozesses bis hin zum Einzelhändler gewähren.

Es beinhaltet Verbraucherkredite auf Ratenzahlung. Sie entsteht durch einen schwierigen Warentransfer und ist ungesichert. “ Die übliche Laufzeit eines solchen Guthabens beträgt 30 bis 90 Tage. Sie wird dem Käufer auf "offene Rechnung" ohne Sicherheit gewährt, dh auf den Goodwill und die Kreditwürdigkeit des Käufers.

Der Handelskredit erleichtert den Kauf von Waren ohne sofortige Bezahlung. Auf Handelskredite werden keine Zinsen erhoben. Nur der Preis ist etwas höher als der Barpreis. Die Laufzeit des Handelskredits hängt von den finanziellen Ressourcen des Lieferanten, der Art des Produkts, dem Standort des Kunden, den Traditionen des Handels, dem Grad des Wettbewerbs auf dem Markt und der Bereitschaft des Lieferanten ab, seine Bestände zu verkaufen.

(c) Ratenzahlung:

Dies wird als Verbraucherkredit bezeichnet und wird normalerweise von Einzelhändlern für den Verkauf von Gebrauchsgütern wie Fernsehgeräten, Ventilatoren, Radios, Kühlschränken, Waschmaschinen, Motorrollern, Motorrädern, Autos usw. zugelassen. Ein Teil des Einstandspreises des Vermögenswertes wird in Rechnung gestellt Liefertermin und der Restbetrag wird zusammen mit den Zinsen in Raten gezahlt.

In einigen Fällen wird der Ratenzahlungskredit von Finanzunternehmen oder Geschäftsbanken gewährt, die mit den Lieferanten besondere Vereinbarungen getroffen haben. Maschinen oder Geräte können auch auf Mietbasis geliefert werden. Bei diesem System wird der Käufer erst dann Eigentümer, wenn alle Raten bezahlt sind.

(d) Verbraucherkredit oder Kundenvorschuss:

Oft bestehen die Lieferanten oder Hersteller von Waren darauf, dass die Kunden zusammen mit den Bestellungen vorbestellen. Solche Vorschüsse stellen einen Teil des Preises dar und sind nicht verzinslich. Ein Hersteller kann seine kurzfristigen Bedürfnisse zumindest teilweise durch Kundenfortschritte erfüllen. Die Dauer dieser Gutschrift hängt von der Zeit ab, in der die Waren geliefert werden.

Die Verfügbarkeit dieses Kredits hängt vom Grad des Wettbewerbs auf dem Markt, den Gepflogenheiten des Handels und der Verwendung und dem Ruf des Lieferanten ab.

(e) Debitorenfinanzierung:

Im Rahmen dieser Vereinbarung werden die Forderungen eines Unternehmens von einer Finanzierungsgesellschaft gekauft oder es kann Geld zur Sicherheit der Forderungen vorgetragen werden. Normalerweise werden 60 Prozent des Werts der verpfändeten Forderungen von den Finanzierungsgesellschaften vorgezogen. Bei Forderungsausfällen ist der Geschäftsbetrieb selbst zu tragen. Diese Forderung ist ein Eigentumsrecht und ein Recht, den Betrag vom Kunden einzuziehen. Diese Finanzierungsmethode ist in den Vereinigten Staaten von Amerika sehr beliebt.